آموزش تسلط بر امور مالی رفتاری: رمزگشایی رفتار مالی

سرفصل ها و درس ها

مالی رفتاری Behavioral Finance

• مقدمه امور مالی رفتاری Introduction Behavioral Finance

• مالی رفتاری در مقابل مالی سنتی Behavioral Finance Vs Traditional Finance

• نظریه سودمندی و اصول آن Utility Theory and its Axioms

• نظریه سودمندی و بدیهیات آن ادامه دارد Utility Theory and its Axioms Continues

• نظریه بیز و مثال Bayes Theory and Example

• نظریه و سودمندی بیز Bayes Theory and Utility

• انسان منطقی اقتصادی Rational Economic Man

• ریسک گریزی سرمایه گذاران Risk Aversion of Investors

• دیدگاه های مالی رفتاری در مورد افراد Behavioral Finance Perpectives on Individuals

• تئوری چشم انداز و تصمیم گیری Prospect and Decision Making Theory

• عقلانیت محدود Bounded Rationality

• تئوری چشم انداز - مرحله ویرایش Prospect Theory - Editing Phase

• اثر جداسازی Isolation Effect

• نمونه ای از اثر جداسازی Example of Isolation Effect

• بازارهای کارآمد و اشکال کارآیی بازار Efficient Markets and Forms of Market Efficiency

• فرضیه بازار کارآمد Efficient Market Hypothesis

• ناهنجاری های بازار Market Anomalies

• ناهنجاری های بازار همچنان ادامه دارد Market Anomalies Continues

• دیدگاه سنتی از ساخت نمونه کارها Traditional Perspective of Portfolio Construction

• مدل مصرف و پس انداز Consumption and Savings Model

• مدل قیمت گذاری دارایی های رفتاری Behavioral Asset Pricing Model

• نظریه پورتفولیو رفتاری Behavioral Portfolio Theory

• فرضیه بازار تطبیقی Adaptive Market Hypothesis

• انواع آنالیز Types of Analysis

• تئوری سودمندی Utility Theory

• سطوح ریسک گریزی Risk Aversion Levels

• تئوری تصمیم گیری Decision Making Theory

• نظریه چشم انداز Prospect Theory

• تئوری چشم انداز ادامه دارد Prospect Theory Continue

• رویکرد رفتاری و سنتی Behavioural and Traditional Approach

• رویکرد رفتاری و سنتی ادامه دارد Behavioural and Traditional Approach Continues

• سوگیری های شناختی در مقابل عاطفی Cognitive vs Emotional Biases

• خطاهای شناختی Cognitive Errors

• خطاهای شناختی - پشتکار Cognitive Errors - Persevearence

• خطاهای شناختی - پردازش اطلاعات Cognitive Errors - Information Processing

• خطاهای شناختی - کادربندی Cognitive Errors - Framing

• EB - Loss Aversion EB - Loss Aversion

• EB - اعتماد به نفس بیش از حد EB - Overconfidence

• EB - کنترل سوگیری EB - Control Bias

• تعصب وقف Endowment Bias

• تأثیر و کاهش تعصبات - برای امتحان Impact and Mitigation of Biases - For the Exam

• تاثیر سوگیری تایید Confirmation Bias Impact

• توهم تأثیر سوگیری کنترل illusion of Control Bias Impact

• تاثیر سوگیری فریمینگ Framing Bias Impact

• تعصبات عاطفی Emotional Biases

• تعصب خود کنترلی - تأثیر Self Control Bias - Impact

• تعصب وضعیت موجود - تأثیر Status Quo Bias - Impact

• سرمایه گذاری مبتنی بر اهداف Goals Based Investing

• تخصیص دارایی اصلاح شده رفتاری Behaviourally Modified Asset Allocation

• تخصیص دارایی های اصلاح شده از نظر رفتاری ادامه دارد Behaviourally Modified Asset Allocation Continues

• مدل دو طرفه بارنوال Barnewall Two Way Model

• مدل پنج راه BBK BBK Five Way Model

• مدل پمپیان Pompian Model

• مدل پمپیان ادامه دارد Pompian Model Continues

• برخورد با BIT ها Dealing with BITs

• محدودیت های BIT Limitations of BIT

• مشاور ارتباط با مشتری Advisor Client Relationship

• ساخت نمونه کارها Portfolio Construction

• نمونه کارها - طرح های DC Portfolio Construction - DC Plans

• BP-Indivisiol نمایش حسابداری ذهنی BP-Indivisiol Show Mental Accounting

• پیش بینی های تحلیلگر Analyst Forecasts

• تأثیر مدیریت شرکت بر تحلیل Influence of Company Management on Analysis

• تعصب تحلیلگر در انجام تحقیقات Analyst Bias in Conducting research

• کمیته های سرمایه گذاری Investment Committees

• ناهنجاری های بازار - سخت شدن Market Anomalies-Harding

• ناهنجاری های ارزش و رشد Value and Growth Anomalies

امور مالی شخصی - مدیریت ثروت خصوصی Personal Finance - Private Wealth Management

• پروفایل موقعیتی Situational Profiling

• ثروت فعال در مقابل ثروت منفعل Active Vs Passive Wealth

• مراحل زندگی Stages of Life

• پروفایل روانشناختی Psycological Profiling

• پروفایل روانشناختی ادامه دارد Psycological Profiling Continues

• انواع شخصیت سرمایه گذار Investor Personality Types

• تیپ شخصیتی فردگرا Individualistic Personality Type

• مزایای IPS Benefits of IPS

• افق زمانی Time Horizon

• مسائل رایج نقدینگی Common Liquidity Issues

• تحمل ریسک و اهداف بازگشت Risk Tolerance and Return Objectives

• سوال نوع IRR IRR Type Question

• راه حل Solution

• مونت کارلو در مقابل رویکرد قطعی Monte Carlo Vs Deterministic Approach

• مونت کارلو در مقابل رویکرد قطعی ادامه دارد Monte Carlo Vs Deterministic Approach Continues

• EQ - مطالعه موردی سرمایه گذار انفرادی EQ - Case Study Individual Investor

• اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه گذار انفرادی More on Individual Investor

• نوع مالیات Type of Taxes

• مثال مالیات تصاعدی Progressive Tax Example

• مالیات تعهدی Accrual Taxation

• مالیات بر عایدی سرمایه Capital Gains Taxes

• مالیات بر ثروت Wealth Taxes

• بازده معادل تعهدی Accrual Equivalent Returns

• خلاصه روابط Summary of Relationships

• مشخصات مالیاتی حساب Account Tax Profiles

• رفتار معاملاتی Trading Behavior

• HIFO LIFO و بهینه سازی HIFO LIFO and Optimization

• برنامه ریزی املاک و محتمل Estate Planning and Probable

• حقوق مالکیت Ownership Rights

• رژیم مالکیت اجتماعی Community Property Regime

• سرمایه اصلی Core Capital

• سرمایه اصلی با مثال Core Capital with Example

• شبیه سازی مونت کارلو Monte Carlo Simulations

• ارزش های نسبی پس از مالیات Relative After Tax Values

• مثال-گیرنده مالیات هدیه می پردازد Example-Recipient Pays Gift Taxes

• استراتژی های برنامه ریزی املاک Estate Planning Strategies

• تخفیف ارزشیابی Valuation Discount

• بیمه عمر Life Insurance

• حوزه های قضایی مالیاتی Tax Jurisdictions

• رهایی از مالیات دوبل Relief from Doible Taxation

• معاهدات جهانی Global Treaties

• خطر مرگ و میر Mortality Risk

• تقاضا برای بیمه Demand for Insurance

• ریسک های پوششی Hedging Risks

• تخصیص دارایی ها Asset Allocations

• نمونه سوال-مدیریت ثروت خصوصی Sample Question-Private Wealth Management

• نمونه سوال 2 Sample Question 2

• نمونه سوال 2 ادامه دهید Sample Question 2 Continue

• بیشتر در مورد نمونه سوال 2 More on Sample Question 2

مدیریت ثروت نهادی - سرمایه گذاران نهادی Institutional Wealth Management - Institutional Investors

• سرمایه گذاران نهادی Institutional Investors

• طرح بازنشستگی (DB در مقابل DC) Pension Plan (DB vs DC)

• برنامه های سود تعریف شده Defined Benefit Plans

• بازده و ریسک Return and Risk

• طرح‌های سودمند Befined Benefit Plans

• طرح‌های سودمندی ادامه دارد Befined Benefit Plans Continue

• بنیاد - اهداف ریسک و بازده Foundation - Risk and Return Objectives

• بنیاد - اهداف ریسک و بازده ادامه دارد Foundation - Risk and Return Objectives Continue

• مبانی - محدودیت ها Foundations - Constraints

• موقوفات Endownments

• اهداف و محدودیت ها Objectives and Constraints

• شرکت های بیمه Insurance Companies

• شرکت های بیمه عمر - هدف بازگشت Life Insurance Companies - Return Objective

• سه موضوع موثر بر نقدینگی LI Three Issues Affecting LI Liquidity

• بیمه عمر - افق زمانی Life Insurance - Time Horizon

• چرخه بیمه غیرزندگی در مقابل بیمه عمر Non Life vs Life Insurance and Underwriting Cycle

• بیمه غیر زندگی - اهداف Non Life Insurance - Objectives

• سیاست بازگشت کل Policy of Total Return

• شرکت های بیمه غیر زندگی - نقدینگی Non Life Insurance Companies - Liquidity

• اهداف پرتفوی اوراق بهادار بانکی Bank Securities Portfolio Objectives

• سبد اوراق بهادار - اهداف Securities Portfolio - Objectives

• سبد اوراق بهادار - محدودیت ها Securities Portfolio - Constraints

• مدیریت بدهی دارایی Asset Liability Management

• مقدمه ای بر موقعیت های متمرکز Introduction to Concentrated Positions

• مروری بر موقعیت های متمرکز Overview of Concentrated Positions

• ریسک سرمایه گذاری Investment Risk

• اصول و ملاحظات کلی General Principles and Considerations

• محدودیت های نهادی و بازار سرمایه Institutional and Capital Market Constraints

• محدودیت های نهادی و بازار سرمایه ادامه دارد Institutional and Capital Market Constraints Continues

• برنامه ریزی مبتنی بر هدف Goal Based Planning

• تصمیم گیری متمرکز بر ثروت Concentrated Wealth Decision Making

• مدیریت ریسک و مالیات Managing Risk and Tax

• استراتژی های نظارتی Monitizing Strategies

• موقعیت های متمرکز - پرچین Concentrated Positions - Hedging

• موقعیت های متمرکز - استراتژی های پوشش Concentrated Positions - Heding Strategies

• افزایش بازده Yield Enhancement

• مدیریت ریسک کسب و کار خصوصی Managing Risk of Private Business

• ملاحظات استراتژی های مختلف Considerations of Different Strategies

• مدیریت املاک و مستغلات متمرکز Managing Concentrated Real Estate

• پیوند بدهی های بازنشستگی به دارایی ها Linking Pension Liabilities to Assets

• پیوند بدهی های بازنشستگی به دارایی ها ادامه دارد Linking Pension Liabilities to Assets Continues

• تخصیص سرمایه سهامداران به طرح های بازنشستگی Allocating Shareholder Capital to Pension Plans

انتظارات بازار سرمایه در مدیریت پرتفوی Capital Markets Expectations In Portfolio Management

• 7 قدم تا CME 7 steps to CME

• 9 محدودیت 9 Limitation

• 5 ابزار برای تنظیم CME s 5 Tools for setting CME’s

• 5 ابزار برای تنظیم CME s ادامه دهید 5 Tools for setting CME’s Continue

• تحلیل رشد اقتصادی Economic Growth Analysis

• اثر تورم بر طبقات دارایی Inflation Effect on Asset Classes

• قانون تیلور Taylor Rule

• سیاست های دولت Government Policies

• 6 سوال برای بازارهای نوظهور 6 questions for Emerging Markets

انتظارات بازار سرمایه - شاخص های اقتصادی Capital Markets Expectations - Economic Indicators

• شاخص های اقتصاد سنجی و اقتصادی Econometric and Economic Indicators

• رویکردهای چک لیست Checklist Approaches

• روش های پیش بینی نرخ ارز Methods of Forecasting Exchange Rates

انتظارات بازار سرمایه - ارزش گذاری بازار سهام Capital Markets Expectations - Equity Market Valuations

• ارزش گذاری بازار سهام Equity Market Valuations

• تغییر در رابطه بازده اقتصادی Change in Economic Output Relationship

• نمونه ای از ارزش گذاری بازار سهام Example of Equity Market Valuations

• ارزش گذاری نسبی بازار سهام Relative Equity Market Valuation

• مدل یاردنی در ارزش گذاری نسبی بازار حقوق صاحبان سهام Yardeni Model in Relative Equity Market Valuation

• مدل های مبتنی بر دارایی Asset Based Models

• تخصیص دارایی ها Asset Allocation

• تخصیص دارایی ادامه دارد Asset Allocation Continues