آموزش مدیریت مالی شرکتی ۱: اندازه‌گیری و ارتقای خلق ارزش - آخرین آپدیت

آشنایی با دوره و ماژول ۱: اهداف و زبان مدیریت مالی شرکتی Course Orientation and Module 1: The Objective and Language of Corporate Finance

• خوش آمدید به مدیریت مالی شرکتی ۱: ارزیابی مالی و استراتژی Welcome to Corporate Finance I: Financial Evaluation and Strategy

• آشنایی با پروفسور هیتور آلمیدا Meet Professor Heitor Almeida

• آشنایی با پروفسور استفان زوم Meet Professor Stefan Zeume

• یادگیری به سبک خودتان Learn on Your Terms

• اهداف و مرور کلی Objectives and Overview

• چرا حداکثر کردن قیمت سهام، هدفی منطقی برای شرکت است Why Maximizing the Stock Price is a Reasonable Goal For a Company

• تضاد بین حداکثر کردن ارزش سهامداران و منافع جامعه Conflicts Between Shareholder Value Maximization and Society

• مسئله نمایندگی و حاکمیت شرکتی The Agency Problem and Corporate Governance

• نسبت‌های ترازنامه: مقدمه Balance Sheet Ratios: Introduction

• نسبت‌های ترازنامه: نقدینگی Balance Sheet Ratios: Liquidity

• نسبت‌های ترازنامه: توانگری مالی Balance Sheet Ratios: Solvency

• نسبت‌های صورت سود و زیان: سودآوری Income Statement Ratios: Profitability

• نسبت‌های صورت جریان وجوه نقد Cash Flow Statement Ratios

• نسبت‌های ارزش‌گذاری Valuation Ratios

• مرور ماژول ۱ Module 1 Review

ماژول ۲: برنامه‌ریزی مالی Module 2: Financial Planning

• اهداف و مرور کلی Objectives and Overview

• برنامه‌ریزی مالی بلندمدت Long-Term Financial Planning

• پیش‌بینی صورت‌های سود و زیان Forecasting Income Statements

• پیش‌بینی صورت‌های جریان وجوه نقد Forecasting Cash Flow Statements

• پیش‌بینی ترازنامه‌ها Forecasting Balance Sheets

• تصمیم‌گیری در مورد ساختار سرمایه The Capital Structure Decision

• سرمایه‌گذاری در سرمایه در گردش Investments in Working Capital

• نسبت‌های سرمایه در گردش Working Capital Ratios

• برنامه‌ریزی مالی کوتاه‌مدت: موجودی کالا Short-Term Financial Planning: Inventory

• برنامه‌ریزی مالی کوتاه‌مدت: حساب‌های دریافتنی Short-Term Financial Planning - Receivables

• بدهی‌های کوتاه‌مدت و ریسک نقدینگی Short-Term Liabilities and Liquidity Risk

• مرور ماژول ۲ Module 2 Review

ماژول ۳: اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری Module 3: Making Investment Decisions

• اهداف و مرور کلی Objectives and Overview

• مثال NPV: تسریع در وصول حساب‌های دریافتنی NPV Example - Speeding Up the Collection of Receivables

• مفهوم ارزش فعلی خالص (NPV) The Concept of Net Present Value (NPV)

• محاسبه NPV در اکسل Calculating NPV in Excel

• رابطه بین NPV و ارزش سهامداران The Relationship Between NPV and Shareholder Value

• نرخ بازده داخلی (IRR) The Internal Rate of Return (IRR)

• استفاده از IRR برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها Using the IRR to Evaluate Investments

• مشکلات نرخ بازده داخلی (IRR) Problems With the IRR

• فرمول‌های جریان نقدی آزاد Free Cash Flow Formulas

• اختیارات واقعی: ارزش‌گذاری تحقیق و توسعه (R&D) Real Options - Valuing R&D

• مرور ماژول ۳ Module 3 Review

ماژول ۴: ادغام و تملک، ریسک و ارزیابی عملکرد Module 4: Mergers and Acquisitions, Risk, and Performance Evaluation

• اهداف و مرور کلی Objectives and Overview

• دلایل خوب و بد برای ورود به معاملات ادغام و تملک (M&A) Good and Bad Reasons to Engage in M&A Transactions

• ارزش‌گذاری هم‌افزایی (Synergy) و قیمت‌گذاری معامله Synergy Valuation and Deal Pricing

• روش‌های پرداخت و واکنش بازار سهام به معاملات M&A Means of Payment and Stock Market Reaction to M&A Deals

• تحلیل حساسیت Sensitivity Analysis

• استفاده از نرخ‌های تنزیل برای لحاظ کردن ریسک Using Discount Rates to Incorporate Risk

• تخمین بازده مورد نیاز حقوق صاحبان سهام Estimating the Required Return on Equity

• یافتن بتا (Beta) Finding Beta

• تخمین میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC) Estimating the WACC

• ارزیابی عملکرد: ارزش اقتصادی افزوده (EVA) Performance Evaluation: Economic Value-Added (EVA)

• استفاده از EVA برای اندازه‌گیری عملکرد Using EVA to Measure Performance

• مرور ماژول ۴ Module 4 Review

• نتیجه‌گیری Conclusion