آموزش ادغام و اکتساب - M&A، ارزش گذاری و فروش یک شرکت

سرفصل ها و درس ها

مقدمه دوره Introduction to the Course

• به دوره خوش آمدید! آنچه را که قرار است پوشش دهیم! Welcome to The Course! What We Are Going To Cover!

• دیدگاه شخصی من در مورد ادغام و اکتساب بر اساس 30 سال تجربه My Personal Perspective on Mergers and Acquisitions based on 30 Years Experience

• مروری بر فرآیند ادغام و اکتساب Overview of the Mergers and Acquisitions Process

اصطلاح Mergers and Acquisitions به چه معناست؟ What does the term Mergers and Acquisitions Mean?

• منظور ما از ادغام و اکتساب چیست؟ What Do We Mean By Mergers and Acquisitions?

• تفاوت بین ادغام و اکتساب چیست؟ What is the Difference between a Merger and an Acquisition

• چرا شرکت ها ادغام می شوند؟ Why Do Companies Merge?

• چرا شرکت ها خرید می کنند؟ Why do Companies Make Acquisitions

• درک عمیق تر از استراتژی های ادغام و اکتساب A more in depth understanding of Merger and Acquisition Strategies

• منظور ما از هم افزایی چیست؟ What do we mean by Synergies?

• بازیگران مشاور در بازار ادغام و اکتساب چه کسانی هستند؟ Who are the Advisory Players in the Mergers and Acquisitions Market?

• تامین مالی یک اکتساب Financing an Acquisition

• ارزش شرکت ها در بازار ادغام و تملک چگونه است؟ How are Companies Valued in the Mergers and Acquisitions Market?

• فرآیند ادغام و اکتساب The Mergers and Acquisitions Process

• طرح بازی معامله ادغام و اکتساب Mergers and Acquisitions Deal Game Plan

دوره سقوط مالی شرکت: چگونه برای کسب و کار ارزش قائل شویم Corporate Finance Crash Course: How to Value a Business

• دوره سقوط مالی شرکت: مقدمه ای بر ارزش گذاری شرکت Corporate Finance Crash Course: Introduction to Company Valuation

• فروش یک تجارت - ارزش گذاری Selling a Business - Valuation

• دوره سقوط مالی شرکت: روش‌های ترازنامه و P&L Corporate Finance Crash Course: Balance Sheet and P&L Methods

• دوره سقوط مالی شرکت: روش‌های جریان نقدی ارزیابی شرکت Corporate Finance Crash Course: Company Valuation Cash Flow Methods

• دوره سقوط مالی شرکت: محاسبه میانگین موزون هزینه سرمایه Corporate Finance Crash Course: Calculating the Weighted Average Cost of Capital

• دوره سقوط مالی شرکت: محاسبه میانگین وزنی هزینه سرمایه Corporate Finance Crash Course: Weighted Average Cost of Capital Calculation

• نگاهی دقیق تر به ارزش پایانی A Closer Look at Terminal Value

• دوره سقوط مالی شرکت: اشتباهات رایج در ارزش گذاری شرکت Corporate Finance Crash Course: Common Errors in Company Valuation

برنامه ریزی اولیه Initial Planning

• مقدمه نحوه به حداکثر رساندن ارزش هنگام فروش کسب و کار Introduction How to Maximise Value when Selling your Business

• درک فرآیند فروش Understanding the Sale Process

• فروش یک تجارت - زمان بندی معاملات Selling a Business - Transaction Timing

• فروش یک تجارت - برنامه ریزی برای فروش Selling a Business - Planning for the Sale

• فروش یک تجارت - اهداف فروش Selling a Business - Sale Objectives

آماده سازی قبل از فروش Pre Sale Preparation

• فروش یک تجارت - مقدمه آماده سازی قبل از فروش Selling a Business - Pre Sale Preparation Introduction

• فروش کسب و کار - مسائل حقوقی و مدیریتی Selling a Business - Legal and Admin Issues

• فروش یک تجارت - آماده سازی عملیاتی Selling a Business - Operational Preparation

• فروش یک کسب و کار - بررسی دارایی Selling a Business - Asset Review

آماده سازی فرآیند فروش Preparing the Sale Process

• فروش یک تجارت - تهیه یادداشت اطلاعاتی Selling a Business - Preparing the Information Memorandum

• فروش یک تجارت - شناسایی بهترین خریداران Selling a Business - Identifying the Best Buyers

• فروش کسب و کار - تقسیم بندی خریدار Selling a Business - Buyer Segmentation

• فروش یک کسب و کار - آماده شدن برای بررسی دقیق Selling a Business - Preparing for Due Diligence

بازاریابی کسب و کار Marketing the Business

• کلید یک معامله موفق Key to a Successful Deal

• فروش یک تجارت - فرآیند معامله Selling a Business - The Deal Process

فرآیند فروش به خریداران سهام خصوصی چگونه است؟ What Does a Sale Process to Private Equity Buyers look like?

• مقدمه ای بر فروش شرکت شما در مرحله خرید Introduction to Selling your Company in a Buyout

• فرآیند فروش The Sale Process

• خرید MBO یا مدیریت چیست؟ What is an MBO or Management Buyout?

• ارزش گذاری کسب و کار در MBO Business Valuation in a MBO

• ارزش سهام خصوصی یک کسب و کار را چگونه ارزیابی می کند؟ How does Private Equity value a Business?

• حداکثر کردن ارزش خروج Maximising Exit Value

• EBIT و EBITDA چیست؟ What is EBIT and EBITDA?

• دارایی های تجاری Business Assets

• بدون بدهی - بدون نقد - به چه معناست؟ Debt Free - Cash Free - What does it mean?

• سرمایه در گردش عادی شده چیست؟ What is Normalised Working Capital?

• چرخه سرمایه در گردش The Working Capital Cycle

• مذاکره برای سرمایه در گردش عادی شده Negotiating Normalised Working Capital

• خلاصه خرید Buyout Summary

مقدمه ای بر برگه های مدت سرمایه گذاری خطرپذیر Introduction to Venture Capital Term Sheets

• ترم شیت قسمت 1 چیست What is a Term Sheet Part 1

• ترم شیت قسمت 2 چیست What is a Term Sheet Part 2

• مفاهیم کلیدی در برگه های ترم Key Concepts in Term Sheets

• ترم شیت برای دستیابی به چیست؟ What is a Term Sheet Trying to Achieve

نامه های تعهد در معاملات M&A Letters of Intent in M&A Transactions

• LOIs و MOUs مقدمه LOIs and MOUs Introduction

• LOI و MOU در معاملات M&A LOIs and MOUs in M&A Transactions

• LOI الزام آور است یا غیر الزام آور؟ LOIs Binding or Non Binding?

• مزایا و معایب LOI The Pros and Cons of LOIs

• اجزای کلیدی LOI قسمت 1 The Key Components of LOIs Part 1

• اجزای کلیدی LOI قسمت 2 The Key Components of LOIs Part 2

• نمونه ای از LOI به سبک بریتانیا Example of a UK Style LOI

• نمونه ای از LOI به سبک ایالات متحده Example of a US Style LOI

• خلاصه بخش و منابع اضافی Section Summary and Additional Resources

فرآیند بررسی دقیق The Due Diligence Process

• دقت لازم چیست و چرا مهم است؟ What is Due Diligence and Why is It Important?

• از اتاق های داده مجازی بیشترین استفاده را ببرید Make the Most of Virtual Data Rooms

• مدیریت فرآیند - افراد Managing the Process - People

• نکات کلیدی یادگیری فرآیند بررسی دقیق Due Diligence Process Key Learning Points

• فعالیت – اتاق داده مجازی Activity – Virtual Data Room

مقدمه ای بر مذاکره An Introduction to Negotiation

• مذاکره چیست؟ What is Negotiation?

• اصول مذاکره Principles of Negotiation

• اصول مبادله Principles of Exchange

• اهداف مذاکره Negotiation Objectives

مدیریت فرآیند مذاکره و معامله Negotiation and Transaction Process Management

• مذاکره Negotiation

• فکر کردن سریع و آهسته Thinking Fast and Slow

• آماده سازی مذاکره Negotiation Preparation

• مدیریت فرآیند تراکنش Transaction Process Management

• نکات کلیدی یادگیری مدیریت فرآیند مذاکره و معامله Negotiation and Transaction Process Management Key Learning Points

• فعالیت - جدول زمانی معاملات Activity - Deal Timetable

قرارداد خرید و فروش The Sale and Purchase Agreement

• قرارداد خرید و فروش Sale and Purchase Agreement

• پیش نویس همزمان Concurrent Drafting

• مسائل کلیدی که برای مذاکره نیاز دارید چیست؟ What are the Key Issues you need to Negotiate?

• پیچیدگی ها و مسائل پیش آمده Complexities and Issues Arising

• قرارداد فروش و خرید نکات کلیدی آموزشی Sale and Purchase Agreement Key Learning Points

• فعالیت - بررسی معامله و چک لیست شکستن معامله Activity - Deal Review and Deal Breakers Checklist

ادغام و اکتساب - شروع معامله در حال بسته شدن Mergers and Acquisitions - Deal Closing Getting Started

• ادغام و اکتساب - شروع معامله در حال بسته شدن Mergers and Acquisitions - Deal Closing Getting Started

• این فقط در مورد قیمت نیست Its not just about the Price

• دو صد گفته چون نیم کردار نسیت Actions speak louder than Words

• همه چیز همیشه قابل مذاکره است (حتی پس از امضای شما) Everything is always negotiable (even after you have signed)

• بسته شدن معامله - نکات کلیدی یادگیری از این بخش Deal Closing - Key Learning Points from this Section

• فعالیت - تشکیل جلسه استراتژی مذاکره Activity - Convene a Negotiation Strategy Meeting

بسته شدن معامله Deal Closing

• غلبه بر موانع Overcoming Obstacles

• مدیران را درگیر نگه دارید Keep the Principals Involved

• بسته شدن امتیاز معامله Closing Deal Points

• بسته شدن معامله - زمان بندی Deal Closing – Timing

• بسته شدن - پیچیدگی ها Closing - Complexities

• بسته شدن حضوری یا مجازی؟ In Person or Virtual Closing?

• نکات کلیدی یادگیری بسته شدن معامله Deal Closing Key Learning Points

• فعالیت - چک لیست بسته شدن معامله Activity - Deal Closing Checklist

خلاصه و جمع بندی Summary and Wrap Up

• خلاصه PDF قابل دانلود به حداکثر رساندن فروش شما Downloadable PDF Summary Maximising Your Sale

• خلاصه و جمع بندی Summary and Wrap UP