آموزش ایجاد ارزش و تامین مالی شرکتی برای کارآفرینان فناوری

سرفصل ها و درس ها

معرفی Introduction

• معرفی Introduction

• این دوره برای چه کسانی است؟ Who is this course for?

• طرح کلی دوره Course Outline

تفکر ارزشی Value Thinking

• چرا ارزش اندیشی؟ Why Value Thinking?

• چه چیزی یک استارتاپ، یک استارتاپ را می سازد؟ What makes a startup, a startup?

• ارزش چیست؟ What is Value?

• LTV LTV

• پایگاه کاربر به عنوان شکلی از ارزش (فرم های ارزش -> پایگاه کاربر) Userbase as a form of Value (Value Forms -> Userbase)

• ویژگی های معنوی به عنوان شکلی از ارزش (فرم های ارزش -> IP) Intellectual Properties as a form of Value (Value Forms -> IP)

• نام تجاری به عنوان شکلی از ارزش (فرم های ارزش -> نام تجاری) Brand as a form of Value (Value Forms -> Brand)

• تأییدیه‌های نظارتی به‌عنوان شکلی از ارزش (فرم‌های ارزش -> تأییدیه‌های نظارتی) Regulatory Approvals as a form of Value (Value Forms -> Regulatory Approvals)

• افراد به عنوان شکلی از ارزش (فرم های ارزش -> افراد) People as a form of Value (Value Forms -> People)

• مزیت های رقابتی به عنوان شکلی از ارزش (فرم های ارزش -> مزیت رقابتی) Competitive Advantages as a form of Value (Value Forms -> Competitive Advantage)

• نقاط فروش منحصر به فرد (USP) Unique Selling Points (USP)

• نمونه های USP USP Examples

• CAC، هزینه سوئیچینگ، و LTV CAC, Switching Cost, and LTV

• خلق ارزش و بهره برداری ارزش Value Creation and Value Exploitation

• حسن نیت اقتصادی Economic Goodwill

• تفکر ارزشی Value Thinking

مبانی حسابداری مالی Financial Accounting Basics

• حسابداری نقدی و تعهدی Cash and Accrual Accounting

• حسابداری نقدی و تعهدی: شناسایی درآمد Cash and Accrual Accounting: Revenue Recognition

• حسابداری نقدی و تعهدی: شناسایی هزینه ها Cash and Accrual Accounting: Expense Recognition

• صورتهای مالی: صورت جریان نقدی Financial Statements: Cash Flow Statement

• صورتهای مالی: ترازنامه Financial Statements: Balance Sheet

• صورت های مالی: ترازنامه: دارایی ها. Financial Statements: Balance Sheet: Assets.

• صورت های مالی: ترازنامه: دارایی ها: استهلاک - رفتار حسابداری Financial Statements: Balance Sheet: Assets: Depreciation - Accounting Treatment

• صورت های مالی: ترازنامه: دارایی ها: استهلاک - اقتصادی. Financial Statements: Balance Sheet: Assets: Depreciation - Economics.

• صورت های مالی: ترازنامه: بدهی ها. Financial Statements: Balance Sheet: Liabilities.

• صورتهای مالی: ترازنامه: حقوق صاحبان سهام. Financial Statements: Balance Sheet: Stockholders' Equity.

• صورتهای مالی: صورت سود و زیان (P&L). Financial Statements: Profit and Loss (P&L) Statement

• صورتهای مالی: صورتهای سود و زیان (P&L): اقلام خطی. Financial Statements: Profit and Loss (P&L) Statements: Line Items.

• صورتهای مالی: صورتهای سود و زیان (P&L): حاشیه ناخالص، عملیاتی Financial Statements: Profit and Loss (P&L) Statements: Gross Margin, Operating

• صورت های مالی: صورت های سود و زیان (P&L): هزینه های نقدی و غیر نقدی Financial Statements: Profit and Loss (P&L) Statements: Cash and Non-cash Expens

• صورت های مالی: صورت های سود و زیان (P&L): مالیات بر درآمد. Financial Statements: Profit and Loss (P&L) Statements: Income Tax.

• حسابداری مالی Financial Accounting

سرمایه گذاری و جذب سرمایه Capital Investments and Fundraising

• سرمایه گذاری های سرمایه ای: مقدمه Capital Investments: Introduction

• سرمایه گذاری سرمایه: ملاحظات سطح بالا: موقعیت بازار و Cannibiza Capital Investments: High-Level Considerations: Market Positioning and Cannibiza

• سرمایه گذاری سرمایه: ملاحظات سطح بالا: منابع غیر پولی. Capital Investments: High-Level Considerations: Non-monetary Resources.

• سرمایه گذاری سرمایه: ملاحظات سطح بالا: چقدر نیاز دارم؟ Capital Investments: High-Level Considerations: How much do I need?

• سرمایه گذاری های سرمایه ای: ملاحظات سطح بالا: مقابله با شکست پروژه ها. Capital Investments: High-Level Considerations: Dealing with project failures.

• سرمایه گذاری سرمایه: ملاحظات سطح بالا: بازده پروژه و هزینه فاینان Capital Investments: High-Level Considerations: Project Return and Cost of Finan

• سرمایه گذاری های سرمایه: ارزیابی مرحله ای ارزش و چارچوب فرصت های بازده Capital Investments: Stage-Wise Value Assessment and Return Opportunities Framew

• سرمایه گذاری سرمایه: هزینه سرمایه. Capital Investments: Cost of Capital.

• سرمایه گذاری های سرمایه ای: هزینه سرمایه: سود حاصله Capital Investments: Cost of Capital: Ratained Earnings

• سرمایه گذاری سرمایه: هزینه سرمایه: بدهی Capital Investments: Cost of Capital: Debt

• سرمایه گذاری سرمایه: هزینه سرمایه: حقوق صاحبان سهام Capital Investments: Cost of Capital: Equity

• سرمایه گذاری سرمایه: هزینه سرمایه: سرمایه سهام ترجیحی Capital Investments: Cost of Capital: Preference Share Capital

• سرمایه گذاری سرمایه: هزینه سرمایه: میانگین وزنی هزینه سرمایه (WACC). Capital Investments: Cost of Capital: Weighted Average Cost of Capital (WACC).

• سرمایه گذاری های سرمایه ای: هزینه سرمایه: میانگین موزون هزینه سرمایه. Capital Investments: Cost of Capital: Marginal Weighted Average Cost of Capital.

• سرمایه گذاری سرمایه: ساختار سرمایه - اهرم مالی 1. Capital Investments: Capital Structure - Financial Leverage 1.

• سرمایه گذاری سرمایه: ساختار سرمایه - اهرم مالی 2. Capital Investments: Capital Structure - Financial Leverage 2.

• سرمایه گذاری سرمایه: ساختار سرمایه بهینه Capital Investments: Optimal Capital Structure

• سرمایه گذاری های سرمایه ای: روش های سنتی برای ارزیابی سرمایه گذاری Capital Investments: Traditional Methods for Investment Assessment

• سرمایه گذاری های سرمایه ای: روش های سنتی ...: روش های بدون تنزیل Capital Investments: Traditional Methods...: Non-Discounting Methods

• سرمایه گذاری های سرمایه ای: روش های سنتی ... روش های تنزیل Capital Investments: Traditional Methods... Discounting Methods

• سرمایه گذاری سرمایه.: تجارت. م.....: تنزیل م....: ارزش زمانی پول Capital Investments.: Trad. M.....: Dicounting M....: Time Value of Money

• سرمایه گذاری سرمایه.: تجارت. م.....: تنزیل م....: هزینه غرق شده Capital Investments.: Trad. M.....: Dicounting M....: Sunk Cost

• روش‌های سنتی ..: روش‌های تخفیف: ارزش فعلی خالص (NPV) Traditional Methods ..: Discounting Methods: Net Present Value (NPV)

• روش‌های سنتی ..: روش‌های تخفیف: نرخ بازده داخلی (IRR) Traditional Methods ..: Discounting Methods: Internal Rate of Return (IRR)

• روشهای سنتی ..: تخفیف M...: نرخ بازده داخلی اصلاح شده (MIRR) Traditional Methods ..: Discounting M...: Modified Internal Rate of Return (MIRR

• روشهای سنتی...: تخفیف M...: شاخص سودآوری (PI) Traditional Methods...: Discounting M...: Profitability Index (PI)

• Traditional Me..: Discounting Me..: تخفیف دوره بازپرداخت. Traditional Me..: Discounting Me..: Discounted Payback Period.

• سرمایه گذاری های سرمایه ای: روش های غیر سنتی برای ارزیابی سرمایه گذاری Capital Investments: Non-traditional Methods for Investment Assessment

• سرمایه گذاری سرمایه: غیر سنتی M...: رهایی از روش حق امتیاز. Capital Investments: Non-traditional M...: Relief from Royalty Method.

• سرمایه گذاری سرمایه: من غیر سنتی...: رویکرد هزینه جایگزین. Capital Investments: Non-traditional Me...: Replacement Cost Approach.

• سرمایه گذاری سرمایه: من غیر سنتی...: روش گزینه های واقعی. Capital Investments: Non-traditional Me...: Real Options Method.

• سرمایه گذاری های سرمایه ای: غیر سنتی من...: مقایسه های بازار. Capital Investments: Non-traditional Me...: Market Comparables.

• سرمایه گذاری سرمایه: نتیجه گیری Capital Investments: Conclusion

• سرمایه گذاری Capital Investment

• جمع آوری کمک های مالی: چه زمانی باید بودجه خارجی را جمع آوری کرد؟ Fundraising: When to raise external funds?

• جذب سرمایه: منابع مالی مختلف Fundraising: Different Sources of Funding.

• جذب سرمایه: دورها و مراحل تامین مالی. Fundraising: Funding Rounds and Stages.

• جذب سرمایه: ابزارهای تامین مالی. Fundraising: Funding Instruments.

• جذب سرمایه: شرایط تامین مالی: مقدمه Fundraising: Financing Terms: Intro

• جذب سرمایه: شرایط تامین مالی: شرایط اقتصادی: قیمت Fundraising: Financing Terms: Economic Terms: Price

• جذب سرمایه: شرایط تامین مالی: شرایط اقتصادی: اولویت انحلال Fundraising: Financing Terms: Economic Terms: Liquidation Preference

• جمع آوری کمک مالی: شرایط تامین مالی: شرایط اقتصادی: پرداخت برای بازی Fundraising: Financing Terms: Economic Terms: Pay to Play

• شرایط تامین مالی: شرایط اقتصادی: واگذاری Financing Terms: Economic Terms: Vesting

• شرایط تامین مالی: شرایط اقتصادی: دوره تمرین Financing Terms: Economic Terms: Exercise Period

• شرایط تامین مالی: شرایط اقتصادی: استخر اختیار Financing Terms: Economic Terms: Option Pool

• شرایط تامین مالی: شرایط اقتصادی: ضد رقیق سازی Financing Terms: Economic Terms: Anti-Dilution

• شرایط تامین مالی: شرایط کنترل: هیئت مدیره Financing Terms: Control Terms: Board of Directors

• شرایط تامین مالی: شرایط کنترل: مقررات حفاظتی Financing Terms: Control Terms: Protective Provisions

• شرایط تامین مالی: شرایط کنترل: قرارداد کشیدن در امتداد Financing Terms: Control Terms: Drag Along Agreement

• شرایط تامین مالی: شرایط کنترل: تقسیم Financing Terms: Control Terms: Divident

• شرایط تامین مالی: شرایط کنترل: پایان یافتن Financing Terms: Control Terms: Ending

• جذب سرمایه: جدول سرمایه. Fundraising: Capitalization Table.

• جذب سرمایه Fundraising

ارزش گذاری شرکت های جوان Valuation of Young Companies

• معرفی. Introduction.

• رویکردهای مختلف ارزش گذاری Different valuation approaches.

• روش سرمایه گذاری خطرپذیر (VC). The Venture Capital (VC) Method

• روش برکوس The Berkus Method

• روش معاملات قابل مقایسه Comparable Transactions Method

• رویکرد ارزش طول عمر مشتری و کاربر (LTV). Customer and User Lifetime Value (LTV) Approach

• رویکرد ارزش انحلال Liquidation Value Approach

• ارزش گذاری Valuation

حسابداری هزینه Cost Accounting

• حسابداری بهای تمام شده: مقدمه. Cost Accounting: Introduction.

• انواع هزینه ها Types of Costs

• روش های هزینه یابی Costing Methods

• تکنیک های هزینه یابی Costing Techniques

• تجزیه و تحلیل سربه سر: مقدمه Break-Even Analysis: Introduction

• تجزیه و تحلیل سربه سر: محاسبات Break-Even Analysis: Calculations

• تجزیه و تحلیل نقطه سر به سر: استفاده از تجزیه و تحلیل نقطه سر به سر: تصمیمات حجمی Break-Even Analysis: Use of Break-Even Analysis: Volume Decisions

• تجزیه و تحلیل نقطه سر به سر: استفاده از تجزیه و تحلیل نقطه سر به سر: تصمیمات قیمت گذاری. Break-Even Analysis: Use of Break-Even Analysis: Pricing Decisions.

• تجزیه و تحلیل نقطه سر به سر: استفاده از تجزیه و تحلیل نقطه سر به سر: تصمیمات ترکیبی محصول. Break-Even Analysis: Use of Break-Even Analysis: Product-mix Decisions.

• حسابداری هزینه Cost Accounting

نسبت های مالی Financial Ratios

• نسبت های مالی: مقدمه Financial Ratios: Introduction

• نسبت های مالی: نسبت های سودآوری Financial Ratios: Profitability Ratios

• نسبت های مالی: نسبت های سودآوری: حاشیه ناخالص Financial Ratios: Profitability Ratios: Gross Margin

• نسبت های مالی: نسبت های سودآوری: حاشیه EBITDA Financial Ratios: Profitability Ratios: EBITDA Margin

• نسبت های مالی: نسبت های سودآوری: حاشیه EBIT Financial Ratios: Profitability Ratios: EBIT Margin

• نسبت های مالی: نسبت های سودآوری: حاشیه PBT Financial Ratios: Profitability Ratios: PBT Margin

• نسبت های مالی: نسبت های سودآوری: حاشیه خالص Financial Ratios: Profitability Ratios: NET Margin

• نسبت های مالی: نسبت های بازده. Financial Ratios: Return Ratios.

• نسبت های مالی: نسبت های بازده: نسبت دارایی به گردش مالی. Financial Ratios: Return Ratios: Asset-Turnover Ratio.

• نسبت های مالی: نسبت های بازده: بازده دارایی ها (ROA) Financial Ratios: Return Ratios: Return on Assets (ROA)

• نسبت های مالی: نسبت های بازده: بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) Financial Ratios: Return Ratios: Return on Equity (ROE)

• نسبت های مالی: نسبت های بازده: بازده سرمایه به کار گرفته شده (ROCE) Financial Ratios: Return Ratios: Return on Capital Employed (ROCE)

• نسبت های مالی: نسبت های اهرمی. Financial Ratios: Leverage Ratios.

• نسبت های مالی: نسبت های اهرمی: نسبت بدهی به دارایی (D/A). Financial Ratios: Leverage Ratios: Debt to Asset (D/A) Ratio.

• نسبت های مالی: نسبت های اهرمی: نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E). Financial Ratios: Leverage Ratios: Debt to Equity (D/E) Ratio.

• نسبت های مالی: نسبت های اهرمی: ضریب حقوق صاحبان سهام. Financial Ratios: Leverage Ratios: Equity Multiplier.

• نسبت های مالی: نسبت های اهرمی: نسبت بدهی به EBITDA. Financial Ratios: Leverage Ratios: Debt to EBITDA Ratio.

• نسبت های مالی: نسبت های اهرمی: نسبت پوشش بهره. Financial Ratios: Leverage Ratios: Interest Coverage Ratio.

• نسبت های مالی: نسبت های نقدینگی Financial Ratios: Liquidity Ratios

• نسبت های مالی: نسبت های نقدینگی: شرایط مهم. Financial Ratios: Liquidity Ratios: Important Terms.

• نسبت های مالی: نسبت های نقدینگی: نسبت جاری. Financial Ratios: Liquidity Ratios: Current Ratio.

• نسبت های مالی: نسبت های نقدینگی: نسبت سریع. Financial Ratios: Liquidity Ratios: Quick Ratio.

• نسبت های مالی: نسبت نقدینگی: نسبت نقدی. Financial Ratios: Liquidity Ratios: Cash Ratio.

• نسبت های مالی: نسبت های کارایی. Financial Ratios: Efficiency Ratios.

• نسبت های مالی: نسبت های کارایی: گردش حساب های دریافتنی. Financial Ratios: Efficiency Ratios: Accounts Receivable Turnover.

• نسبت های مالی: نسبت های کارایی: گردش حساب های پرداختنی. Financial Ratios: Efficiency Ratios: Accounts Payable Turnover.

• نسبت های مالی: نسبت های کارایی: گردش موجودی. Financial Ratios: Efficiency Ratios: Inventory Turnover.

• نسبت های مالی: نسبت های کارایی: چرخه تبدیل نقدی. Financial Ratios: Efficiency Ratios: Cash Conversion Cycle.

• نسبت ها Ratios

متشکرم Thank You

• با تشکر Thanks