آموزش روش‌های جایگزین برای ارزش‌گذاری و سرمایه‌گذاری - آخرین آپدیت

تعریف نگرش‌ها و معیارهای جایگزین برای سنجش ریسک Defining Attitudes Towards and Alternative Measures of Risk

• مروری بر روش‌های جایگزین برای ارزش‌گذاری و سرمایه‌گذاری Alternative Approaches to Valuation and Investment - Overview

• 1.0 خوش‌آمدگویی و مقدمه 1.0 Welcome and Introduction

• 1.1 سنجش ریسک مستقل (همان انحراف معیار استاندارد) 1.1 Measuring stand-alone risk (Just the same old standard deviations)

• 1.2 نگرش‌های جایگزین نسبت به ریسک (من از ریسک متنفرم نیستم، فقط از آن دوری می‌کنم...) 1.2 Alternative attitudes towards risk (I don’t hate risk, I’m just averse to it...)

• 1.3 بازده و ریسک پرتفو (هرچه بیشتر، بهتر...) 1.3 Portfolio Return and Risk (The more the merrier…)

• 1.4 تعریف مزیت تنوع‌بخشی (همه چیز به تخم‌مرغ‌ها و سبدها بستگی دارد...) 1.4 Defining the Diversification Benefit (It’s All About the Eggs and Baskets...)

ارتباط ریسک با بازده مورد انتظار Linking risk with expected return

• 2.0 مقدمه 2.0 Introduction

• 2.1 ریسک غیرسیستماتیک در مقابل ریسک سیستماتیک (از شر ریسک‌های بدون پاداش خلاص شوید) 2.1 Unsystematic versus Systematic Risk (Getting rid of unrewarded risk)

• 2.2 مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای - CAPM (همه چیز به نرخ تنزیل بستگی دارد) 2.2 Capital Asset Pricing Model (It’s all about the discount rate)

• 2.3 شواهد تجربی مدل CAPM (آزمودن آنچه غیرقابل آزمون است...) 2.3 Empirical Evidence of the Capital Asset Pricing Model (Testing the untestable...)

• 2.4 مدل‌های چندعاملی و شواهد میدانی (عوامل ریسک - هرچه بیشتر، بهتر!) 2.4 Multi-factor Models and Evidence from the Field (Risk factors – the more the merrier!)

• بررسی میان‌دوره Mid Course Check-in

• نگاهی از دید صنعت با BNY Mellon A View from Industry with BNY Mellon

استفاده از تحلیل صورت‌های مالی برای محاسبه هزینه سرمایه Using financial statement analysis to measure cost of capital

• 3.0 استفاده از اطلاعات مالی برای تخمین هزینه سرمایه (مقدمه) 3.0 Using Financial Information to Estimate Cost of Capital (Introduction)

• 3.1 مبانی WACC (مالی همان WACC است!) 3.1 Foundations of the WACC (Finance is so WACC!)

• 3.2 WACC و بدهی (بدهی به WACC است!) 3.2 WACC and Debt (WACC-Owe!)

• 3.3 WACC و حقوق صاحبان سهام (در WACC سهیم شوید) 3.3 WACC and Equity (Share the WACC-iness)

• 3.4 مسائل مربوط به WACC (استفاده از WACC یا عدم استفاده از آن...؟) 3.4 Issues with WACC (To WACC or not to WACC..?)

پرداختن به واقعیت‌های مالی با تحلیل گزینه‌های واقعی Addressing financial reality with real options analysis

• 4.0 مقدمه (با تمام گزینه‌ها...) 4.0 Introduction (One with all the options...)

• 4.1 مشکل NPV (همیشه کار می‌کند... مگر زمانی که کار نمی‌کند...) 4.1 The Problem with NPV (It always works… except when it doesn’t…)

• 4.2 نمونه‌هایی از گزینه‌های واقعی در عمل (آیا این یک گزینه در پروژه شماست؟) 4.2 Examples of Real Options in Practice (Is that an option in your project?)

• 4.3 تخمین ارزش گزینه‌های واقعی با استفاده از درخت تصمیم (گزینه‌ها روی درخت هم رشد می‌کنند!) 4.3 Approximation of Real Option Values Using Decision Trees (Options do grow on trees!)

• 4.4 شواهد تجربی و نکات نهایی (آیا کسی از گزینه استفاده از گزینه‌های واقعی استفاده می‌کند؟) 4.4 Empirical evidence and final points (Does anyone exercise their option to use real options?)