آموزش تحلیل ارزش‌گذاری تطبیقی (Comparable Valuation Analysis) - آخرین آپدیت

سرفصل ها و درس ها

مقدمه Introduction

• 1-معرفی دوره Course introduction

1. مقدمه تحلیل ارزش‌گذاری تطبیقی 1. Introduction to Comparable Valuation Analysis

• 1-مرور کلی مدل فشرده Compact model overview

• 1-ارزش‌گذاری فشرده تراکنش‌ها Compact transaction valuation

• 1-ضرایب معاملاتی فشرده Compact trading multiples

• 1-نمودار میادین فوتبال (Football Field Chart) Football field chart

• 1-مرور کلی ارزش‌گذاری Valuation overview

• 1-ارزش‌گذاری معاملاتی فشرده Compact trading valuation

• 1-ارزش‌گذاری بازار و ارزش‌گذاری نسبی Market valuation and relative valuation

• 1-مثال ارزش‌گذاری: جمع‌بندی کلی Valuation example: Putting it all together

2. غربالگری برای یافتن شرکت‌های مشابه 2. Screening for Comps

• 1-غربالگری برای شرکت‌های مشابه معاملاتی Screening for trading comps

• 1-مثال نمودار میادین فوتبال Football field example

• 1-غربالگری برای تراکنش‌های مشابه Screening for transaction comps

• 1-ویژگی‌های کسب‌وکار و مالی Business and finance characteristics

3. ارزش سازمانی در مقابل ارزش حقوق صاحبان سهام 3. Enterprise Value vs. Equity Value

• 1-ارزش حقوق صاحبان سهام Equity value

• 1-ارزش سازمانی چیست What is enterprise value

4. ارزش سازمانی: بدهی‌ها و معادل‌های بدهی 4. Enterprise Value: Debt and Debt Equivalents

• 1-بدهی‌ها و معادل‌های بدهی Debt and debt equivalents

• 1-ارزش بازار (Market Cap) Market cap

• 1-اجاره‌ها و سهام ممتاز Leases and preferred stock

• 1-سود سهامداران غیرکنترل‌کننده Noncontrolling interest

• 1-مرور کلی شرکت‌های مشابه معاملاتی Trading comps overview

• 1-نکات ظریف بدهی‌ها Debt nuances

• 1-استقراض‌ها Borrowings

• 1-معرفی شرکت Tesco Tesco introduction

5. ارزش سازمانی: وجه نقد و دارایی‌های غیرعملیاتی 5. Enterprise Value: Cash and Non-operating Assets

• 1-بررسی میانی Midway check-in

• 1-وجه نقد و معادل‌های نقد Cash and cash equivalents

• 1-وجه نقد و دارایی‌های عملیاتی غیرنقدی Cash and non-cash operating assets

• 1-شرکتهای تابعه غیرمتحمل Unconsolidated affiliates

• 1-ارزش سازمانی Enterprise value

6. صورت سود و زیان و دوازده ماه اخیر (LTM) 6. Income Statement and Last Twelve Months (LTM)

• 1-دوازده ماه اخیر (LTM) Last twelve months (LTM)

• 1-صورت سود و زیان Income statement

• 1-صورت سود و زیان Income statement

• 1-LTM شرکت Tesco Tesco LTM

• 1-EPS شرکت Tesco Tesco EPS

• 1-مرور کلی صورت سود و زیان Tesco Tesco income statement overview

7. نرمال‌سازی و برآوردهای تحلیل‌گر 7. Normalization and Analyst Estimates

• 1-برآوردهای تحلیل‌گر Analyst estimates

• 1-تعدیلات و برآوردها Adjustments and estimates

• 1-EPS نرمال‌شده Normalized EPS

• 1-ضرایب شرکت Tesco Tesco multiples

• 1-موارد تعدیلی Tesco Tesco adjusting items

• 1-نرمال‌سازی Normalization

• 1-تعدیلات نرمال‌سازی Normalization adjustments

• 1-معیارهای غیر IFRS Non-IFRS metrics

• 1-برآوردهای آتی تحلیل‌گر Analyst forward estimates

• 1-اهرم‌شده در مقابل غیر‌اهرم‌شده Levered vs. unlevered

8. تعداد سهام در گردش کاملاً رقیق‌شده 8. Fully Diluted Shares Outstanding

• 1-سایر پاداش‌های سهام Other share awards

• 1-آپشن‌های سهام Tesco Tesco stock options

• 1-وارد کردن داده‌های آپشن‌های سهام Entering stock options data

• 1-سهام محدودشده و موارد دیگر Restricted stock and other

• 1-سهام در گردش پایه در مقابل رقیق‌شده Basic vs. diluted shares outstanding

• 1-مبانی آپشن‌های سهام Stock option basics

• 1-آپشن‌ها و وارنت‌ها Options and warrants

9. خلاصه تحلیل تطبیقی معاملات جاری 9. Trading Comps Summary

• 1-محاسبه ضرایب Calculating the multiples

• 1-پیش‌نمایش مدل تکمیل‌شده Completed model preview

• 1-مراحل نهایی و شرکت‌های مشابه Final steps and comparable company

• 1-اتصال به جدول خلاصه Linking to the summary table

10. نکات ظریف در تراکنش‌های پیشین 10. Precedent Transaction Nuances

• 1-معرفی مدل تطبیقی تراکنش‌ها Transaction comps model intro

• 1-جزئیات تکمیلی مورد نیاز Additional details needed

• 1-تحلیل پریمیوم‌های پرداخت شده Premiums paid analysis

• 1-تحلیل پریمیوم‌های پرداخت شده Premiums paid analysis

• 1-ترازنامه Morrison Morrison balance sheet

• 1-اطلاعات تراکنش Transaction info

• 1-تحلیل خلاصه تراکنش Transaction summary

• 1-ملاحظات زمانی Timing considerations

• 1-تحلیل ملاحظات تراکنش Transaction consideration

• 1-ارزش پیشنهادی حقوق صاحبان سهام Equity offer value

• 1-ملاحظات ادغام Merger consideration

• 1-ارزش کل تراکنش Total transaction value

نتیجه‌گیری Conclusion

• 1-خلاصه دوره Course summary

• 1-خروجی دوره Course outro