آموزش امور مالی برای تحلیلگران مالی

سرفصل ها و درس ها

مقدمه ای بر دوره FAST Introduction to the FAST course

• به دوره خوش آمدید Welcome to the course

ماژول 1: توابع پایه اکسل برای تجزیه و تحلیل داده های بزرگ Module 1: Basic excel functions to analyze large data

• مقدمه ای بر ماژول 1 Introduction to Module 1

• تصویر صفحه گسترده اکسل را برای این ماژول دانلود کنید Download the excel spreadsheet illustration for this module

• بیایید به داده های تمرینات تصویرسازی نگاه کنیم Lets look at the data for the illustration exercises

• استخراج داده ها: درک تابع SUMIF Extraction of data: understanding the SUMIF function

• استخراج داده ها: محاسبه نرخ رشد Extraction of data: calculating growth rates

• استخراج داده ها: درک تابع VLOOKUP Extraction of data: understanding the VLOOKUP function

• استخراج داده ها: درک تابع HLOOKUP Extraction of data: understanding the HLOOKUP function

• استخراج داده ها: درک تابع INDEX و MATCH Extraction of data: understanding the INDEX and MATCH function

• استخراج داده: درک تابع IF، COUNTIF و COUNTIFS Extraction of data: understanding the IF, COUNTIF and COUNTIFS function

• ارائه داده ها: درک نمودار خطی Presentation of data: understanding the LINE chart

• ارائه داده ها: درک نمودار PIE Presentation of data: understanding the PIE chart

• ارائه داده ها: درک نمودار COLUMN Presentation of data: understanding the COLUMN chart

• ارائه داده ها: درک نمودار ستون انباشته Presentation of data: understanding the STACKED COLUMN chart

• ارائه داده ها: درک تابع FORMATTING مشروط Presentation of data: understanding the CONDITIONAL FORMATTING function

• تمرین تکلیف 1: سطح دشواری - متوسط Practice Assignment 1: DIFFICULTY LEVEL - MEDIUM

• راه حل برای تمرین تکلیف 1 SOLUTION TO PRACTICE ASSIGNMENT 1

• سخنرانی 17: پایان ماژول 1 Lecture 17: End of Module 1

ماژول 2: مبانی صورتهای حسابداری مالی Module 2: Basics of financial accounting statements

• مقدمه ای بر ماژول 2 Introduction to Module 2

• حسابداری چیست و چرا به آن نیاز داریم؟ What is accounting and why we need it?

• صورتهای مالی کلیدی: صورت سود و زیان Key financial statements: Income statement

• صورتهای مالی کلیدی: ترازنامه Key financial statements: Balance sheet

• تصویر برای این ماژول Illustration for this module

• تصویر معامله 1 Illustration of transaction 1

• تصویر معامله 2 Illustration of transaction 2

• تصویر معامله 3 Illustration of transaction 3

• تصویر معامله 4 Illustration of transaction 4

• تصویر معامله 5 Illustration of transaction 5

• تصویر معامله 6 Illustration of transaction 6

• تصویر معامله 7 Illustration of transaction 7

• تصویر معامله 8 Illustration of transaction 8

• تصویر معامله 9 Illustration of transaction 9

• تصویر معامله 10 Illustration of transaction 10

• تمرین شماره 2: سطح دشواری - متوسط Practice Assignment #2: DIFFICULTY LEVEL - MEDIUM

• راه حل برای تمرین تکلیف شماره 2 SOLUTION TO PRACTICE ASSIGNMENT #2

• پایان ماژول 2 End of Module 2

ماژول 3: تجزیه و تحلیل عملکرد مالی شرکت ها Module 3: Financial performance analysis of companies

• مقدمه ای بر ماژول 3 Introduction to Module 3

• مقدمه ای بر تحلیل عملکرد مالی Introduction to financial performance analysis

• تصویر صفحه گسترده اکسل را برای این ماژول دانلود کنید Download the excel spreadsheet illustration for this module

• تصویر برای این ماژول Illustration for this module

• چگونه می توان عملکرد شرکت ها را اندازه گیری کرد؟ How to measure the performance of companies?

• معیارهای کلیدی برای سنجش عملکرد شرکت ها چیست؟ What are the key metrics for measuring performance of companies?

• محاسبه معیارهای عملیاتی برای شرکت 1 Calculation of operating metrics for Company 1

• محاسبه معیارهای تامین مالی شرکت 1 Calculation of financing metrics for Company 1

• محاسبه معیارهای عملیاتی و تامین مالی شرکت 2 Calculation of operating and financing metrics for Company 2

• محاسبه معیارهای عملیاتی و تامین مالی شرکت 3 و شرکت 4 Calculation of operating and financing metrics for Company 3 and Company 4

• محاسبه میانگین ها برای همه معیارها در بین شرکت ها Calculation of averages for all metrics across companies

• نمایش بصری معیارها در سراسر شرکت ها Visual representation of metrics across companies

• رتبه بندی معیارهای عملیاتی Ranking of operating metrics

• رتبه بندی معیارهای تامین مالی Ranking of financing metrics

• انتخاب بهترین شرکت Choosing the best company

• خلاصه سریع: چه چیزی یاد گرفتیم؟ Quick recap: What did we learn?

• تمرین شماره 3: سطح دشواری - آسان Practice Assignment #3: DIFFICULTY LEVEL - EASY

• راه حل برای تمرین تکلیف شماره 3 SOLUTION TO PRACTICE ASSIGNMENT #3

• پایان ماژول 3 End of Module 3

• لطفا نظرات ارزشمند خود را در مورد این دوره تا کنون به ما ارائه دهید Please provide us your valuable feedback on the course thus far

ماژول 4: پیش بینی یک مدل مالی یکپارچه Module 4: Forecasting an integrated financial model

• مقدمه ای بر ماژول 4 Introduction to Module 4

• تصویر برای این ماژول Illustration for this module

• دانلود تمرین تصویرسازی دوره Download the illustration exercise for the course

• شش مرحله برای پیش بینی یک مدل مالی The six steps to forecasting a financial model

• مرحله 1: گرفتن IS و BS تاریخی Step 1: Capturing historical IS & BS

• مرحله 2a: محاسبه نسبت‌های IS تاریخی Step 2a: Calculating historical IS ratios

• مرحله 2b: محاسبه نسبت های BS تاریخی Step 2b: Calculating historical BS ratios

• مرحله 3a: برون یابی نسبت های IS آینده Step 3a: Extrapolating future IS ratios

• مرحله 3b: برون یابی نسبت های آینده BS Step 3b: Extrapolating future BS ratios

• خلاصه ای سریع از کارهایی که تاکنون انجام داده ایم Quick recap of what we have do so far

• مرحله 4a: پیش بینی صورت سود و زیان آتی Step 4a: Forecasting future income statement

• مرحله 4b: پیش بینی ترازنامه آینده - سمت دارایی ها Step 4b: Forecasting future balance sheet - assets side

• مرحله 4c: پیش بینی ترازنامه آینده - سمت بدهی ها Step 4c: Forecasting the future balance sheet - liabilities side

• اجزای صورت جریان وجوه نقد چیست؟ What are the components of cash flow statement?

• مرحله 5a: محاسبه جریان نقدی حاصل از عملیات Step 5a: Calculating the cash flow from operations

• مرحله 5b: محاسبه جریان نقدی ناشی از سرمایه گذاری ها Step 5b: Calculating the cash flow from investments

• مرحله 5c: محاسبه جریان نقدی حاصل از تامین مالی Step 5c: Calculating the cash flow from financing

• مرحله 5d: محاسبه مانده وجه نقد در پایان سال Step 5d: Calculating the cash balance at end of year

• مرحله 6: ادغام ترازنامه با صورت جریان وجوه نقد Step 6: Integrating the balance sheet with cash flows statement

• خلاصه: در این ماژول چه چیزهایی یاد گرفتیم؟ Recap: What did we learn in this module?

• تمرین شماره 4: سطح دشواری - سخت Practice Assignment #4: DIFFICULTY LEVEL - HARD

• راه حل برای تمرین تکلیف شماره 4 SOLUTION TO PRACTICE ASSIGNMENT #4

• پایان ماژول 4 End of Module 4

• لطفا نظرات ارزشمند خود را در مورد این دوره تا کنون به ما ارائه دهید Please provide us your valuable feedback on the course thus far

ماژول 5: درک مفهومی تکنیک ارزشیابی جریان نقدی تنزیل شده Module 5: Conceptual understanding of Discounted Cash Flow valuation technique

• مقدمه ای بر ماژول 5 Introduction to Module 5

• ارزش گذاری چیست؟ What is valuation?

• تکنیک جریان نقدی تنزیل شده چه چیزی را برآورد می کند؟ What does the Discounted Cash Flow technique estimate?

• محاسبه جریان های نقدی رایگان Calculation of Free Cash Flows

• جریان های نقدی رایگان برای آینده محاسبه می شود Free Cash flows are calculated for the future

• محاسبه نرخ تنزیل یا WACC؟ Calculation of the discount rate or WACC?

• تنزیل جریان های نقدی آتی برای محاسبه ارزش فعلی Discounting future cash flows to calculate present value

• محاسبه ارزش پایانی Calculation of Terminal Value

• محاسبه ارزش شرکت و ارزش حقوق صاحبان سهام Calculation of enterprise value and equity value

• پایان ماژول 5 End of Module 5

• لطفا نظرات ارزشمند خود را در مورد این دوره تا کنون به ما ارائه دهید Please provide us your valuable feedback on the course thus far

ماژول 6: تصویر گام به گام تکنیک ارزیابی DCF Module 6: Step by step illustration of DCF valuation technique

• مقدمه ای بر ماژول 6 Introduction to Module 6

• 5 مرحله برای انجام ارزیابی DCF 5 steps to doing a DCF valuation

• تمرین تصویرسازی ماژول را دانلود کنید Download the illustration exercise for the module

• اجازه دهید به داده های تصویر در این ماژول نگاه کنیم Lets look at the data for the illustration in this module

• مرحله 1a: محاسبه EBIT Step 1a: Calculating EBIT

• مرحله 1b: محاسبه سود نقدی عملیاتی پس از مالیات Step 1b: Calculating post tax operating cash profits

• مرحله 1c: محاسبه capex Step 1c: Calculating capex

• مرحله 1d: محاسبه سرمایه گذاری های نقدی عملیاتی Step 1d: Calculating operating cash investments

• مرحله 1e: محاسبه جریان های نقدی رایگان به شرکت (FCFF) Step 1e: Calculating Free Cash Flows to Firm (FCFF)

• مرحله 2a: محاسبه WACC Step 2a: Calculating WACC

• درک مفهوم تخفیف Understanding the concept of discounting

• مرحله 2 ب: تنزیل جریان های نقدی آتی به شرایط ارزش فعلی Step 2b: Discounting future cash flows to present value terms

• مرحله 3: محاسبه ارزش پایانی Step 3: Calculating Terminal Value

• مرحله 4: محاسبه ارزش سازمانی Step 4: Calculating Enterprise Value

• مرحله 5: محاسبه ارزش سهام و قیمت سهام Step 5: Calculating equity value and share price

• تحلیل حساسیت قیمت سهام Sensitivity analysis on share price

• خلاصه مطالبی که در این ماژول آموختیم Recap of what we learnt in this module

• تمرین شماره 5: سطح دشواری - آسان Practice Assignment #5: DIFFICULTY LEVEL - EASY

• راه حل برای تمرین تکلیف شماره 5 SOLUTION TO PRACTICE ASSIGNMENT #5

• پایان ماژول 6 End of Module 6

ماژول 7: درک مفهومی تکنیک ارزش گذاری مبتنی بر چندگانه Module 7: Conceptual understanding of the multiples based valuation technique

• مقدمه ای بر ماژول 7 Introduction to Module 7

• تکنیک های مختلف ارزیابی حقوق صاحبان سهام چیست؟ What are the different techniques of equity valuation?

• مروری بسیار کوتاه بر تکنیک جریان نقدی تنزیل شده A very brief overview of Discounted cash flow technique

• ارزیابی مبتنی بر چندگانه: مضرب چیست؟ Multiples based valuation: What is a multiple?

• ارزش گذاری مبتنی بر چندگانه: یک چندگانه نشان دهنده چیست؟ Multiples based valuation: what does a multiple denote?

• ارزیابی مبتنی بر چندگانه: انواع مختلف مضرب مورد استفاده چیست؟ Multiples based valuation: What are the different types of multiples used?

• تصویر برای این ماژول Illustration for this module

• صورتهای مالی مکمل تصویر Financial statements supplements to the illustration

• مراحل انجام یک ارزش گذاری بر اساس چندگانه Steps to do a multiples based valuation

• مرحله 1: انتخاب همتایان مناسب step 1: choosing the right peers

• مرحله 2: محاسبه مضرب همتا Step 2: Calculating the peer multiples

• مرحله 3: محاسبه مقدار هدف Step 3: Calculating the target value

• بنابراین بهترین چندگانه برای استفاده چیست؟ So what is the best multiple to use?

• خلاصه: در این ماژول چه چیزهایی یاد گرفتیم؟ Recap: What did we learn in this module?

• پایان ماژول 7 End of Module 7

• لطفا نظرات ارزشمند خود را در مورد این دوره تا کنون به ما ارائه دهید Please provide us your valuable feedback on the course thus far

ماژول 8: کاربرد عملی ارزش گذاری مبتنی بر چندگانه Module 8: Practical application of the multiples based valuation

• مقدمه ای بر ماژول 8 Introduction to Module 8

• تمرین تصویرسازی این ماژول را دانلود کنید Download the illustration exercise for this module

• نحوه انجام مجموع ارزش گذاری قطعات با استفاده از مضرب (1/2) How to do a sum of the parts valuation using multiples (1/2)

• نحوه انجام مجموع ارزش گذاری قطعات با استفاده از مضرب (2/2) How to do a sum of the parts valuation using multiples (2/2)

• تمرین شماره 6: سطح دشواری - آسان Practice Assignment #6: DIFFICULTY LEVEL - EASY

• راه حل برای تمرین تکلیف شماره 6 SOLUTION TO PRACTICE ASSIGNMENT #6

• پایان ماژول 8 End of Module 8

• لطفا نظرات ارزشمند خود را در مورد این دوره تا کنون به ما ارائه دهید Please provide us your valuable feedback on the course thus far

ماژول 9: توابع پیشرفته اکسل برای تجزیه و تحلیل داده های بزرگ Module 9: Advanced excel functions to analyze large data

• مقدمه ای بر ماژول 9 Introduction to Module 9

• قالب اکسل را برای این ماژول دانلود کنید Download the excel template for this module

• درک تابع LIST Understanding the LIST function

• درک عملکرد OFFSET Understanding the OFFSET function

• درک عملکرد SUMPRODUCT Understanding the SUMPRODUCT function

• درک عملکرد GOAL SEEK Understanding the GOAL SEEK function

• درک تابع INDEX-MATCH Understanding the INDEX-MATCH function

• درک عملکرد PIVOT Understanding the PIVOT function

• درک تابع INDIRECT Understanding the INDIRECT function

• تمرین شماره 7: سطح دشواری - متوسط Practice Assignment #7: DIFFICULTY LEVEL - MEDIUM

• راه حل برای تمرین تکلیف شماره 7 SOLUTION TO PRACTICE ASSIGNMENT #7

• لطفا نظرات ارزشمند خود را در مورد این دوره تا کنون به ما ارائه دهید Please provide us your valuable feedback on the course thus far

• پایان ماژول 9 End of Module 9

پایان دوره - چه چیزی یاد گرفتیم؟ End of the course - What did we learn?

• جمع بندی سریع Quick Recap

چالش دوره شماره 1 - سطح دشواری: آسان COURSE CHALLENGE #1 - DIFFICULTY LEVEL : EASY

• لطفا نظرات ارزشمند خود را در اختیار ما قرار دهید Please provide us your valuable feedback