آموزش تامین مالی نوآوری‌های بیوتکنولوژی - آخرین آپدیت

خوش‌آمدگویی به دوره Course Welcome

• خوش‌آمدگویی Welcome

• معرفی دانشگاه فنی مونیخ Introduction to the Technical University of Munich

• مسیر آزمایشگاه تا بازار The Journey from Lab to Market

مفاهیم پایه تامین مالی Basic Concepts of Financing

• مقدمه‌ای بر تامین مالی استارتاپی Introduction to Start-Up Financing

• سرمایه‌گذاری مرحله‌ای Staged Investing

• دیدگاه سرمایه‌گذار: سرمایه‌گذاری مرحله‌ای Investor Input: Staged Investing

• دیدگاه سرمایه‌گذاران (بخش اول) The Investors' Perspective Part 1

• دیدگاه سرمایه‌گذاران (بخش دوم) The Investors' Perspective Part 2

• دیدگاه کارآفرین The Entrepreneur's Perspective

• توضیح مفهوم رقیق‌سازی سهام (Dilution) Dilution explained

• ویژگی‌های تامین مالی بیوتکنولوژی Biotech Funding Properties

• هزینه‌ها Expenses

• درآمدها Revenues

منابع تامین مالی Sources of Financing

• منابع در مراحل مختلف تامین مالی Sources along Financing Stages

• دیدگاه سرمایه‌گذار: چالش‌های تامین مالی بیوتکنولوژی Investor Input: Challenges Biotech Financing

• بنیان‌گذاران، خانواده، دوستان و افراد ریسک‌پذیر Founders, Family, Friends and Fools

• تامین مالی دولتی Public Funding

• تامین مالی جمعی (Crowdfunding) و سرمایه‌گذاری جمعی Crowdfunding & Crowdinvesting

• سرمایه‌گذاری فرشتگان Angel Investments

• سرمایه‌گذاری خطرپذیر (Venture Capital) Venture Capital

• دیدگاه کارشناسی: تفاوت سرمایه‌گذاران در چیست Expert Input: What Differentiates Investors

• سرمایه‌گذاران VC شرکتی و مشارکت‌ها Corporate VC Investors and Partnerships

• خیریه، دفاتر خانوادگی و گروه‌های حمایت از بیماران Philantrophy, Family Offices, Patient Advocacy Groups

• تامین مالی از طریق بازار سهام Stock Market Financing

• تجربه بنیان‌گذار: داستان‌های تامین مالی (دکتر سیلویا ووجچفسکی | BioSpring) Founder Input: Financing Stories (Dr. Sylvia Wojczewski | BioSpring)

• تجربه بنیان‌گذار: داستان‌های تامین مالی (دکتر اریک تائوبر | Themis Bioscience) Founder Input: Financing Stories (Dr. Erich Tauber | Themis Bioscience)

• تجربه بنیان‌گذار: داستان‌های تامین مالی (دکتر مانفرد گروپل | Immunic Therapeutics) Founder Input: Financing Stories (Dr. Manfred Gröppel | Immunic Therapeutics)

فرآیند تامین سرمایه Funding Process

• فرآیند سرمایه‌گذاری The Investment Process

• معیارهای غربالگری سرمایه‌گذاران Screening Criteria of Investors

• سرمایه‌گذاران به دنبال چه هستند: دکتر ساشا برگر (شریک TVM Capital) What Investors Are Looking For: Dr. Sascha Berger (Partner TVM Capital—Life Science Venture Capital)

• سرمایه‌گذاران به دنبال چه هستند: دکتر کریستوف ماسنر (سرمایه‌گذار سلامت در Earlybird VC) What Investors Are Looking For: Dr. Christoph Massner (Healthcare Investor at Earlybird Venture Capital)

• انتخاب سرمایه‌گذار Selecting an Investor

• تجربه بنیان‌گذار: در یک سرمایه‌گذار به دنبال چه باشیم Founder Input: What to Look For in an Investor

• توضیح برگه شرایط (Term Sheet) Term Sheet Explained

• شرایط اقتصادی Economic Terms

• شرایط کنترلی Control Terms

• دیدگاه سرمایه‌گذار: مذاکرات برگه شرایط Investor Input: Term Sheet Negotiations

• مشاوره حقوقی با دکتر کریستوف ماسنر Legal Counsel- Dr. Christoph Massner

• توسعه پس از سرمایه‌گذاری Post-Investment Development

• تجربه بنیان‌گذار: روابط با سرمایه‌گذاران (دکتر ماریون یونگ) Founder Input: Investor Relations (Dr. Marion Jung) | CEO ChromoTek GmbH, previously Investor at Earlybird Venture Capital)

ارزش‌گذاری و خلق ارزش Valuation & Value Creation

• ارزش چیست؟ What is Value?

• چالش‌های ارزش‌گذاری Valuation Challenges

• مرور کلی: روش‌های ارزش‌گذاری Overview: Valuation Methods

• روش DCF: مقدمه DCF Method: Introduction

• پیش‌بینی جریان‌های نقدی Forecasting Cash Flows

• تنزیل و ارزش نهایی Discounting & Terminal Value

• توضیح مثال DCF Example DCF Explained

• ارزش‌گذاری تطبیقی: مقدمه Valuation by Comparables: Introduction

• توضیح مثال روش تطبیقی Example Comparables Explained

• روش VC: مقدمه The VC Method: Introduction

• توضیح مثال روش VC Example VC Method Explained

• دیدگاه سرمایه‌گذار: VCها چگونه ارزش‌گذاری می‌کنند Investor Input: How VCs Do Valuations

• محرک‌های ارزش Value Drivers

ارائه (Pitching) و بستن دور تامین مالی Pitching & Closing a Financing Round

• محتوای دک ارائه‌ (Pitch Deck) Pitch Deck Content

• موفقیت در ارائه شما Succeeding in Your Pitch

• توصیه‌های ارائه: دکتر کریستوف ماسنر Pitching Advice: Dr. Christoph Massner (Healthcare Investor at Earlybird Venture Capital)

• توصیه‌های ارائه: دکتر کاترین اشمیدت الس Pitching Advice: Dr. Katrin Schmidthals (Co-Founder and VP Finance & Administration ChromoTek GmbH)

• توصیه‌های ارائه: پروفسور دکتر هورست دومدی Pitching Advice: Prof. Dr. Horst Domdey (CEO BioM Biotech Cluster Development GmbH and serial biotech entrepreneur)

• آماده‌سازی برای مذاکرات Preparing for Negotiations

• مفاهیم محوری مذاکره Core Negotiation Concepts

• ملاحظات فرهنگی Cultural Considerations

• توصیه برای عقد یک قرارداد خوب: پروفسور دکتر هورست دومدی Advice for Negotiating a Good Deal: Prof. Dr. Horst Domdey (CEO BioM Biotech Cluster Development GmbH and serial biotech entrepreneur)

• توصیه برای عقد یک قرارداد خوب: دکتر مانفرد گروپل Advice for Negotiating a Good Deal: Dr. Manfred Gröppel (Co-Founder of Immunic Therapeutics)

• توصیه برای عقد یک قرارداد خوب: دکتر اریک تائوبر Advice for Negotiating a Good Deal: Dr. Erich Tauber (Founder & CEO Themis Bioscience GmbH - acquired by MSD in 2020)

• تجربه بنیان‌گذار: محاسبه rNPV برای مذاکرات Founder Input: rNPV Calculation for Negotiations

خروج از شرکت (Exit) Exiting a Company

• خروج موفق چیست؟ What is a Successful Exit?

• دیدگاه سرمایه‌گذار: چه چیزی خروج بیوتکنولوژی را تعیین می‌کند Investor Input: What Determines a Biotech Exit

• فروش تجاری (Trade Sale) Trade Sale

• دیدگاه بنیان‌گذار درباره تملک: مسیر خروج A Founder's Perspective on an Acquisition: The Road to Exit

• دیدگاه بنیان‌گذار درباره تملک: توصیه‌های آماده‌سازی A Founder's Perspective on an Acquisition: Advice on Preparing for an Acquisition

• توصیه آماده‌سازی برای تملک: ماندن در شرکت پس از تملک Advice on Preparing for an Acquisition: Staying with the Company after the Acquisition

• عرضه عمومی (IPO) Going Public

• تجربه بنیان‌گذار: عرضه عمومی Founder Input: Going Public

جمع‌بندی و خداحافظی Summary & Goodbye

• نکات کلیدی و دستاوردهای دوره Key Take-Aways from the Course

• سپاسگزاری! Thank You!