آموزش راهنمای جامع ادغام و تملیک (M&A) - آخرین آپدیت

سرفصل ها و درس ها

به دوره خوش آمدید! Welcome to the Course!

• مقدمه و بررسی اجمالی دوره Introduction & Course Overview

• چرا شرکت ها با شرکت های دیگر ادغام می شوند؟ Why do Companies Combine with Other Companies?

• آزمون: بخش 1 QUIZ: Section 1

زندگی (و مرگ؟) یک شرکت سهامی عام آمریکایی The Life (and Death?) of a U.S. Public Company

• تولد یک کسب و کار I - مالیات، مسئولیت و دلاور The Birth of a Business I - Taxation, Liability & Delaware

• تولد یک کسب و کار II - انواع سازمانی The Birth of a Business II - Organizational Types

• تولد یک کسب و کار III - شرکت های C The Birth of a Business III - C Corporations

• شرکت های خصوصی در مقابل شرکت های سهامی عام Private vs. Public Companies

• عرضه عمومی سهام! Going Public!

• ساختارهای سرمایه Capital Structures

• مرگ (?) یک کسب و کار The Death (?) of a Business

• آزمون: بخش 2 QUIZ: Section 2

مقررات محیط زیست M&A The M&A Regulatory Environment

• M&A و قانون ایالتی M&A and State Law

• M&A و قانون اوراق بهادار فدرال M&A and Federal Securities Law

• M&A و قانون ضد انحصار فدرال M&A and Federal Antitrust Law

• M&A و سایر مقررات فدرال M&A and Other Federal Regulations

• آزمون: بخش 3 QUIZ: Section 3

ساختاردهی معامله I: به دست آوردن هدف Deal Structuring I: Acquiring the Target

• فرایند M&A The M&A Process

• ساختاردهی معامله Deal Structuring

• خرید دارایی Asset Purchases

• خرید سهام Stock Purchases

• ادغام I Mergers I

• ادغام II Mergers II

• آزمون: بخش 4 QUIZ: Section 4

ساختاردهی معامله II: پرداخت برای هدف Deal Structuring II: Paying for the Target

• شکل وجه التزام Form of Consideration

• حق بیمه کنترل Control Premiums

• مدیریت ریسک I Risk Management I

• مدیریت ریسک II Risk Management II

• آزمون: بخش 5 QUIZ: Section 5

تایید یک معامله M&A Approving an M&A Transaction

• جلسات سهامداران Shareholder Meetings

• سهام و رای گیری Shares & Voting

• تاییدیه های مورد نیاز برای یک معامله M&A Required Approvals for an M&A Deal

تصاحب دوستانه در مقابل خصمانه Friendly vs. Hostile Takeovers

• تصاحب های دوستانه Friendly Takeovers

• تصاحب های خصمانه: تاکتیک ها Hostile Takeovers: The Tactics

• تصاحب های خصمانه: معاملات دو مرحله ای Hostile Takeovers: Two-Step Transactions

• تصاحب های خصمانه: مسابقات وکالتی Hostile Takeovers: Proxy Contests

• آزمون: بخش 7 QUIZ: Section 7

دفاع از تصاحب Takeover Defenses

• دفاع های قبل از پیشنهاد تصاحب Pre-Offer Takeover Defenses

• دفاع های پس از پیشنهاد تصاحب Post-Offer Takeover Defenses

• آزمون: بخش 8 QUIZ: Section 8

ارزش گذاری کسب و کار I: برخی از پیشینه ها Business Valuation I: Some Background

• چرا یک کسب و کار را ارزش گذاری کنیم؟ Why Value a Business?

• معیارهای ارزش در معاملات M&A Measures of Value in M&A Deals

• آزمون: بخش 9 QUIZ: Section 9

ارزش گذاری کسب و کار II: ارزش گذاری یک شرکت سهامی عام آمریکایی Business Valuation II: Valuing a U.S. Public Company

• تحلیل جریان نقدی تنزیل شده: جریان نقدی آزاد غیر اهرمی Discounted Cash Flow Analysis: Unlevered Free Cash Flow

• تحلیل جریان نقدی تنزیل شده: WACC و ارزش های بازار Discounted Cash Flow Analysis: WACC & Market Values

• تحلیل جریان نقدی تنزیل شده: WACC و هزینه های سرمایه Discounted Cash Flow Analysis: WACC & Costs of Capital

• تحلیل جریان نقدی تنزیل شده: WACC و ارزش گذاری کسب و کار Discounted Cash Flow Analysis: WACC & Business Valuation

• تحلیل شرکت های قابل مقایسه (CCA) Comparable Companies Analysis (CCA)

• تحلیل معاملات قابل مقایسه (CTA) Comparable Transactions Analysis (CTA)

نتیجه گیری: آیا معاملات M&A ارزش سهامدار را ایجاد می کنند؟ Conclusion: Do M&A Transactions Create Shareholder Value?

• هدف M&A ... و واقعیت The Goal of M&A... and the Reality