آموزش مدیریت پرتفوی و ریسک - آخرین آپدیت

مقدمه کلی و مفاهیم کلیدی General Introduction and Key Concepts

• چرا باید این دوره را انتخاب کنید Why you should choose this course

• اشتباهات رایجی که دیگر مرتکب نخواهید شد – ریسک پرتفوی Some common mistakes you will no longer make after this course – Portfolio risk

• اشتباهات رایجی که دیگر مرتکب نخواهید شد – ناهار رایگان Some common mistakes you will no longer make after this course – Free lunch

• توزیع بازده – نمایش گرافیکی Distribution of returns - Graphical representation

• توزیع بازده – اعداد و ارقام Distribution of returns - Numbers

• موازنه ریسک و بازده – سخنران مهمان UBS The risk-return trade-off - UBS guest speaker

تئوری مدرن پرتفوی و فراتر از آن Modern Portfolio Theory and Beyond

• تاثیر همبستگی – مزایای تنوع‌بخشی The impact of correlation - The benefits of diversification

• تاثیر همبستگی – حداکثرسازی تنوع‌بخشی The impact of correlation - Maximizing diversification

• رسیدن به مرز کارا – سخنران مهمان UBS Reaching the efficient frontier - UBS guest speaker

• مرز کارا با دارایی بدون ریسک The efficient frontier with a risk-free asset

• گسترش دنیای دارایی‌ها – تنوع‌بخشی بین‌المللی Expanding the asset universe - International diversification

• گسترش دنیای دارایی‌ها – تنوع‌بخشی کشوری در مقابل صنعتی Expanding the asset universe - Country versus industry diversification

• آیا سرمایه‌گذاران در سطح بین‌المللی تنوع‌بخشی می‌کنند؟ – سخنران مهمان UBS Do investors diversify internationally? - UBS guest speaker

• تاثیر محدودیت‌ها بر پرتفوی‌های بهینه The impact of constraints on optimal portfolios

• نقاط ضعف تئوری مدرن پرتفوی – مفروضات The pitfalls of Modern Portfolio Theory - Assumptions

• نقاط ضعف تئوری مدرن پرتفوی – سرمایه‌گذاران The pitfalls of Modern Portfolio Theory - Investors

• جداسازی دو صندوق – تصمیم فردی Two-fund separation - Individual decision

• جداسازی دو صندوق – سطح بازار Two-fund separation - Market level

• تعادل بازار سرمایه – خط بازار سرمایه Capital market equilibrium - The Capital Market Line

• تعادل بازار سرمایه – مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (CAPM) Capital market equilibrium - The Capital Asset Pricing Model

تخصیص دارایی Asset Allocation

• چگونه سن و ثروت بر پروفایل سرمایه‌گذاری ما تاثیر می‌گذارند – دیدگاه‌های اصلی How our age and wealth affect our investment profile - Main views

• چگونه سن و ثروت بر پروفایل سرمایه‌گذاری ما تاثیر می‌گذارند – مشاوران رباتیک How our age and wealth affect our investment profile - Robo-advisors

• مسیر از پروفایل سرمایه‌گذار به استراتژی سرمایه‌گذاری بهینه – سخنران مهمان UBS The path from an investor's profile to his/her optimal investment strategy - UBS guest speaker

• تخصیص استراتژیک دارایی: MPT در عمل – تعاریف Strategic asset allocation: MPT in practice - Definitions

• تخصیص استراتژیک دارایی: MPT در عمل – پیاده‌سازی Strategic asset allocation: MPT in practice - Implementation

• تخصیص دارایی در مقابل انتخاب سهام: کدام مهم‌تر است؟ – سخنران مهمان UBS Asset allocation versus stock picking: what matters more? - UBS guest speaker

• بازتعادل پرتفوی برای حفظ SAA – مقایسه SAA و TAA Rebalancing a portfolio to maintain the SAA - SAA versus TAA

• بازتعادل پرتفوی برای حفظ SAA – وزن‌ها و محدوده‌ها Rebalancing a portfolio to maintain the SAA - Weights and bounds

• محرک‌های کلیدی تخصیص تاکتیکی دارایی – اهداف Key drivers of tactical asset allocation - Goals

• محرک‌های کلیدی تخصیص تاکتیکی دارایی – پیاده‌سازی Key drivers of tactical asset allocation - Implementation

• زمان‌بندی بازار با تخصیص تاکتیکی دارایی – شاخص CAPE شیلر Timing the market with tactical asset allocation - Shiller's CAPE

• زمان‌بندی بازار با تخصیص تاکتیکی دارایی – ابزارهای اقتصاد کلان Timing the market with tactical asset allocation - Macroeconomic tools

• وابستگی تخصیص تاکتیکی دارایی به عوامل بنیادین اقتصاد کلان – سخنران مهمان UBS How tactical asset allocation depends on macroeconomic fundamentals - UBS guest speaker

• چگونگی ترکیب تخصیص استراتژیک و تاکتیکی دارایی – سخنران مهمان UBS How to combine strategic and tactical asset allocations - UBS guest speaker

مدیریت ریسک Risk Management

• تعریف قراردادهای آتی و اختیار معامله – قراردادهای آتی (Forwards) Defining forwards and options - Forwards

• تعریف قراردادهای آتی و اختیار معامله – اختیار معامله (Options) Defining forwards and options - Options

• آیا ریسک همان نوسان است؟ Risk as volatility?

• در مورد عدم نقدشوندگی چطور؟ – سخنران مهمان UBS What about illiquidity? - UBS guest speaker

• ریسک ارز – بازده Currency risk - Return

• ریسک ارز – ریسک Currency risk - Risk

• تعریف ارزش در معرض ریسک (VaR) Defining the Value-at-Risk

• محاسبه ارزش در معرض ریسک (VaR) Computing the Value-at-Risk

• تعریف ریزش مورد انتظار (Expected Shortfall) Defining the Expected Shortfall

• محاسبه ریزش مورد انتظار (Expected Shortfall) Computing the Expected Shortfall

• مدیریت ریسک اعمال شده در تخصیص پرتفوی Risk management applied to portfolio allocation

• مقررات بانکی و توصیه‌های بازل: چگونه به اینجا رسیدیم؟ Banking regulation & Basel recommendations: How did we get there?

• پوشش ریسک در برابر سقوط بازار (با استفاده از اختیار معامله) Hedging against market falls (using options)

• پوشش ریسک در برابر ریسک ارز (با استفاده از قراردادهای آتی) Hedging against currency risk (using forwards)