آموزش مبانی ارزش‌گذاری تطبیقی - آخرین آپدیت

معرفی دوره Course Introduction

• مقدمه Introduction

• اهداف یادگیری Learning Objectives

• چرا یک کسب‌وکار یا دارایی را ارزش‌گذاری کنیم؟ Why Value a Business or Asset

• مروری بر مدل Model Tour

ارزش سازمانی Enterprise

• بدهی خالص Net Debt

• کل بدهی‌ها Total Debt

• موارد مورد نیاز در محاسبه کل وجه نقد What to Include in a Calculation of Total Cash

• ساخت مدل بدهی Building Debt

• تکمیل مدل بدهی Completing the Debt Model

• مروری بر ارزش سازمانی Enterprise Overview

• سهم اقلیت (منافع غیرکنترلی) Non-Controlling Interest

• سرمایه‌گذاری در شرکت‌های وابسته غیرمجتمع Investments in Unconsolidated Affiliates

• تمرین کوتاه: محاسبه ارزش بازار و ارزش سازمانی Brief Exercise: Calculating Market Capitalization and Enterprise Value

• بررسی پاسخ: محاسبه ارزش بازار و ارزش سازمانی Debrief: Calculating Market Capitalization and Enterprise Value

EBITDA EBITDA

• عدم تطابق زمانی در ضرایب EV/EBITDA Timing Mismatch in EV/EBITDA Multiples

• محاسبه ۱۲ ماه گذشته (LTM) Calculating the Last Twelve Months (LTM)

• کاربرد عملی: محاسبه ۱۲ ماه گذشته (LTM) Practical Application: Calculating the Last Twelve Months (LTM)

• کاربرد عملی: ادامه محاسبه ۱۲ ماه گذشته (LTM) Practical Application: Calculating the Last Twelve Months (LTM) Continued

• مروری بر EBITDA EBITDA Overview

• تمرین کوتاه: محاسبه EBITDA Brief Exercise: Calculating EBITDA

• بررسی پاسخ: محاسبه EBITDA Debrief: Calculating EBITDA

رشد Growth

• مزایا و معایب ارزش‌گذاری نسبی Advantages & Disadvantages of Relative Valuation

• یافتن اطلاعات شرکت Locating Company Information

• تمرین کوتاه: محاسبه رشد سالانه (YoY) Brief Exercise: Calculating YoY Growth

• بررسی پاسخ: محاسبه رشد سالانه (YoY) Debrief: Calculating YoY Growth

• تمرین کوتاه: شرکت‌های مشابه Brief Exercise: Peer Companies

• بررسی پاسخ: شرکت‌های مشابه Debrief: Peer Companies

• ویژگی‌های تجاری و مالی Business & Finance Characteristics

• ارزش‌گذاری املاک Valuing Properties

• تمرین کوتاه: ارزش‌گذاری شرکت هدف Brief Exercise: Target Company Valuation

• بررسی پاسخ: ارزش‌گذاری شرکت هدف Debrief: Target Company Valuation

تراکنش‌ها Transactions

• بخش‌های تراکنش Transaction Sections

• ملاحظات ادغام Merger Considerations

• تحلیل مبلغ پرداخت شده اضافی (Premium) Premium Paid Analysis

• تمرین کوتاه: ارزش تراکنش Golden Pantry Brief Exercise: Golden Pantry Transaction Value

• بررسی پاسخ: ارزش تراکنش Golden Pantry Debrief: Golden Pantry Transaction Value

• تمرین کوتاه: تراکنش‌ها Brief Exercise: Transactions

• بررسی پاسخ: تراکنش‌ها Debrief: Transactions

• خلاصه‌سازی نتایج ارزش‌گذاری Summarizing Valuation Results

• تکمیل خلاصه ارزش‌گذاری Completing the Valuation Summary

خلاصه دوره Course Summary

• خلاصه دوره Course Summary