آموزش تحلیل و ارزش‌گذاری درآمدهای ثابت - آخرین آپدیت

مبانی بازارهای درآمد ثابت Foundations of Fixed Income Markets

• مقدمه‌ای بر درآمد ثابت Introduction to Fixed Income

• نرخ نقدی و نرخ آتی Spot Rate and Forward Rate

• نرخ آتی و قیمت آتی Forward Rate and Forward Price

• ادامه نرخ آتی و قیمت آتی Forward Rate and Forward Price Continues

• مدل نرخ آتی The Forward Rate Model

• ادامه مدل نرخ آتی The Forward Rate Model Continues

• تفسیر نرخ‌های آتی Interpretation of Forward Rates

• منحنی پار و روش بوت‌استرپینگ Par Curve and Bootstrapping

منحنی‌های بازده و شاخص‌های بازار Yield Curves and Market Benchmarks

• بازده تا سررسید (YTM) Yield To Maturity

• ادامه بازده تا سررسید Yield To Maturity Continues

• حرکات منحنی بازده Yield Curve Movement

• منحنی‌های نرخ سواپ Swap Rate Curves

• چرا فعالان بازار از آن‌ها استفاده می‌کنند Why Market Participants Use Them

• اسپرد سواپ و Z-Spread Swap Spread and Z Spread

• اسپرد TED و اسپرد Libor OIS TED Spread and Libor OIS Spread

• تئوری سنتی: تئوری انتظارات Traditional Theory - Expectations Theory

تئوری‌ها و مدل‌های ساختار سررسید Theories and Models of Term Structure

• تئوری سنتی: ترجیح نقدینگی Traditional Theory - Liquidity Preference

• بازار بخش‌بندی شده و زیستگاه ترجیحی Segmented Market and Preferred Habitat

• مدل‌های مدرن ساختار سررسید Modern Term Structure Models

• مدل واسیک (Vasicek) The Vasicek Model

• مدل‌های عاملی منحنی بازده Yield Curve Factor Models

• ادامه مدل‌های عاملی منحنی بازده Yield Curve Factor Models Continues

• بررسی مثال عملی Working on Example

• مثالی از شیب و تحدب Example of Steepness and Curvature

تکنیک‌های ارزش‌گذاری بدون آربیتراژ Arbitrage-Free Valuation Techniques

• مفهوم ارزش‌گذاری بدون آربیتراژ Meaning of Arbitrage Free Valuation

• ادامه مفهوم ارزش‌گذاری بدون آربیتراژ Meaning of Arbitrage Free Valuation Continues

• پیامدهای ارزش‌گذاری بدون آربیتراژ Implications of Arbitrage Free Valuation

• درخت‌های نرخ بهره Interest Rate Trees

• ارزش‌گذاری بدون آربیتراژ Arbitrage Free Valuation

• ساخت درخت دوجانبه نرخ بهره Constructing Binomial Interest Rate Tree

• ارزش‌گذاری اوراق قرضه بدون آپشن با درخت Valuing Option Free Bond with Tree

• روش مونت‌کارلو Monte Carlo Method

اوراق قرضه با آپشن‌های داخلی Bonds with Embedded Options

• اوراق قرضه با آپشن‌های داخلی Bond with Embedded Options

• آپشن تمدید و تبدیل Extension and Conversion Option

• ارزش‌گذاری و تحلیل اوراق قابل فراخوان (Callable) Valuation and Analysis of Callable

• اوراق قرضه قابل فروش (Putable) Putable Bonds

• ارزش اوراق Callable و Putable Value of Callable and Putable Bond

• نوسان‌پذیری (Volatility) Volatility

• تاثیر نوسان نرخ بهره Effect of Interest Rate Volatility

• اوراق Callable و آپشن خرید (Call Option) Callable Bond and Call Option

ریسک و ارزش‌گذاری پیشرفته درآمد ثابت Advanced Fixed Income Risk and Valuation

• اوراق Callable و Putable بدون ریسک نکول Default Free Callable and Putable Bonds

• ارزش اوراق Callable و Putable ریسکی Value of Risky Callable and Putable Bonds

• اسپرد Z و OAS Z Spread and OAS

• مدت (Duration) اوراق قرضه Duration of Bond

• مدت موثر (Effective Duration) Effective Duration

• تحدب موثر (Effective Convexity) Effective Convexity

• ادامه تحدب موثر Effective Convexity Continues

• ارزش‌گذاری و تحلیل Capped Floater Valuation and Analysis of Capped Floater

• اوراق با نرخ شناور دارای کف (Floored) Floored Floating Rate Bonds

• مدت نرخ کلیدی (Key Rate Duration) Key Rate Duration

تحلیل ریسک اعتباری و اوراق بهادار قابل تبدیل Credit Risk Analysis and Convertible Securities

• معیارهای ریسک اعتباری Measures of Credit Risk

• ادامه معیارهای ریسک اعتباری Measures of Credit Risk Continues

• مدل‌های اعتباری سنتی Traditional Credit Models

• مثالی از رتبه‌بندی اعتباری Example of Credit Rating

• مدل ساختاری Structural Model

• ادامه مدل ساختاری Structural Model Continues

• تفسیر مدل CRM ساختاری Interpreting Structure Model CRM

• مثال و تخمین Example and Estimation

• استفاده از مدل رگرسیون لجستیک Using Logistic Regression Model

• مدل‌های فرم کاهش‌یافته (Reduced Form) Reduced Form Models

• ساختار سررسید اسپردهای اعتباری Term Structure of Credit Spreads

• اوراق بهادار با پشتوانه دارایی (ABS) Asset-Backed Securities

• اوراق قرضه قابل تبدیل Convertible Bond

• تحلیل اوراق قرضه قابل تبدیل Analysis of Convertible Bond

• ارزش‌گذاری اوراق قرضه قابل تبدیل Valuation of Convertible Bond

• ویژگی‌های ریسک و بازده Risk Return Characteristics

توشه hóa و تامین مالی ساختاریافته Securitization and Structured Finance

• مقدمه و مزایای توشه hóa (Securitization) Introduction and Benefits to Secularization

• وام مشتریان Costumer Loan

• فرآیند توشه hóa Secularization Process

• مثالی از فرآیند توشه hóa Example of Secularization Process

• نقش کلیدی نهادهای SPV Key Role of SPV's

• وام‌های مسکن مسکونی Residential Mortgage Loans

• ادامه وام‌های مسکن مسکونی Residential Mortgage Loans Continues

• اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن مسکونی (RMBS) Residential Mortgage Backed Securities

• معیارهای نرخ پیش‌پرداخت Measures of Pre Payment Rate

• ساخت جریان نقدی Cash Flow Construction

• ریسک انقباض و تمدید WAL WAL Contraction Risk and Extension Risk

• تعهدات وام مسکن با پشتوانه (CMO) Collateralized Mortgage Obligation

• ساختار پرداخت متوالی با ۴ ترانش Sequential Pay Structure with 4 Tranches

• ترانش‌های نرخ شناور Floating Rate Tranches

• اوراق MBS غیر آژانسی Non-Agency MBS

• اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن تجاری (CMBS) Commercial Mortgage Backed Securities

• حفاظت از فراخوان و ریسک بالونی Call Protection and Ballon Risk

• اوراق بهادار با پشتوانه دارایی‌های غیر مسکونی Non Mortgage Asset Backed Securities

• اوراق بهادار با پشتوانه مطالبات کارت اعتباری Credit Card Rece. Backed Securities

• تعهدات بدهی با پشتوانه (CDO) Collaterized Debt Obligations

• ادامه تعهدات بدهی با پشتوانه Collaterized Debt Obligations Continues