آموزش بوتکمپ ارزیابی و پذیرش وام املاک تجاری - آخرین آپدیت
دانلود Commercial Real Estate Valuation & Underwriting Bootcamp
ارزیابی خودکار املاک و مدلسازی مالی با استفاده از نرمافزار رایگان SmartVal
این دوره به شما میآموزد که ارزیابی و پذیرش وام املاک تجاری در عمل چگونه کار میکند، آن هم با استفاده از یک سیستم هدایتشده و قطعی که مشابه نحوه تصمیمگیریهای سطح نهادی در دنیای واقعی است.
به جای صرف ماهها یا سالها برای یادگیری اکسل، ساخت دستی مدلهای مالی یا جستجوی یک منتور برای اینکه به شما بگوید از کدام مدل و در چه زمانی استفاده کنید، ارزیابی را با تمرکز بر آنچه واقعاً اهمیت دارد یاد میگیرید:
درک ملک، درآمد آن، ریسکها و نیروهای بازاری که باعث تغییر ارزش میشوند.
بررسی دقیق ملک (Due Diligence) چیست؟
بررسی دقیق ملک، فرآیند جمعآوری و درک حقایقی است که واقعاً بر ارزش تاثیر میگذارند، از جمله:
اجارهبها و سطوح اجاره
خالی بودن واحدها و زیانهای وصولی
هزینههای عملیاتی
فرضيات بازار و نرخهای سرمایهگذاری (Cap Rates)
انتظارات عملکرد در وضعیت تثبیتشده
در این دوره، شما یاد میگیرید کدام موارد در بررسی دقیق ملک اهمیت دارند، چرا مهم هستند و متخصصان چگونه به آنها فکر میکنند—بدون اینکه در پیچیدگیهای غیرضروری غرق شوید.
سیستم یادگیری چگونه کار میکند
به جای ساخت دستی مدلها، شما در داخل سیستم ارزیابی قطعی SmartVal™کار خواهید کرد که برای اهداف آموزشی در این دوره ارائه شده است.
جریان کاری شما به این صورت خواهد بود:
اطلاعات بررسی دقیق ملک رااز طریق پرسشنامه SmartVal وارد میکنید
پرسشنامه شما را گامبهگام، مانند یک منتور بسیار با تجربه، راهنمایی میکند
در عرض چند ثانیه، سیستم به طور خودکار موارد زیر را میسازد:
بهترین مدلهای مالی استاندارد
تمام نتایج ارزیابی مربوطه
داشبورد خط زمانی ارزش سفارشی شده برای هر ملک
شما دیگر در مورد اینکه چه مدلی بسازید حدس نمیزنید.
شما بین قالبهای مختلف تردید نمیکنید.
شما برای "تصمیمگیری" درباره ارزش، به هوش مصنوعی متکی نیستید.
سیستم از قبل میداند کدام متدولوژیهای ارزیابی بر اساس وضعیت ملک و محدوده کار قابل اعمال هستند.
چرا این یک هوش مصنوعی جعبهسیاه نیست
بسیاری از ابزارهای مدرن سعی میکنند ارزیابی را با سپردن همه چیز به هوش مصنوعی خودکار کنند.
این کار دو مشکل جدی ایجاد میکند:
ورودیهای یکسان ممکن است نتایج متفاوتیتولید کنند
منطق پشت نتیجه ارزش اغلب مبهم و غیرقابل دفاع است
نسخه رایگان SmartVal شما متفاوت است.
این پرسشنامه به یک زیرساخت ارزیابی ابری و کدنویسی شده (Hard-coded)متصل است که بازتابدهنده موارد زیر است:
دههها تجربه تخصصی از حرفهایهای دارای گواهینامه MAI
مجموعه دانش تثبیت شده صنعت ارزیابی املاک تجاری
بهترین رویههای پذیرفته شده در ارزیابی، پذیرش وام و وامدهی
نتایج قطعی (Deterministic)هستند:
ورودیهای یکسان همیشه نتایج یکسانی تولید میکنند
هر نتیجهای شفاف، قابل ردیابی و قابل توضیح است
مدلهای مالی پشت ارزشها قابل مشاهده و دفاع هستند
هوش مصنوعی تنها برای کمکبه هضم و سازماندهی دادههای بررسی دقیق استفاده میشود—نه برای جایگزینی منطق ارزیابی یا قضاوت حرفهای.
این برای شما به عنوان یک دانشجو چه معنایی دارد؟
این دوره موانع سنتی یادگیری ارزیابی را از بین میبرد:
بدون سالها صرف وقت برای تسلط بر اکسل
بدون ساخت مدل به روش آزمون و خطا
بدون وابستگی به یافتن یک منتور بلندمدت
بدون خروجیهای جعبهسیاه هوش مصنوعی که نتوانید توضیح دهید
در عوض، شما ارزیابی را به روشی یاد میگیرید که متخصصان واقعاً فکر میکنند—با مشاهده اینکه چگونه مفروضات در قالب درآمد، ریسک و ارزش در یک سیستم ساختاریافته و تکرارپذیرجاری میشوند.
این دقیقاً مانند این است که پیچیدهترین و لایقترین منتور در کنار شما باشدو هر تصمیم را از طریق پرسشنامه SmartVal هدایت کند.
تجربه یادگیری عملی و واقعی
در طول این دوره، شما:
املاک درآمدزای تثبیتشده را تحلیل خواهید کرد
میبینید که چگونه اجارهبها، نرخ خالی بودن، هزینهها و نرخهای سرمایهگذاری بر ارزش اثر میگذارند
مدلهای مالی تولید شده به طور خودکار را بررسی میکنید
خروجیهای ارزیابی را به روش حرفهای تفسیر میکنید
درک میکنید که رویکردهای مختلف چگونه با هم مرتبط شده و تطبیق مییابند
هر درس بر اساس سناریوهای واقعی املاکاست، نه تئوریهای انتزاعی.
این دوره برای چه کسانی است
این دوره برای افراد زیر ایدهآل است:
تحلیلگران مشتاق املاک تجاری
کارآموزان ارزیابی و ارزیابان تازهکار
سرمایهگذارانی که میخواهند ارزیابی را به طور واقعی درک کنند
کارگزارانی که میخواهند بدانند ارزشها چگونه استخراج میشوند
کسانی که قصد تغییر شغل و ورود به حوزه املاک تجاری را دارند
هیچ تجربه قبلی در اکسل، مدلسازی مالی یا نرمافزارهای ارزیابی مورد نیاز نیست.
در پایان دوره قادر به انجام چه کارهایی خواهید بود
در پایان این دوره، شما قادر خواهید بود:
درک کنید که املاک درآمدزا چگونه ارزشگذاری میشوند
توضیح دهید که مدلهای ارزیابی چگونه با تصمیمات پذیرش وام مرتبط هستند
شناسایی کنید که کدام مفروضات واقعاً محرک ارزش هستند
مدلهای مالی و نتایج ارزیابی را با اعتماد به نفس تفسیر کنید
یک چارچوب ارزیابی حرفهای را برای املاک واقعی به کار ببرید
شما با یک مدل ذهنی شفافدوره را به پایان میبرید که یادگیری موضوعات پیشرفته را آسانتر میکند.
پایهای که با شما رشد میکند
این دوره به عنوان نقطه شروعبرای ارزیابی حرفهای املاک تجاری طراحی شده است.
چارچوبی که یاد میگیرید مستقیماً در موارد زیر کاربرد دارد:
ارزیابی (Appraisal)
پذیرش وام (Underwriting)
تحلیل سرمایهگذاری
وامدهی و بررسی اعتبار
زمانی که این سیستم را درک کنید، موضوعات پیچیدهتر—مانند املاک غیرتثبیتشده، داراییهای انتقالی و امکانسنجی توسعه—بسیار شهودیتر خواهند شد.
آماده شروع هستید؟
اگر به دنبال موارد زیر هستید:
مسیر روشنتر برای ورود به حرفه ارزیابی املاک تجاری
یک جایگزین کاربردی برای یادگیریهای متکی بر صفحات گسترده اکسل
سیستمی که بر قضاوت، شفافیت و قابلیت دفاع تأکید دارد
این دوره برای شما ساخته شده است.
همین حالا ثبتنام کنید و یاد بگیرید که متخصصان چگونه با استفاده از SmartVal رایگان، املاک درآمدزا را ارزیابی و پذیرش میکنند.
مقدمه Introduction
-
خوشآمدگویی و عصر جدید پذیرش وام املاک تجاری Welcome & The New Age of Commercial Real Estate Underwriting
-
درباره مدرس و چرا میتوانید به این دوره اعتماد کنید About the Instructor & Why You Can Trust This Course
-
این دوره برای چه کسانی است (چه کارهایی خواهید توانست انجام دهید) Who This Course Is For (What You Will Be Able to Do)
-
درباره حساب رایگان SmartVal™ شما توسط ValueXpose About Your Free SmartVal™ by ValueXpose Account
-
سلب مسئولیت Disclaimer
نحوه دسترسی به حساب رایگان SmartVal توسط ValueXpose How to access your free SmartVal by ValueXpose account
-
باز کردن حساب جدید SmartVal توسط ValueXpose برای اولین بار Opening your new SmartVal by ValueXpose account for the first time
-
باز کردن حساب جدید SmartVal توسط ValueXpose برای اولین بار (تکرار/تکمیلی) Opening your new SmartVal by ValueXpose account for the first time
-
دسترسی به مطالعه موردی شما Accessing Your Case Study
بخش اول: مطالعه موردی مرکز خرید خردهفروشی (سوالات جادوگر) Part 1 - Case Study - Retail Shopping Center (Wizard Questions)
-
کسب دسترسی به سوالات جادوگر SmartVal Gaining access to the SmartVal Wizard Questions
-
نحوه تکمیل سوالات جادوگر How to fill out the Wizard Questions
-
نحوه تکمیل سوالات جادوگر: نرخها و سایر اطلاعات How to fill out the Wizard Questions - Rate and Other Information
بخش دوم: مطالعه موردی مرکز خرید خردهفروشی (سوالات هزینههای عملیاتی) Part 2 - Case Study - Retail Shopping Center (Operating Expense questions)
-
ترمینال هزینههای عملیاتی (سوالات داشبورد) Operating Expense Terminal (Dashboard Questions)
-
هزینههای عملیاتی ثابت تثبیتشده (مالیات و بیمه) Stabilized Fixed Operating Expenses (Taxes & Insurance)
-
هزینههای عملیاتی متغیر تثبیتشده (نوسان با اشغال مستاجر) Stabilized Variable Operating Expenses (Fluctuate with tenant occupancy)
-
ذخایر و جایگزینیهای تثبیتشده Stabilized Reserves & Replacements
بخش سوم: مطالعه موردی مرکز خرید خردهفروشی (سوالات لیست اجاره) Part 3 - Case Study - Retail Shopping Center (Rent Roll questions)
-
ترمینال لیست اجاره (سوالات داشبورد) Rent Roll Terminal (Dashboard Questions)
-
ترمینال لیست اجاره (اقدامات و سوالات ۱ تا ۵) Rent Roll Terminal (Actions and Questions 1-5)
-
ترمینال لیست اجاره (سوال ۶ و نحوه بازنشانی پاسخها) Rent Roll Terminal (Question 6 and How to Reset the Answers)
-
ترمینال لیست اجاره (اقدامات و سوالات ۷ تا ۱۷) Rent Roll Terminal (Actions and Questions 7-17)
-
ترمینال لیست اجاره (اقدامات و سوالات ۱۸ تا ۳۱) Rent Roll Terminal (Actions and Questions 18-31)
-
ترمینال لیست اجاره (اقدامات و سوالات ۳۲ تا ۳۹) Rent Roll Terminal (Actions and Questions 32-39)
-
ترمینال لیست اجاره (اقدامات و سوالات ۴۰ تا ۴۳) Rent Roll Terminal (Actions and Questions 40-43)
-
ترمینال لیست اجاره (اقدامات و سوالات ۴۴ تا ۴۹) Rent Roll Terminal (Actions and Questions 44-49)
-
ترمینال لیست اجاره (اقدامات و سوالات ۵۰ تا ۶۳) Rent Roll Terminal (Actions and Questions 50-63)
تفسیر نتایج ارزیابی: خط زمانی ارزش Interpreting the valuation results - Value Timeline
-
زمانی که تمام سوالات SmartVal پاسخ داده شوند When all SmartVal Questions are answered
-
تفسیر نتایج متدولوژی سرمایهگذاری بازدهی (Yield Capitalization) Interpreting the Yield Capitalization Methodology Results
-
تفسیر نتایج ارزیابی سرمایهگذاری مستقیم (Direct Capitalization) Interpreting the Direct Capitalization Valuation Results
-
نحوه نتیجهگیری برای ارزش بازار تثبیتشده تطبیقیافته How to Conclude the Reconciled Stabilized Market Value
-
نحوه تست معقول بودن نتایج How to Test for Reasonableness
تبدیل ارزش بازار تثبیتشده تطبیقیافته به حق اجاره (Leased Fee Interest) Converting Reconciled Stabilized Market Value to Leased Fee Interest
-
نحوه تغییر به حق اجاره/جریان نقدی تئوریک How to toggle to Leased Fee Interest/Theoretical Cash Flow
-
نحوه تغییر به حق اجاره/جریان نقدی واقعبینانه How to toggle to Leased Fee Interest/Realistic Cash Flow
-
نحوه ایجاد یک پذیرش وام کامل How to Create a Full Loan Underwriting
نحوه استفاده از سایر شرایط پیچیده اجاره در تحلیل How to Use Other Complex Lease Terms the Analysis
-
نتایج پذیرش وام Loan Underwriting Results
-
آموزههای تکمیلی More Learnings
-
درس جایزه: تمرین اختیاری - استفاده از SmartVal برای ارزیابی ملک خودتان Bonus Lecture: Optional Practice — Using SmartVal to Evaluate Your Own Property
https://donyad.com/d/9d4ba9
Raymond Dozier, MAI
کارشناس حرفهای ارزیابی و تحلیل سرمایهگذاری
نمایش نظرات