آموزش مدل سازی مالی املاک و مستغلات - راهنمای کامل

سرفصل ها و درس ها

معرفی Introduction

• معرفی Introduction

مقدمه ای بر انواع اموال و مشخصات ریسک Introduction to Property Types and Risk Profiles

• مبانی اداری Office Basics

• ویژگی های منحصر به فرد دفتر Office Unique Characteristics

• مبانی صنعتی Industrial Basics

• ویژگی های منحصر به فرد صنعتی Industrial Unique Characteristics

• اصول خرده فروشی Retail Basics

• ویژگی های منحصر به فرد خرده فروشی Retail Unique Characteristics

• مبانی چند خانواده Multi-Family Basics

• ویژگی های منحصر به فرد چند خانواده Multi-Family Unique Characteristics

• اصول مهمان نوازی Hospitality Baiscs

• ویژگی های منحصر به فرد مهمان نوازی Hospitality Unique Characteristics

• مشخصات ریسک: Core & Core Plus Risk Profiles: Core & Core Plus

• مشخصات ریسک: ارزش افزوده و فرصت‌شناسی Risk Profiles: Value-Add & Opportunistics

چگونه یک بازار املاک و مستغلات را تجزیه و تحلیل کنیم How to Analyze a Real Estate Market

• معرفی Introduction

• فهرست Inventory

• جای خالی Vacancy

• جذب Absorption

• نرخ بازار Market Cap Rate

• اجاره بازار Market Rent

• تولید ناخالص ملی GDP

• بیکاری Unemployment

• تنوع اقتصادی Economic Diversification

معیارهای کلیدی مالی در املاک و مستغلات Key Financial Metrics in Real Estate

• درآمد خالص عملیاتی (NOI) Net Operating Income (NOI)

• نرخ کلاهک Cap Rate

• چند برابری بازده نقدی و دارایی Cash-on-Cash Return & Equity Multiple

• IRR مقدمه IRR Introduction

• مثال IRR IRR Example

• جریان نقدی تنزیل شده Discounted Cash Flow

ساخت یک مدل RE تثبیت شده pt. من Building a Stabilized RE Model pt. I

• معرفی املاک Property introduction

• معرفی مدل Model Introduction

• مفروضات اصلی Main Assumptions

• جدول اجاره Rental Schedule

• پیش بینی درآمد Projecting Out Income

• پیش بینی هزینه های عملیاتی Projecting Out Operating Expenses

• فاکتور خالی و NOI Vacancy Factor and NOI

• محاسبه قیمت خرید Calculating Purchase Price

• محاسبه قیمت واگذاری Calculating Disposition Price

• ذخایر سرمایه Capital Reserves

• هزینه های سرمایه ای Capital Expenditures

ساخت یک مدل RE تثبیت شده pt. II Building a Stabilized RE Model pt. II

• مفروضات برنامه بدهی Debt Schedule Assumptions

• زمانبندی پرداخت های اصلی بدهی Debt Schedule Principal Payments

• برنامه بدهی سود و مانده Debt Schedule Interest & Balances

• گره زدن برنامه بدهی به جریان نقدی Tying the Debt Schedule to the Cash Flow

• منابع و موارد استفاده Sources & Uses

• نهایی کردن جریان نقدی Finalizing the Cash Flow

• محاسبه IRR و چند برابر حقوق صاحبان سهام Calculating IRR & the Equity Multiple

• ایجاد جدول حساسیت Creating a Sensitivity Table

• خلاصه Summary

ساخت یک مدل ارزش افزوده RE pt. من Building a value-add RE model pt. I

• معرفی Introduction

• نمای کلی مدل Model Overview

• پیش فرض ها برگه pt. من Assumptions Tab pt. I

• پیش فرض ها برگه pt. II Assumptions Tab pt. II

• ساخت رول اجاره Building a Rent Roll

• معرفی جریان نقدی سطح واحد Unit Level Cash Flow Introduction

• سطح واحد جریان نقدی رول اجاره pt. من Unit Level Cash Flow Rent Roll pt. I

• سطح واحد جریان نقدی رول اجاره pt. II Unit Level Cash Flow Rent Roll pt. II

• محاسبه هزینه های ساخت و ساز Calculating Construction Costs

• هزینه های اجرایی Operating Expenses

• جای خالی و CapEx Vacancy & CapEx

ساخت یک مدل ارزش افزوده RE pt. II Building a Value-Add RE Model pt. II

• برنامه استهلاک بدهی Debt Amortization Schedule

• اضافه کردن بدهی به جریان نقدی Adding Debt to the Cash Flow

• افزودن اکتساب و فروش به جریان نقدی Adding the Acquisition and Sale to the Cash Flow

• منابع و موارد استفاده Sources & Uses

• راه اندازی ساختار ارتقاء Setting up the Promote Structure

• معرفی آبشار سهام Equity Waterfall Introduction

• Equity Waterfall pt. من Equity Waterfall pt. I

• Equity Waterfall pt. II Equity Waterfall pt. II

• Equity Waterfall pt. III Equity Waterfall pt. III

• Equity Waterfall pt. IV Equity Waterfall pt. IV

• Equity Waterfall pt. V Equity Waterfall pt. V

• محاسبه بازده Calculating the Returns

• خلاصه مدل Model Summary

• نتیجه Conclusion