آموزش مالیه ادغام‌ها و تملک‌ها (M&A): طراحی معاملات ادغام و تملک - آخرین آپدیت

معرفی دوره و ماژول ۱: طراحی معامله M&A: حسابداری، مالیات و روش‌های پرداخت Course Orientation and Module 1: Designing an M&A Deal: Accounting, Taxation, and Means of Payment

• معرفی دوره Course Introduction

• آشنایی با پروفسور آلمیدا Meet Professor Almeida

• یادگیری طبق شرایط شما Learn on Your Terms

• اهداف و بررسی کلی ماژول ۱ Module 1 Objectives and Overview

• حسابداری برای معاملات سهامی Accounting for a Stock Deal

• حسابداری برای معاملات نقدی Accounting for a Cash Deal

• مثال واقعی از حسابداری M&A Real World Example of M&A Accounting

• مقدمه‌ای بر مالیات معاملات M&A An Introduction to Taxation of M&A Deals

• نقد یا سهام؟ مکانیسم‌ها Cash or Stock? The Mechanics

• نقد یا سهام؟ مالیات، سیگنال‌دهی و ساختار مالکیت Cash or Stock? Taxes, Signaling, and Ownership Structure

• نقد یا سهام؟ عدم قطعیت در مورد synergies و ارزش‌گذاری Cash or Stock? Uncertainty About Synergies and Valuation

• نقد یا سهام؟ مثال واقعی Cash or Stock? Real World Example

• مرور ماژول ۱ Module 1 Review

ماژول ۲: تأمین مالی معاملات M&A Module 2: Financing M&A Deals

• اهداف و بررسی کلی ماژول ۲ Module 2 Objectives and Overview

• استفاده از مدل WACC (یا عدم استفاده از آن) Using the WACC Model (or Not)

• یک جایگزین: ارزش فعلی تعدیل شده (APV) An Alternative: Adjusted Present Value

• مدل Trade-off ساختار سرمایه در عمل The Trade-off Model of Capital Structure in Practice

• مثال واقعی Real World Example

• انتشار سهام در تأمین مالی M&A Equity Issuance in M&A Financing

• هدف‌گذاری رتبه‌های اعتباری Targeting Credit Ratings

• مدیریت اهرم بالا در معاملات M&A Managing High Leverage in M&A Deals

• مثال واقعی Real World Example

• مرور ماژول ۲ Module 2 Review

ماژول ۳: سرمایه‌گذاری خصوصی و خرید‌های اهرمی (LBO) Module 3: Private Equity and Leveraged Buyouts

• اهداف و بررسی کلی ماژول ۳ Module 3 Objectives and Overview

• ویژگی‌های خاص LBOها چیست؟ What is Special About LBOs?

• عوامل محرک LBOها What Drives LBOs?

• برخورد با اهرم‌های مالی بالا Dealing With High Leverage

• مثال عددی Numerical Example

• مدل LBO: ارزش‌گذاری کمتر از حد واقعی LBO Model: Undervaluation

• ارزش‌گذاری پس از LBO Post-LBO Valuation

• محاسبه و استفاده از نرخ بازده داخلی (IRR) Calculating and Using IRR

• سایر انواع LBOها Other Types of LBOs

• مرور ماژول ۳ Module 3 Review

ماژول ۴: بازسازی ساختار شرکتی: واگذاری و تفکیک Module 4: Corporate Restructuring: Divestiture and Spin-offs

• اهداف و بررسی کلی ماژول ۴ Module 4 Objectives and Overview

• چرا تفکیک شرکت؟ Why Break Up?

• فروش دارایی‌ها Asset Sales

• شرکت‌های تفکیکی (Spinoffs) Spinoffs

• مثال واقعی Real World Example

• مرور ماژول ۴ Module 4 Review

• جزئیات تکلیف پیشرفته و نمونه پاسخ Honors Assignment Details and Sample Solution

جمع‌بندی دوره Course Conclusion

• جمع‌بندی نهایی دوره Course Conclusion