آموزش مدل‌سازی مالی املاک و مستغلات - آخرین آپدیت

مقدمه Introduction

• معرفی دوره Course introduction

• اصطلاحات و تعاریف Terms and definitions

• زمان‌بندی توسعه Development timeline

• ساختار سرمایه برای تأمین مالی پروژه Capital stack for project finance

• بهترین روش‌های مدل‌سازی مالی Financial modeling best practices

نرخ‌های سرمایه و درآمد عملیاتی خالص (NOI) Cap Rates and NOI

• بررسی اجمالی نرخ‌های سرمایه و درآمد عملیاتی خالص (NOI) Overview of cap rates and net operating income (NOI)

• تکمیل فرضیات Completing assumptions

• درآمدها و هزینه‌ها Revenue and expenses

• محاسبه NOI Calculating NOI

• تحلیل حساسیت Sensitivity analysis

• ماتریس ارزش‌گذاری Valuation matrix

وام‌های زمین و وام‌های ساخت‌وساز Land Loans and Construction Loans

• وام زمین Land loan

• تأمین مالی وام ساخت‌وساز Funding construction loan

مدل توسعه املاک و مستغلات Real Estate Development Model

• نمای کلی مدل توسعه Development model overview

• نمای کلی فرضیات Assumptions overview

• داده‌های خام فرضیات Assumptions raw data

• زمان‌بندی و آمار ملک Schedule and property stats

• هزینه‌های توسعه Development costs

• فرضیات فروش Sales assumptions

• فرضیات تأمین مالی Financing assumptions

• دوره‌های زمانی پویا Dynamic time periods

• نرخ جذب بازار Absorption

• مراحل نهایی قراردادها Closings

• تجمیع درآمدها Revenue build up

• هزینه‌ها Expenses

• هزینه‌های تأمین مالی و عواید بازپرداخت سرمایه Costs to fund and proceeds to repay capital

• وام‌ها و تأمین مالی Loans and financing

• جدول بدهی Debt schedule

• بررسی جدول بدهی Check debt schedule

• جریان نقدی آزاد اهرمی و IRR Levered free cash flow and IRR

مشارکت‌های تجاری و جریان‌های نقدی آبشاری Joint Ventures & Cash Flow Waterfalls

• اهداف جلسه Session objectives

• مشارکت‌های تجاری (JVs) Joint ventures (JVs)

• بازده‌های نامتناسب Disproportionate returns

• منطق و ساختار آبشاری (Waterfall) Waterfall logic and structure

• راه‌اندازی ساختار JV در مدل Setting up the JV structure in the model

• مدل‌سازی مشارکت‌های سرمایه‌ای Modeling equity contributions

• مدل‌سازی آبشاری - سطح ۱ Waterfall modeling - tier 1

• مدل‌سازی آبشاری - سطح ۲ Waterfall modeling - tier 2

• مدل‌سازی آبشاری - سطح ۳ Waterfall modeling - tier 3

• خلاصه‌ای از توزیع‌ها و جریان نقدی Summary of distributions and cash flow

• IRR و NPV به تفکیک نوع سرمایه‌گذار IRR & NPV by investor type

• سناریوهای IRR IRR scenarios

خروجی‌های تحلیل مالی Financial Analysis Output

• نمای کلی Overview

• تنظیمات صفحه Page setup

• صورت‌های مالی پیش‌بینی‌شده توسعه (Pro Forma) Development pro forma

• خروجی‌های سود Profit outputs

• آماده‌سازی برای تحلیل حساسیت Setup for sensitivity analysis

• انجام تحلیل حساسیت Sensitivity analysis

محصول نهایی Final Product

• خلاصه نهایی Summary

ارزیابی نهایی Qualified Assessment