آموزش CFA سطح 2 - امور مالی شرکت

سرفصل ها و درس ها

معرفی Introduction

• معرفی Introduction

بودجه بندی سرمایه Capital Budgeting

• یادداشت های مطالعه Study Notes

• پیش بینی جریان نقدی Cash Flow Projections

• فرمت معادله برای سازماندهی جریان های نقدی Equation Format for Organizing Cash Flows

• مثالی در مورد جریان نقدی بودجه ریزی سرمایه برای یک پروژه سرمایه ای Example on Capital Budgeting Cash Flow for a Capital Project

• این را امتحان کنید (محاسبه NPV پروژه) Try This (Calculate Project NPV)

• روش های استهلاک Depreciation Methods

• اثرات تورم بر تحلیل بودجه سرمایه ای Effects of Inflation on Capital Budgeting Analysis

• پروژه های متقابل انحصاری با زندگی نابرابر Mutually Exclusive Projects with Unequal Lives

• رویکرد کمترین متداول چندگانه زندگی Least Common Multiple of Lives Approach

• رویکرد سالیانه معادل (EAA). Equivalent Annual Annuity (EAA) Approach

• سهمیه بندی سرمایه Capital Rationing

• تحلیل ریسک سرمایه گذاری: تحلیل حساسیت Risk Analysis of Capital Investments: Sensitivity Analysis

• تحلیل ریسک سرمایه گذاری های سرمایه: تحلیل سناریو Risk Analysis of Capital Investments: Scenario Analysis

• تحلیل ریسک سرمایه گذاری: تحلیل مونت کارلو Risk Analysis of Capital Investments: Monte Carlo Analysis

• تحلیل ریسک سرمایه گذاری های سرمایه: روش های ریسک بازار Risk Analysis of Capital Investments: Market Risk Methods

• گزینه های واقعی Real Options

• مثال در مورد گزینه تولید-انعطاف پذیری Example on Production-Flexibility Option

• مثال در مورد گزینه ترک Example on Abandonment Option

• مشکلات رایج بودجه ریزی سرمایه Common Capital Budgeting Pitfalls

• سایر معیارهای درآمدی و مدل های ارزش گذاری: درآمد اقتصادی و حسابداری Other Income Measures and Valuation Models: Economic and Accounting Income

• سایر معیارهای درآمدی و مدل های ارزش گذاری: سود اقتصادی Other Income Measures and Valuation Models: Economic Profit

• سایر معیارهای درآمدی و مدل های ارزش گذاری: درآمد باقیمانده Other Income Measures and Valuation Models: Residual Income

• سایر معیارهای درآمدی و مدل های ارزش گذاری: ارزیابی ادعاها Other Income Measures and Valuation Models: Claims Valuation

ساختار سرمایه Capital Structure

• یادداشت های مطالعه Study Notes

• تصمیم ساختار سرمایه The Capital Structure Decision

• گزاره اول و دوم مودیلیانی-میلر (بدون مالیات) Modigliani-Miller Proposition I and II (Without Taxes)

• گزاره اول و دوم مودیلیانی-میلر (با مالیات) Modigliani-Miller Proposition I and II (With Taxes)

• هزینه های مشکلات مالی Costs of Financial Distress

• هزینه های نمایندگی Agency Costs

• هزینه های اطلاعات نامتقارن Costs of Asymmetric Information

• ساختار سرمایه بهینه بر اساس نظریه مبادله ایستا The Optimal Capital Structure According to the Static Trade-Off Theory

• مسائل کاربردی در سیاست ساختار سرمایه (1) Practical Issues in Capital Structure Policy (1)

• مسائل کاربردی در سیاست ساختار سرمایه (2) Practical Issues in Capital Structure Policy (2)

تجزیه و تحلیل سود سهام و بازخرید سهام Analysis of Dividends and Share Repurchases

• یادداشت های مطالعه Study Notes

• سود سهام عادی، طرح های سرمایه گذاری مجدد سود سهام (DRP) Regular Dividends, Dividend Reinvestment Plans (DRPs)

• سود سهام اضافی، سود سهام نقدی Extra Dividends, Liquidating Dividends

• سود سهام Stock Dividends

• تقسیم سهام، تقسیم سهام معکوس Stock Splits, Reverse Stock Splits

• سیاست تقسیم سود و ارزش شرکت Dividend Policy and Company Value

• سود سرمایه یا سود سهام: سرمایه گذار کدام را ترجیح می دهد؟ Capital Gains or Dividends: Which Would the Investor Prefer?

• محتوای اطلاعاتی در مورد اقدامات تقسیم سود: سیگنالینگ The Information Content on Dividend Actions: Signaling

• عوامل موثر بر سیاست تقسیم سود Factors Affecting Dividend Policy

• ملاحظات مالیاتی در سیاست تقسیم سود: سیستم مالیات مضاعف Tax Considerations in Dividend Policy: Double Taxation System

• ملاحظات مالیاتی در سیاست تقسیم سود: سیستم مالیاتی محاسبه سود سهام Tax Considerations in Dividend Policy: Dividend Imputation Tax System

• ملاحظات مالیاتی در سیاست تقسیم سود: سیستم مالیاتی با نرخ تقسیمی Tax Considerations in Dividend Policy: Split-rate Tax System

• سیاست های پرداخت سود سهام: سیاست سود سهام پایدار Dividend Payout Policies: Stable Dividend Policy

• سیاست های پرداخت سود سهام: سیاست نسبت پرداخت سود ثابت Dividend Payout Policies: Constant Dividend Payout Ratio Policy

• سیاست های پرداخت سود سهام: سیاست سود سهام باقی مانده Dividend Payout Policies: Residual Dividend Policy

• خرید مجدد را به اشتراک بگذارید Share Repurchases

• روش های خرید مجدد را به اشتراک بگذارید Share Repurchase Methods

• اثرات صورتهای مالی بازخرید سهام بر EPS Financial Statement Effects of Share Repurchases on EPS

• صورتهای مالی اثرات بازخرید سهام بر تغییرات BVPS Financial Statement Effects of Share Repurchases on Changes in BVPS

• تقسیم سود در مقابل تصمیم بازخرید سهام The Dividend versus Share Repurchase Decision

• تجزیه و تحلیل ایمنی سود سهام Analysis of Dividend Safety

(جدید) حاکمیت شرکتی و سایر ملاحظات ESG در تحلیل سرمایه گذاری (NEW) Corporate Governance and Other ESG Considerations in Investment Analysis

• یادداشت های مطالعه Study Notes

• معرفی Introduction

• تغییرات جهانی در ساختار مالکیت Global Variations in Ownership Structure

• مالکیت پراکنده در مقابل مالکیت متمرکز Dispersed vs. Concentrated Ownership

• تضادها در ساختارهای مختلف مالکیت Conflicts within Different Ownership Structures

• انواع سهامداران با نفوذ Types of Influential Shareholders

• اثرات ساختار مالکیت بر حاکمیت شرکتی Effects of Ownership Structure on Corporate Governance

• ارزیابی سیاست ها و رویه های حاکمیت شرکتی Evaluating Corporate Governance Policies and Procedures

• مثال - ارزیابی سیاست ها و رویه های حاکمیت شرکتی Example - Evaluating Corporate Governance Policies and Procedures

• پاداش اجرایی Executive Remuneration

• حق رای سهامداران Shareholder Voting Rights

• شناسایی خطرات و فرصت های مرتبط با ESG Identifying ESG-Related Risks and Opportunities

• عوامل مرتبط با ESG Relevant ESG-Related Factors

• ارزش سهام در مقابل تجزیه و تحلیل امنیت با درآمد ثابت Equity vs. Fixed-Income Security Analysis

• ارزیابی ریسک‌ها و فرصت‌های مرتبط با ESG: ادغام ESG Evaluating ESG-Related Risks and Opportunities: ESG Integration

• اوراق قرضه سبز Green Bonds

• نمونه هایی از ادغام ESG: مطالعه موردی 1 (عوامل محیطی) Examples of ESG Integration: Case Study 1 (Environmental Factors)

• نمونه هایی از ادغام ESG: مطالعه موردی 2 (عوامل اجتماعی) Examples of ESG Integration: Case Study 2 (Social Factors)

• نمونه هایی از ادغام ESG: مطالعه موردی 3 (عوامل حاکمیتی) Examples of ESG Integration: Case Study 3 (Governance Factors)

ادغام و اکتساب Mergers and Acquisitions

• یادداشت های مطالعه Study Notes

• ادغام و اکتساب - قسمت 1 Mergers and Acquisitions - Part 1

• ادغام و اکتساب - قسمت 2 Mergers and Acquisitions - Part 2

• ادغام و اکتساب - قسمت 3 Mergers and Acquisitions - Part 3

• ادغام و اکتساب - قسمت 4 Mergers and Acquisitions - Part 4

• ادغام و اکتساب - قسمت 5 Mergers and Acquisitions - Part 5

• ادغام و اکتساب - قسمت 6 Mergers and Acquisitions - Part 6

• ادغام و اکتساب - قسمت 7 Mergers and Acquisitions - Part 7

• ادغام و اکتساب - قسمت 8 Mergers and Acquisitions - Part 8

• ادغام و اکتساب - قسمت 9 Mergers and Acquisitions - Part 9

• ادغام و اکتساب - قسمت 10 Mergers and Acquisitions - Part 10

• ادغام و اکتساب - قسمت 11 Mergers and Acquisitions - Part 11