آموزش سرمایه‌گذار هوشمند - آخرین آپدیت

بخش اول Part 1

• مقدمه Introduction

• صورت سود و زیان Income Statement

• ترازنامه Balance Sheet

• صورت جریان وجوه نقد Cash Flow Statement

• سود چیست؟ What are Earnings?

• تبدیل سود به جریان وجوه نقد آزاد Going from Earnings to Free Cash Flow

• مرور صورت‌های مالی Financial Statement Review

• مقدمه‌ای بر معیارهای بازدهی Introduction to Return Measures

• بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) The Return on Equity

• بازده دارایی‌ها (ROA) The Return on Assets

• بازده سرمایه سرمایه‌گذاری شده (ROIC) Return on Invested Capital

• نکات مهم در مورد معیارهای بازدهی Caveat on Return Measures

• مقدمه‌ای بر معیارهای مالی Introduction to Financial Metrics

• چک‌لیست بنجامین گراهام Benjamin Graham's Checklist

• امتیاز زد آلتمن (Altman Z Score) Altman Z Score

• امتیاز ام بنیش (Beneish M Score) Beneish M Score

• امتیاز اف پیوتروسکی (Piotroski F Score) Piotroski F Score

• عوامل کیفی Soft Factors

• عدم تطابق دارایی و بدهی Asset Liability Mismatch

• فرمول دوپونت Dupont Formula

• مرور مدل‌های معیارهای مالی Review of Financial Metrics Models

ارزش‌گذاری Valuation

• مقدمه‌ای بر ضرایب (Multiples) Introduction to Multiples

• ضریب P/E PE Multiple

• دور دوم بررسی ضرایب 2nd Round of Multiples

• ارزش بنگاه (Enterprise Value) Enterprise Value

• ضرایب ارزش بنگاه Enterprise Value Multiples

• خلق ارزش Value Creation

• سرمایه‌گذاری بر اساس انتظارات Expectations Investing

• تحلیل محدوده تاریخی Historical Range Analysis

• تحلیل محک (Benchmark) Benchmark Analysis

• ارزش قدرت سودآوری (EPV) Earnings Power Value

• مطالعه موردی EPV شرکت World Fuel EPV World Fuel

• مطالعه موردی EPV شرکت Fastenal EPV Fastenal

• نرخ‌های تنزیل Discount Rates

• میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC) و هزینه حقوق صاحبان سهام Weighted Average Cost of Capital and Cost of Equity

• رانت ابدی (Perpetuity) Perpetuity

• مدل جریان وجوه نقد تنزیل شده (DCF) Discounted Cashflow Model

• تحلیل DCF شرکت مایکروسافت DCF Microsoft

• تحلیل DCF شرکت Union Pacific DCF on Union Pacific

• مدل DCF معکوس Reverse DCF

• تحلیل پیش‌بینی کامل Perfect Foresight Analysis

• روش مجموع اجزا (SOTP) Sum of the Parts

• مالکیت Ownership

• بخش پایانی Final