آموزش مقدمه ای بر ارزش گذاری شرکت
Introduction to Company Valuation
ارزش گذاری شرکت موضوع پیچیده ای است. در این کلاس شما با سه نوع اصلی روش ارزش گذاری شرکت آشنا می شوید:
- ارزش کتاب (ارزیابی دارایی)
- ارزش بازار (ارزش قابل مقایسه)
- ارزش گذاری ذاتی (ارزشیابی جریان نقدی با تخفیف)
مقدمه ای بر ارزش گذاری شرکت
در این سخنرانی به شما خوشامد می‌گویم و به شما توضیح می‌دهم که چه چیزی را پوشش می‌دهیم. اگر مطمئن نیستید که آیا این دوره برای شما مناسب است یا خیر، به وضوح توضیح می‌دهم که فکر می‌کنم چه کسانی سود خواهند برد. از این دوره و، من کمی در مورد خودم و تجربه گذشته خود در زمینه بانکداری سرمایه گذاری (که به نظر می رسد به سال های بیشتر از آنچه که دوست دارم به خاطر بسپارم برمی گردد!) به شما می گویم.
پروژه کلاس چیست؟
این فقط برای این است که در پایان این کلاس به شما بفهمانم که در پروژه کلاس چه انتظاراتی دارید. من یک مدل ساده جریان نقدی تخفیف دار آماده کرده ام که باید آن را تکمیل کنید ( ورودی‌های ارائه شده). این به شما نشان می‌دهد که مدل‌های DCF چگونه کار می‌کنند و شما را قادر می‌سازد آزمایش کنید و خودتان کشف کنید که نتایج ارزیابی نسبت به تغییرات نسبتاً جزئی در معیارهای تخفیف و ارزش پایانی چقدر حساس هستند.
چگونه برای یک شرکت ارزش قائل هستید؟
ما پیچیدگی ارزش‌گذاری شرکت را در یک چشم‌انداز وسیع مورد بحث قرار می‌دهیم که نشان می‌دهد هیچ پاسخ ساده‌ای برای این سؤال وجود ندارد. ما چارچوب‌ها و روش‌هایی را معرفی می‌کنیم که معمولاً در ارزش‌گذاری شرکت استفاده می‌شوند و در عین حال مزایا و مزایای آنها را برجسته می‌کنیم. معایب. اگر در این موضوع تازه کار هستید، این یک مرور کلی مقدماتی عالی از موضوع است.
شش اصل ارزش گذاری کلیدی
همانطور که قبلاً مشخص کرده‌ایم ارزش یک مفهوم ذهنی است. این سخنرانی شش اصل کلیدی را توضیح می‌دهد که می‌تواند بر روی ارزش و ارزش‌گذاری تأثیر بگذارد. برای تحلیلگرانی که مدل‌های ارزش‌گذاری را می‌سازند، مهم است. اطمینان حاصل کنید که این موارد درک شده و در مفروضات ورودی مدل منعکس شده است.
ارزیابی هزینه چگونه کار می کند؟
در اینجا ما نه تنها به‌عنوان ارزیابی هزینه‌ها، بلکه رویکردهای ارزش‌گذاری مبتنی بر دارایی‌های مرتبط را نیز بررسی می‌کنیم. اینها به ندرت در امور مالی شرکت استفاده می‌شوند، اما باید از آنها و محدودیت‌های آنها آگاه باشیم.
>انواع تحلیل نسبت و نقش آنها در ارزش گذاری
تحلیل نسبت، تکنیکی برای اندازه‌گیری عملکرد شرکت‌ها و مقایسه عملکرد است. با این حال، ما می‌توانیم این رویکرد را اتخاذ کنیم تا بتوانیم نسبت‌هایی را ایجاد کنیم که می‌توانیم در رویکردهای ارزش‌گذاری مقایسه‌ای از آنها استفاده کنیم. را در ادامه این دوره پوشش دهید. این سخنرانی پنج نوع نسبت مالی مورد استفاده در تحلیل مالی را توضیح می‌دهد و سپس نشان می‌دهد که چگونه می‌توانیم اطلاعات را از صورت‌های مالی استخراج کنیم تا نسبت‌های مرتبط با ارزش‌گذاری را ایجاد کنیم
مقدمه ای بر ارزش گذاری شرکت قابل مقایسه
در این سخنرانی ارزش‌گذاری شرکت‌های قابل مقایسه را معرفی می‌کنیم و مزایا و معایب آن را توضیح می‌دهیم. این رویکرد اغلب توسط تحلیلگران و سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود و داشتن درک دقیق از نحوه اجرای این روش ارزش‌گذاری مهم است. شرکت ها.
تجزیه و تحلیل تراکنش های قبلی چیست؟
این یکی دیگر از روش‌های ارزش‌گذاری نسبی است که بر معاملات تاریخی M A برای به دست آوردن ارزش‌گذاری برای شرکت هدف شما متکی است. ما نحوه عملکرد، نحوه مقایسه آن با تجزیه و تحلیل شرکت‌های قابل مقایسه و برخی از اشکالات آن را توضیح می‌دهیم. با همه اینها، مهم است و یکی از سه روش اصلی ارزش گذاری را تشکیل می دهد که توسط متخصصان، اصول و سرمایه گذاران برای ارزش گذاری شرکت ها استفاده می شود.
ارزش گذاری DCF چیست؟
ارزش‌گذاری جریان نقدی تنزیل‌شده یک روش ارزیابی است که با محاسبه ارزش تمام جریان‌های نقدی آتی از دارایی، امروز به ارزش یک شرکت، یک دارایی یا یک سرمایه‌گذاری می‌رسیم. در این سخنرانی قبل از اینکه در سخنرانی های بعدی نگاهی عمیق به روش داشته باشیم، اساس روش شناسی را توضیح می دهیم.
منظور شما از جریان نقدی چیست؟
این مهم است که خط جریان نقدی صحیح را در صورت جریان نقدی برای ارزیابی خود انتخاب کنید و این سخنرانی برخی از تعاریف جریان نقدی و اینکه از کدام خط استفاده شود را توضیح می دهد.
محرک های ارزش گذاری کسب و کار
هنگام ایجاد مدل DCF خود، باید مفروضات ورودی خود را بسیار با دقت در نظر بگیرید. اینها باید انعکاسی دقیق از عملکرد تاریخی همراه با ارزیابی شی از عملکرد آینده، از جمله بهبودها و صرفه جویی در هزینه ها باشد. ما در این سخنرانی طیفی از عوامل مؤثر بر جریان نقدی را در نظر می گیریم و رویکردی را که باید در پیش بگیرید مورد بحث قرار می دهیم.
درک مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای
مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه یا CAPM ما را قادر می سازد تا بازده مورد انتظار یک دارایی یا یک شرکت را محاسبه کنیم. اجزاء در این سخنرانی توضیح داده شده اند. از CAPM استفاده می شود. در محاسبه نرخ تنزیل که برای مدل DCF خود نیاز داریم، بنابراین مهم است که بدانید آن چیست و چگونه آن را محاسبه کنید.
فرمول میانگین موزون هزینه سرمایه
فرمول WACC بر اساس CAPM ساخته شده است تا به ما کمک کند تا به هزینه ترکیبی بدهی و حقوق صاحبان سهام دست یابیم. این مقدار ترکیبی است که ما برای نرخ تنزیل خود در مدلسازی DCF خود استفاده می‌کنیم. فرمول در این سخنرانی توضیح داده شده است تا بتوانید اجزای آن و نحوه محاسبه WACC را برای اهداف مدلسازی خود درک کنید.
سه راه برای ارزش گذاری شرکت های خصوصی
ما در این سخنرانی به سه روش برای ارزش‌گذاری شرکت‌های خصوصی (دارایی‌ها، درآمدها و جریان نقدی) می‌پردازیم و در مورد مشکلات استفاده از هر سه در هنگام اعمال آنها در موقعیت‌های شرکت خصوصی بحث می‌کنیم.
چگونه برای یک استارت آپ ارزش قائل می شوید؟
در این سخنرانی، ایده ارزش‌گذاری استارت‌آپ را معرفی می‌کنیم و آن را بسیار به مرحله توسعه شرکت مرتبط می‌کنیم. این به ما کمک می‌کند تا یک قانون کلی برای ارزش‌ها در هر مرحله نیز به ما ارائه دهیم. به عنوان بینشی در مورد انواع سرمایه گذارانی که ممکن است علاقه مند شوند.
مدل DCF چیست؟
ما در سخنرانی‌های قبلی مولفه‌های مدل جریان نقدی تخفیف‌یافته خود را مورد بحث قرار داده‌ایم و اکنون زمان آن است که آنها را گرد هم بیاوریم تا در عمل مدلسازی DCF را مورد بحث قرار دهیم. در اینجا مدلسازی DCF را معرفی می‌کنیم و من یک نکته اساسی را به اشتراک می‌گذارم. با شما مثال بزنید تا بتوانید درک کنید که یک مثال ساده از یک مدل DCF چگونه به نظر می رسد. مراحل مدل همه موضوعاتی هستند که در سخنرانی های قبلی در مورد آن صحبت کرده ایم.
چند نکته برتر مدلسازی قبل از شروع
در اینجا چند نکته ساده برای مدلسازی وجود دارد که به شما کمک می‌کند مدل DCF بهتری ایجاد کنید. هر تجربه‌ای که دارید، در این سخنرانی چیزی برای همه وجود دارد.
چگونه Forcast خود را ایجاد کنیم
در این سخنرانی من چهار روش برای ایجاد پیش‌بینی را توضیح می‌دهم که در ناحیه ورودی یا برگه‌های ورودی انجام می‌دهید. از آنجایی که ارزش‌گذاری شما به اندازه پیش‌بینی شما خوب است، این چیزی است که باید انجام شود. با دقت آماده باشید.
مراحل کلیدی در ایجاد مدل DCF شما
سخنرانی او مراحل کلیدی ایجاد مدل DCF شما را توضیح می‌دهد و شما را با یک دنباله منطقی طی این فرآیند راهنمایی می‌کند. اگر قبلاً این کار را انجام نداده‌اید، دنبال کردن این توالی گام به گام آسان است. و هنگامی که تجربه بیشتری داشته باشید، همه چیز کاملاً منطقی به نظر می رسد
بهترین راه برای پیوند دادن سه صورت‌های مالی
این سخنرانی شما را از طریق ارتباط بین سه صورت‌های مالی راهنمایی می‌کند و به شما نشان می‌دهد که چگونه مدل خود را بسازید تا این سه صورت به درستی به هم متصل شوند و در پایان، ترازنامه تعادل داشته باشد!
تمرین مدل DCF
این پروژه کلاس را با جزئیات بیشتری توضیح می‌دهد
خلاصه و جمع بندی
این همه چیز را به هم نزدیک می کند. امیدوارم از دوره لذت ببرید
فراموش نکنید که دوره های دیگر من را در اینجا در Skillshare -
بررسی کنیدبا احترام
جان
پروژه: مدل DCF پایه خود را تکمیل کنید
در این پروژه یک مدل DCF ساده برای شما ارائه کرده ام.
مدل اصلی جریان نقدی با تخفیف Exercise.xls
دستورالعمل‌های پروژه در ویدیوی ماقبل آخر این دوره است.
این پروژه برای تکمیل مدل با تکمیل سلول های سبز در مدل است. ورودی‌های این سلول‌ها را باید در صفحه‌گسترده Inputs Excel پیدا کنید: DCF Model Exercise Inputs.xls
هنگامی که تمرین را کامل کردید، می‌توانید نحوه عملکرد اعداد در مدل را مشاهده کنید.
سپس می‌توانید تغییراتی را در معیارهای ارزش‌گذاری کلیدی که به تازگی وارد مدل کرده‌اید ایجاد کنید تا ببینید چگونه بر ارزش‌گذاری تأثیر می‌گذارند.
من یک نسخه کامل از مدل را برای شما ارائه کرده ام تا به عنوان چک برای کار خود استفاده کنید. لطفا تا زمانی که تمرین را کامل نکرده اید این را باز نکنید. مدل جریان نقدی با تخفیف پایه Answers.xls
یک PDF از عرشه اسلاید به ویدیوی آموزشی این تمرین نیز همراه با این پروژه در زیر ارائه شده است.
درس ها Lessons
-
درک فرمول جریان نقدی با تخفیف Understanding the Discounted Cash Flow Formula
-
مدل DCF چیست؟ What is a DCF Model
-
پروژه کلاس چیست؟ What is the Class Project
-
بهترین راه برای پیوند دادن سه صورت های مالی The best way to link your Three Financial Statements
-
چگونه برای یک استارت آپ ارزش قائل می شوید؟ How do you value a Startup?
-
مقدمه ای بر ارزش گذاری شرکت Introduction to Company Valuation
-
انواع تحلیل نسبت و نقش آنها در ارزش گذاری Types of Ratio Analysis and their Role in Valuation
-
چند نکته برتر مدلینگ قبل از شروع Some Top Modelling Tips Before You Start
-
مراحل کلیدی در ایجاد مدل DCF شما The Key Steps in creating your DCF Model
-
شش اصل کلیدی ارزش گذاری The Six Key Valuation Principles
-
چگونه برای یک شرکت ارزش قائل هستید؟ How do you value a company?
-
ارزش گذاری DCF چیست؟ What is a DCF Valuation
-
فرمول میانگین موزون هزینه سرمایه The Weighted Average Cost of Capital Formula
-
خلاصه دوره و جمع بندی Course Summary and Wrap Up
-
چگونه پیش بینی خود را ایجاد کنیم How To Create Your Forecast
-
سه راه برای ارزش گذاری یک شرکت خصوصی Three Ways to Value a Private Company
-
ارزیابی هزینه چگونه کار می کند How does Cost Valuation Work
-
مقدمه ای بر ارزش گذاری شرکت های قابل مقایسه Introduction to Comparable Company Valuation
-
تمرین مدل DCF DCF Model Exercise
-
تجزیه و تحلیل تراکنش پیشین چیست؟ What is Precedent Transaction Analysis
-
محرک های ارزش گذاری کسب و کار Drivers of Business Valuation
-
منظور شما از جریان نقدی چیست؟ What do you mean by Cash Flow?
https://donyad.com/d/cb4d
John Colley
کارآفرینی دیجیتال jbdcolley.com
از پتانسیل خود فراتر بروید! امروز به انجمن دانشجویی من بپیوندید!
در اینجا کمی درباره من است...
فارغ التحصیل دانشگاه کمبریج
من دارای مدرک لیسانس و فوق لیسانس از دانشگاه کمبریج در انگلستان (کالج Magdalene) هستم
کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی
من در سال 1992 از مدرسه بازرگانی کاس با مدرک MBA با ممتاز فارغ التحصیل شدم و همچنین برنده جایزه Tallow Chandler برای بهترین پایان نامه شدم.
افسر ارتش بریتانیا
من نه سال را به عنوان افسر ارتش بریتانیا گذراندم، در دهه 1980 در آلمان و بریتانیا خدمت کردم و به عنوان کاپیتان بازنشسته شدم. من در سال 1984 از آکادمی نظامی سلطنتی سندهرست (وست پوینت بریتانیا) فارغ التحصیل شدم.
شغل بانکداری سرمایه گذاری
من بیش از 25 سال به عنوان یک بانکدار سرمایه گذاری کار کرده ام و به صدها شرکت در مورد استراتژی، جمع آوری سرمایه و ادغام و تملک مشاوره داده ام. تجربه من از مشاوره به شرکت های تازه تاسیس گرفته تا شرکت های جهانی میلیارد دلاری متغیر است. من عضو مؤسسه اوراق بهادار خبره در اینجا در بریتانیا هستم.
بازاریابی آنلاین و رسانه های اجتماعی
من از سال 2002 زمانی که عضو اولیه eCademy بودم در رسانه های اجتماعی فعال بوده ام. از آن زمان من وبلاگ، یک پادکست، یک کانال ویدیویی خود را دارم و اکنون یک مدرس دوره آنلاین پیشرو هستم.
پادکست فعلی من The Online Courses Insider Show است که به آموزش الکترونیکی اختصاص دارد.
امروز در یکی از دوره های من ثبت نام کنید - همین حالا سفر موفقیت خود را با من شروع کنید!
من از فرصتی برای تعامل و تعامل با شما برای به اشتراک گذاشتن ایده ها و الهام لذت می برم! لطفاً هر گونه سؤالی در مورد دوره های من دارید از من بپرسید - ممکن است پاسخ فوری نداشته باشم، اما آن را پیدا خواهم کرد!
کمی درباره من!
من با همسرم خارج از آکسفورد در انگلستان با Border Collie، هنری زندگی می کنم. من عاشق شراب، کتاب‌های چاپ اول و ماشین‌های اسباب‌بازی قدیمی هستم - به لگو نیز علاقه زیادی دارم! :)
چگونه می توانم به بهترین نحو به شما خدمت کنم؟
نمایش نظرات