آموزش فرمول ۵ مرحله‌ای سرمایه‌گذاری ارزشی - آخرین آپدیت

سرفصل ها و درس ها

مقدمه‌ای بر فرمول ۵ مرحله‌ای سرمایه‌گذاری ارزشی Introduction to 5-Step Value Investing Formula

• این دوره سرمایه‌گذاری ارزشی چه تفاوتی دارد؟ How is this value investing course different?

• مرور کلی سرفصل‌های دوره Course curriculum overview

• چگونه بیشترین بهره را از این دوره ببریم Getting the most out of this course

• چک‌لیست سرمایه‌گذاری VIM VIM Investment Checklist

• ذهنیت و نگرش مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری ارزشی The mindset and attitude you need for value investing

مرحله اول فرمول: غربالگری برای یافتن بهترین سهام Value Investing Formula Step 1: Screening for the best performing stocks

• مرور کلی Overview

• معیارهای پیشنهادی برای غربالگری سهام Recommended stock screening criteria

• معیار کمی اول: نسبت P/E Stock quantitative criteria #1: P/E ratio

• معیار کمی دوم: بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) Stock quantitative criteria #2: ROE

• معیار کمی سوم: بازده دارایی‌ها (ROA) Stock quantitative criteria #3: ROA

• معیار کمی چهارم: نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E) Stock quantitative criteria #4: D/E ratio

• معیار کمی پنجم: نسبت جاری Stock quantitative criteria #5: Current ratio

• معیار کمی ششم: رشد EPS در ۵ سال گذشته Stock quantitative criteria #6: EPS growth in the past 5 years

• معیار کمی هفتم: بازده سود سهام (Dividend Yield) Stock quantitative criteria #7: Dividend yield

• معیار کمی هشتم: ارزش بازار (Market Cap) Stock quantitative criteria #8: Market capitalization

• (تمرین کاربردی) استفاده از غربالگر سهام برای لیست کوتاه کردن (Application practice time) Use this stock screener to shortlist stocks

• جمع‌بندی Recap

مرحله دوم فرمول: تحلیل روندهای عملکرد سهام Value Investing Formula Step 2: Analyzing stock performance trends

• مرور کلی Overview

• چرا عملکرد تاریخی سهام را تحلیل می‌کنیم؟ Why we analyse stock historical performance

• مثال‌ها: تشخیص تفاوت بین روندهای خوب و بد Examples: Differentiate between good and bad trends

• شاخص‌های کلیدی عملکرد سهام Key stock performance metrics

• درآمد، سود و حاشیه سود خالص Revenue, earnings and net profit margin

• جریان نقدی آزاد (FCF) به ازای هر سهم FCF/ share

• ارزش دفتری (BV) به ازای هر سهم BV/ share

• (تمرین کاربردی) استفاده از وب‌سایت برای تحلیل روندهای عملکرد سهام (Application practice time) Use this website to analyze stock performance trends

• جمع‌بندی Recap

مرحله سوم فرمول: تشخیص ارزش واقعی سهم Value Investing Formula Step 3: Knowing how much the stock is worth

• مرور کلی Overview

• ارزش ذاتی در مقابل قیمت سهم Intrinsic value vs stock price

• مفهوم نرخ تنزیل - بخش اول Concept of discount rate I

• مفهوم نرخ تنزیل - بخش دوم Concept of discount rate II

• چگونه ارزش ذاتی یک سهم را محاسبه کنیم How to calculate intrinsic value of a stock

• چرا در سرمایه‌گذاری به حاشیه ایمنی نیاز داریم Why we need margin of safety in investing

• (تمرین کاربردی) استفاده از ماشین‌حساب ارزشی VIM (Application practice time) Use our VIM value calculator

• (تمرین کاربردی) استفاده از وب‌سایت قدرتمند برای ساده‌سازی محاسبات (Application practice time) Use this powerful website to simplify calculation

• جمع‌بندی Recap

مرحله چهارم فرمول: آیا شرکت دارای این ویژگی‌ها است؟ Value Investing Formula Step 4: Does the company have these qualities?

• مرور کلی Overview

• چرا تحلیل کیفی در سرمایه‌گذاری ارزشی مهم است Why qualitative analysis is important in value investing

• فاکتور کیفی اول: مدل کسب‌وکار Stock qualitative factor #1: Business model

• فاکتور کیفی دوم: خندق اقتصادی و اهمیت آن Stock qualitative factor #2: Economic moat and why it matters

• دارایی‌های نامشهود Intangible assets

• هزینه تعویض مشتری Customer switching cost

• مزیت هزینه‌ای Cost advantage

• اثر شبکه‌ای Network effect

• مراقب خندق‌های اقتصادی جعلی باشید Beware of false economic moats

• فاکتور کیفی سوم: برنامه‌های رشد Stock qualitative factor #3: Growth plans

• فاکتور کیفی چهارم: مقایسه با رقبا Stock qualitative factor #4: Competitor comparison

• فاکتور کیفی پنجم: سهم بازار Stock qualitative factor #5: Market share

• فاکتور کیفی ششم: صنعت Stock qualitative factor #6: Industry

• فاکتور کیفی هفتم: عوامل ریسک Stock qualitative factor #7: Risk factors

• جمع‌بندی Recap

مرحله پنجم فرمول: تشخیص زمان خرید (و زمان عدم خرید) Value Investing Formula Step 5: Knowing when to buy (and when not to buy)

• مرور کلی Overview

• چرا تحلیل تکنیکال هنوز برای سرمایه‌گذاران ارزشی اهمیت دارد Why technical analysis still matters to value investors

• چگونه سیگنال‌های تکنیکال سهام را بخوانیم How to read stock technical signals

• (تمرین کاربردی) استفاده از وب‌سایت ساده برای سیگنال‌های خرید و فروش (Application practice time) Use this simple website for stock buy/sell signals

• جمع‌بندی Recap

مطالعات موردی جایزه: ساختن دایره شایستگی شما Bonus Case Studies: Building your circle of competence

• مطالعه موردی اول: Sturm, Ruger & Co (RGR) Stock case study #1: Sturm, Ruger & Co (RGR)

• مطالعه موردی دوم: Michael Kors Holdings Limited (KORS) Stock case study #2: Michael Kors Holdings Limited (KORS)