آموزش سهام خصوصی: خریدهای اهرمی (LBOs)

سرفصل ها و درس ها

معرفی دوره Course Intro

• به دوره خصوصی سرمایه گذاری خوش آمدید! Welcome to the Private Equity Course!

• بهبود تجربه یادگیری شما Improving Your Learning Experience

• مقدمه ای بر سهام خصوصی و خریدهای اهرمی Introduction to Private Equity and Leveraged Buyouts

مقدمه ای بر صندوق های سرمایه گذاری خصوصی Introduction to Private Equity Funds

• معرفی بخش Introduction to the Section

• ساختار حقوقی Legal Structure

• ساختار سازمانی Organizational Structure

• مکانیسم های جبران خسارت Compensation Mechanisms

• جذب سرمایه Fundraising

• تحلیل سرمایه گذاری Investment Analysis

• ارزیابی 1 Assessment 1

فرآیند سرمایه گذاری سهام خصوصی Private Equity Investment Process

• معرفی بخش Introduction to the Section

• منشاء Origination

• بررسی طرح کسب و کار Business Plan Review

• تیم مدیریت Management Team

• ارزش گذاری Valuation

• تجزیه و تحلیل شرکت قابل مقایسه Comparable Company Analysis

• روش سرمایه گذاری خطرپذیر Venture Capital Method

• ساختار معامله Deal Structuring

• مدیریت پورتفولیو Portfolio Management

• استراتژی های خروج سخنرانی A. Exit Strategies. Lecture A.

• استراتژی های خروج سخنرانی B. Exit Strategies. Lecture B.

• ارزیابی 2 Assessment 2

مورد آموزشی: خرید اهرمی DPC Teaching Case: Leveraged Buyout of DPC

• مقدمه ای بر پرونده آموزشی DPC Introduction to the DPC Teaching Case

• پیشینه: الن کولمن (مدیر عامل دوپونت) Background: Ellen Kullman (CEO of DuPont)

• زمینه: DPC A Background: DPC A

• زمینه: DPC B Background: DPC B

• خریداران استراتژیک بالقوه Potential Strategic Buyers

• محرک ارزش: اهرم مالی Value Driver: Financial Leverage

• محرک ارزش: رشد EBITDA Value Driver: Growth in EBITDA

• محرک ارزش: آربیتراژ چندگانه Value Driver: Multiple Arbitrage

• ارزیابی 3 Assessment 3

• سوالات تحلیلی Analysis Questions

• مزایا و خطرات برای خریداران استراتژیک Benefits & Risks for Strategic Buyers

• مزایا برای شرکت های سهامی خاص Benefits for Private Equity Firms

• خطرات برای شرکت های سهامی خاص Risks for Private Equity Firms

مورد تدریس: تحلیل کمی Teaching Case: Quantitative Analysis

• معرفی بخش Introduction to the Section

• مدل پایه (ارزش فعلی خالص شرکت بدون اهرم) Base Model (Net Present Value of Unlevered Firm)

• محرک ارزش: رشد EBITDA و آربیتراژ چندگانه Value Driver: Growth in EBITDA & Multiple Arbitrage

• مقدمه ای نظری بر روش ارزش فعلی تعدیل شده (APV) Theoretical Introduction to the Adjusted Present Value Method (APV)

• تحلیل سناریو: اهرم (APV) Scenario Analysis: Leverage (APV)

• ارزش سازمانی در مقابل بازده مورد انتظار Enterprise Value vs. Expected Return

• ارزش سازمانی در مقابل بازده مورد انتظار (نرخ بازده داخلی) Enterprise Value vs. Expected Return (Internal Rate of Return)

• حداقل پیشنهاد قابل قبول Minimum Acceptable Bid

• ارزیابی 4 Assessment 4

• نتیجه Conclusion