آموزش تجزیه و تحلیل درآمد ثابت: قیمت گذاری و مدیریت ریسک

سرفصل ها و درس ها

معرفی Introduction

• معرفی Introduction

نرخ بهره و اوراق قرضه Interest Rates and Bonds

• نرخ بهره Interest Rates

• بهره ساده Simple Interest

• بهره مرکب Compound Interest

• ترکیب پیوسته Continuous Compounding

• اقدامات بازده سرمایه گذاری Investment Return Measures

• اوراق کوپنی Coupon Bonds

• قیمت گذاری اوراق قرضه Bond Pricing

• بازده اوراق قرضه Bond Yields

• بازده ترکیبی شش ماهه (و سایر). Semiannually (and Other) Compounded Yields

• سود تعهدی Accrued Interest

• بازده تاریخ کوپن خاموش Off Coupon Date Yields

• اوراق قرضه دولتی Government Bonds

• بازارهای پول Money Markets

• قراردادها و نشانه گذاری Conventions and Notation

• ابزار پایتون: پیوندها Python Tools: Bonds

ارزش زمانی پول The Time Value of Money

• ارزش زمانی پول The Time Value of Money

• ارزش آینده Future Value

• ارزش حاضر Present Value

• آربیتراژ Arbitrage

• قیمت گذاری اوراق قرضه کوپن صفر Pricing Zero Coupon Bonds

• ارزش های آینده و حال برای جریان های نقدی Future and Present Values for Cash Flow Streams

• نرخ های فوروارد با ساختارهای مدت زمان ثابت Forward Rates with Flat Term Structures

• ارزش گذاری اوراق کوپنی Coupon Bond Valuation

• عوامل تخفیف Discount Factors

• قیمت گذاری اوراق قرضه با فاکتورهای تخفیف Pricing Bonds with Discount Factors

• ارزش های آینده و حال سالیانه Future and Present Values of Annuities

• فرمول سالیانه The Annuity Formula

• مقرری سالیانه Annuity Due

• مستمری معوق Deferred Annuities

• مستمری با فرکانس پرداخت غیر سالانه Annuities with Nonannual Payment Frequencies

• در حال رشد مستمری Growing Annuities

• جاودانگی ها Perpetuities

• اوراق قرضه و مستمری Bonds and Annuities

• ابزار پایتون: منحنی های بازدهی مسطح Python Tools: Flat Yield Curves

ساختار اصطلاحی Term Structure

• نرخ های نقطه ای Spot Rates

• ساختار اصطلاحی نرخ بهره The Term Structure of Interest Rates

• ابزار پایتون: ساختار اصطلاح Python Tools: Term Structure

• ارزش گذاری اوراق قرضه Bond Valuation

• قراردادهای بازخرید Repurchase Agreements

• بازده دوره نگهداری Holding Period Returns

• بازده تا بلوغ Yield to Maturity

• پرتفوی اوراق قرضه Bond Portfolios

• ابزار پایتون: نمونه کارها باند Python Tools: Bond Portfolios

• ریسک سرمایه گذاری مجدد و ریسک بازار Reinvestment Risk and Market Risk

• حمل Carry

• نرخ های پیش رو Forward Rates

• ابزار پایتون: نرخ‌های فوروارد Python Tools: Forward Rates

• نرخ های پیش رو به عنوان نرخ های سربه سر Forward Rates as Breakeven Rates

• فرضیه انتظارات محض The Pure Expectations Hypothesis

• استفاده از نرخ های سربه سر در معاملات Application of Breakeven Rates to Trading

• بازده به عنوان پیاده روی تصادفی Yields as Random Walks

• فرضیه حق بیمه نقدینگی The Liquidity Premium Hypothesis

• سوار بر منحنی بازده Riding the Yield Curve

ریسک نرخ بهره Interest Rate Risk

• ریسک نرخ بهره Interest Rate Risk

• مدت زمان دلار و DV01 Dollar Duration and DV01

• مدت زمان دلار برای نمونه کارها Dollar Duration for Portfolios

• ابزار پایتون: مدت زمان دلار Python Tools: Dollar Duration

• هجینگ موقعیت های اوراق قرضه Hedging Bond Positions

• مدت زمان Duration

• مدت زمان اوراق قرضه کوپنی Duration of Coupon Bonds

• مدت زمان برای نمونه کارها Duration for Portfolios

• ابزار پایتون: مدت زمان Python Tools: Duration

• خواص مدت زمان Properties of Duration

• پوشش با مدت زمان Hedging with Duration

• ایمن سازی Immunization

• نمونه بدهی پرداخت واحد Single Payment Liability Example

• مدت و نرخ معاملات در سطح Duration and Rate Level Trading

• تحدب Convexity

• تحدب نمونه کارها Convexity of Portfolios

• پوشش محدب Convexity Hedging

• تحدب، مدت زمان و پراکندگی Convexity, Duration, and Dispersion

• ابزار پایتون: تحدب Python Tools: Convexity

• مثال تعهد پرداخت چندگانه Multiple Payment Liability Example