آموزش کلاس کارشناسی ارشد ادغام و اکتساب کامل!

سرفصل ها و درس ها

مقدمه Introduction

• فهرست مطالب Table Of Contents

• نمای کلی دوره Course overview

• انتظارات خارج از دوره Expectations out of the course

• مقدمه مدرس Tutor's intro

ادغام و اکتساب چیست؟ What are Mergers and Acquisition

• شک در تعاریف M&A Doubt over definitions of M&A

• تعریف اکتساب Acquisition definition

• تعریف ادغام Mergers definition

جنبه های حقوقی M&A Legal aspects of M&A

• شکل حقوقی تملک Legal form of Acquisitions

• شکل حقوقی ادغام Legal form of Mergers

• فرم های یکپارچه سازی قانونی Legal Integeration Forms

انواع ادغام و اکتساب (بر اساس صنعت، محصولات و خدمات) Types of Mergers and Acquisitions (based on industry, products, and services)

• انواع M&A بر اساس صنعت Types of M&A based on industry

• M&A عمودی Vertical M&A

• مثال M&A عمودی Vertical M&A example

• M&A افقی Horizontal M&A

• کنگلومرا M&A Conglomerate M&A

• کنگلومرا M&A و ریسک Conglomerate M&A and risk

• M&A متحدالمرکز Concentric M&A

• چک لیست پیش از اکتساب Pre-Acquisition Checklist

• انواع ادغام و تملک بر اساس صنعت، محصول و خدمات Types of mergers and acquisition based on industry, product & services

انواع ادغام و تملک (بر اساس فرم شرکت) Types of Mergers and Acquisitions (based on company form)

• انواع M&A بر اساس فرم شرکت Types of M&A based on company form

• شرکت هدف خصوصی Private target company

• شرکت هدف عمومی Public target company

• نامزدی و با هم بودن! Engagement & Coming together!

تسخیر دوستانه یا خصمانه؟ Friendly or hostile take-over?

• تسخیر دوستانه یا خصمانه Friendly or hostile take-over

• تصاحب دوستانه Friendly take-over

• تصاحب خصمانه Hostile take-over

• انواع ادغام و اکتساب بر اساس شرکت هدف و خصمانه یا دوستانه Types of mergers and acquisition based on target Co form & hostile or friendly

چگونه در برابر تسخیر خصمانه مقاومت کنیم؟ How to resist a hostile take-over?

• تکنیک های مقابله با حمله خصمانه Techniques to counter attack a hostile take over

• چتر نجات طلایی Golden Parachute

• قرص سمی Poison Pill

• خود مناقصه Self-Tender

• گرین میل Greenmail

• Pac-Man Pac-Man

• شوالیه سفید White Knight

• اسپین آف دارایی Asset Spinoff

• تکنیک قرص افراد People Pill technique

• تکنیک های تسخیر خصمانه Anti-hostile take-over techniques

مراحل پیش خرید Pre-acquisition steps

• مختصر مراحل پیش از اکتساب pre-acquisition steps brief

• بازارها/خدمات رشد را تعیین کنید Determine Growth Markets/Services

• نامزدهای ادغام و اکتساب را شناسایی کنید Identify Merger and Acquisition Candidates

• ارزیابی موقعیت مالی استراتژیک و تناسب Assess Strategic Financial Position and Fit

• برو/بدون تصمیم بگیر Make a Go/No Decision

• انجام ارزیابی کسب و کار Perform business Valuation

• بررسی دقیق، مذاکره و اجرای تراکنش را انجام دهید Perform Due Diligence, Negotiate , and Execute Transaction

• سناریو مورد نامزدی زندگی واقعی Real life engagement case scenario

• مراحل پیش خرید Pre-acquisition steps

مراحل پس از اکتساب Post-acquisition steps

• مراحل پس از اکتساب Post-acquisition steps

• مدیران ارشد و ذینفعان Top Executives & Stakeholders

• اعضای تیم کوشا Diligence Team Members

• منابع انسانی (HR) Human Resources (HR)

• یک تیم متخصص مدیریت تغییر A Change Management Expert team

• چک لیست پس از اکتساب Post-Acquisition Checklist

• ادغام پس از کسب Post Acquisition integration

هم افزایی و مزایای M&A Synergies and benefits of M&A

• هم افزایی M&A Synergies of M&A

• هم افزایی هزینه Cost synergies

• هم افزایی درآمد Revenue synergies

• هم افزایی مالی Financial synergies

• هم افزایی بازاریابی Marketing synergies

معایب M&A Disadvantages of M&A

• معایب M&A Disadvantages of M&A

• برخورد فرهنگ ها Clash of Cultures

• فاقد ارزش اقتصادی Diseconomies of Scale

• ادراکات مصرف کننده Consumer Perceptions

• معضل اخراج The Layoffs Dilemma

• قیمت های مصرف کننده بالاتر Higher Consumer Prices

• اقتصاد در مقابل عدم اقتصاد مقیاس! Economies vs diseconomies of scale!

روش های پرداخت و تسویه معامله Modes of Payment & Deal settlement

• حالت های پرداخت Payment modes

• پرداخت نقدی Cash payment

• پرداخت اوراق بهادار Securities payment

• سهام ثابت یا رویکرد ارزش ثابت؟ Fixed shares or Fixed value approach?

• خرید اهرمی Leveraged buyout

• MCQهای پرداخت Payments MCQs

رشد ارگانیک و چرخه عمر شرکت Organic growth & Corporate life cycle

• رشد طبیعی و ارگانیک Organic Growth

• چرخه حیات شرکت Corporate life cycle

• در چه مرحله ای M&A ترجیح داده می شود At what stage M&A is preferred

• تصمیم برای M&A Decision to go for M&A

• MCQهای رشد ارگانیک Organic growth MCQs

• فرصت رشد مطالعه موردی - مدیرعامل Growth opportunity Case study - CEO

تکنیک ها و تاکتیک های ارزش گذاری Valuation Techniques & Tactics

• تکنیک های ارزش گذاری Valuation Techniques

• ارزش گذاری مبتنی بر دارایی ها Assets based Valuation

• مثال ارزیابی دارایی ها Assets based valuation example

• تکنیک ارزش گذاری مبتنی بر درآمد Income based valuation technique

• مثال ارزش گذاری بر اساس درآمد Income based valuation example

• مثال ارزشیابی مبتنی بر درآمد پیشرفته Income-Based Valuation Example Advanced

• تکنیک ارزش گذاری مبتنی بر بازار Market based valuation technique

• مثال ارزش گذاری مبتنی بر بازار Market based valuation example

• حسن نیت تجاری! Business Goodwill!

• تکنیک های ارزیابی کسب و کار - MCQs Business valuation techniques - MCQs

• مورد ارزیابی دارایی ها - SAMO CO. Assets based valuation case - SAMO CO.

موفقیتهای سریع Quick wins

• تسویه نقدی در مقابل سهام Cash Vs Shares settlement

• شرکت هدف تک مناقصه در مقابل چند مناقصه Single-bidder Vs Multi-bidders target co

• شرکت هدف بزرگ در مقابل کوچک Big Vs Small target co

• MCQs MCQs

آمار و روند M&A گذشته Past M&A statistics & Trends

• رتبه بندی 10 ادغام و اکتساب برتر Ranking of top 10 Mergers and Acquisitions

• تعداد و ارزش M&A فرامرزی Number and value of cross border M&A

• تعداد و ارزش M&A خصمانه Number and value of hostile M&A

• تعداد M&A و ارزش در هر کشور M&A number and value per country

• تعداد و ارزش ادغام مساوی Number and value of mergers of equals

• تعداد و ارزش مگا M&A Number and value of mega M&A

• معاملات M&A گذشته در هند Past M&A deals in India

موارد واقعی بازار، معاملات WIN-WIN Real Market Cases, WIN-WIN Deals

• دیزنی و پیکسار/اکتساب مارول Disney and Pixar/ Marvel Acquisition

• Google و Android Acquisition Google and Android Acquisition

• خرید فایزر و وارنر لامبرت Pfizer and Warner Lambert Acquisition

تجزیه و تحلیل کسب و کار - PORTERS 5 FORCES Business analysis - PORTERS 5 FORCES

• نیروهای 5 پورتر Porter's 5 Forces

• تهدیدهای تازه واردان Threats of new entrants

• تهدیدهای جایگزین Threats of substitutes

• قدرت چانه زنی مشتریان Bargaining power of customers

• قدرت چانه زنی تامین کنندگان Bargaining power of suppliers

• رقابت رقابتی Competitive rivalry

تحلیل کسب و کار - مدل PESTEL Business analysis - PESTEL Model

• تکنیک PESTEL PESTEL technique

• جنبه های سیاسی Political aspects

• جنبه های اقتصادی Economical aspects

• جنبه های اجتماعی-فرهنگی Socio-cultural aspects

• جنبه های تکنولوژیکی Technological aspects

• جنبه های زیست محیطی Environmental aspects

• جنبه های حقوقی Legal aspects

تحلیل کسب و کار - مدل SWOT Business analysis - SWOT Model

• مروری بر تحلیل SWOT SWOT analysis overview

• تحلیل SWOT ادامه یافت SWOT analysis continued

• جنبه نقاط قوت Strengths aspect

• جنبه ضعف Weaknesses aspect

• جنبه فرصت ها Opportunities aspect

• فرصت ها ادامه یافت Opportunities continued

• جنبه تهدید Threats aspect

• مطالعه موردی Case Study

مذاکرات معامله و تاکتیک های مدیریتی Deal Negotiations and Managerial Tactics

• نامه قصد (LOI) The Letter Of Intent (LOI)

• مذاکرات بعد از نامه قصد (LOI) Negotiations after The Letter Of Intent (LOI)

• اهمیت مذاکرات Importance of Negotiations

• قبل از شروع مذاکرات چه باید کرد؟ What to do before negotiations start?

• در جریان مذاکرات چه باید کرد؟ What to do during negotiations?

• بعد از مذاکره چه باید کرد؟ What to do after negotiations?

• کووید-19 و اروپا Covid-19 & Europe

ساختار معامله و پیامدهای مالیاتی Deal Structure & Tax Implications

• اثرات مالیاتی و پیامدهای M&A Tax impacts and consequences of M&A

• معامله خرید سهام Stock purchase transaction

• مزایا و معایب معامله خرید سهام Pros & Cons of Stock purchase transaction

• معامله خرید دارایی Assets purchase transaction

• مزایا و معایب معامله خرید دارایی Pros & Cons of Assets purchase transaction

نقش بانکداری سرمایه گذاری در M&A Role of Investment Banking In M&A

• مروری بر بانکداری سرمایه گذاری Investment Banking Overview

• سطوح تعامل با بانکداری سرمایه گذاری Levels Of Engagement With Investment Banking

• نقش بانکداری سرمایه گذاری در M&A Role of Investment Banking In M&A

• خدمات ارزشیابی کسب و کار Business Valuation Services

• تامین مالی Provision of Financing

• خلق ارزش نه تخریب ارزش Value Creation not value destruction

• یادداشت اطلاعات محرمانه Confidential Information Memorandum

• تیزر سرمایه گذاری Investment Teaser

خرید مدیریت (MBO) و خرید (MBI) Management buyout (MBO) & buy-in (MBI)

• برخلاف یک معامله معمولی M&A Unlike a normal M&A transaction

• خرید مدیریت (MBO) Management Buyout (MBO)

• خرید در مدیریت (MBI) Management Buy-In (MBI)

قوانین ضد تراست و ضد انحصار Anti-trust & Anti-monopoly laws

• قوانین ضد تراست چیست What is anti-trust laws

• گزیده هایی از قوانین ضد تراست Extracts from AntI- trust laws

• قوانین ضد تراست و ضد انحصار Anti trust and Anti monopoly laws

M&A و حقوق مالکیت فکری M&A and Intellectual Property Rights

• مالکیت فکری چیست؟ What is Intellectual Property?

• مسائل مربوط به IP! IP-Related Issues!

M&A و مدیریت ریسک سازمانی (ERM) M&A and Enterprise Risk Management (ERM)

• M&A و ERM M&A and ERM

• مناطقی که باید توسط تیم ERM تجزیه و تحلیل شوند Areas to be Analyzed by ERM Team

• M&A به دلیل عدم وجود ERM ناموفق Failed M&A due to Lack of ERM

جمع بندی و نتیجه گیری Wrapping up and Conclusion

• جمع بندی و نتیجه گیری Wrapping up and conclusion

• بسته شدن Wrap up

• نتیجه Conclusion

سخنرانی های متعدد Multiple Lectures

• M&A- مثل ازدواج است!! M&A- It's like marriage!!

• قدرت مشتریان بر شرکت ها! Power of customers over companies!

• تیم مدیریت تغییر Change management team

• Covid-19 و مدیریت ریسک شرکت Covid-19 and Corporate Risk Management

ارزیابی نهایی Final assessment

• ارزیابی دوره نهایی Final course assessment