آموزش تامین مالی ادغام‌ها و تملک‌ها: ارزش‌گذاری و قیمت‌گذاری - آخرین آپدیت

معرفی دوره و بخش اول: بررسی کلی موضوعات و شواهد M&A Course Orientation and Module 1: Overview of M&A Topics and Evidence

• مقدمه دوره Course Introduction

• آشنایی با پروفسور آلمیدا Meet Professor Almeida

• یادگیری مطابق با شرایط شما Learn on Your Terms

• اهداف و بررسی کلی بخش اول Module 1 Objectives and Overview

• دلایل مناسب برای انجام معاملات M&A Good Reasons to Engage in M&A Transactions

• دلایل نامناسب برای انجام معاملات M&A Bad Reasons to Engage in M&A Transactions

• خرید‌های اهرمی (LBO) سرمایه‌گذاری خصوصی و سایر ابزارهای بازسازی Private Equity LBOs and Other Restructuring Tools

• معاملات دوستانه در مقابل خصمانه و مقررات M&A Friendly vs. Hostile Deals, and M&A Regulation

• تاریخچه مختصری از M&A A Brief History of M&A

• آیا M&A ارزش‌آفرین است؟ Does M&A Create Value?

• مرور بخش اول Module 1 Review

بخش دوم: ارزش‌گذاری شرکت Module 2: Company Valuation

• اهداف و بررسی کلی بخش دوم Module 2 Objectives and Overview

• پیش‌بینی سودها و سرمایه‌گذاری‌ها Forecasting Profits and Investments

• جریان‌های نقدی آزاد Free Cash Flows

• استفاده از بازده برای اندازه‌گیری ریسک Using Returns to Measure Risk

• مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (CAPM) The Capital Asset Pricing Model (CAPM)

• میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC) The Weighted Average Cost of Capital (WACC)

• بهبود برآورد بازده مورد انتظار بدهی Improving Your Estimate of the Expected Return on Debt

• بهبود برآورد بازده مورد انتظار حقوق صاحبان سهام Improving Your Estimate of the Expected Return on Equity

• محاسبه ارزش بنگاه و قیمت سهام Computing Enterprise Value and Stock Prices

• استفاده از شرکت‌های مشابه برای ارزش‌گذاری Using Comparables for Valuation

• تحلیل حساسیت Sensitivity Analysis

• مرور بخش دوم Module 2 Review

بخش سوم: نقش ارزش‌گذاری شرکت هدف و خریدار در M&A Module 3: The Role of Target and Acquirer Valuation in M&A

• اهداف و بررسی کلی بخش سوم Module 3 Objectives and Overview

• نقش ارزش‌گذاری شرکت هدف The Role of Target Valuation

• اهداف خصوصی: مسائل مربوط به ارزش‌گذاری Private Targets: Valuation Issues

• اهداف خصوصی: مسائل مربوط به قیمت‌گذاری Private Targets: Pricing Issues

• ضریب‌های معاملاتی Transaction Multiples

• نقش ارزش‌گذاری شرکت خریدار The Role of Acquirer Valuation

• مرور بخش سوم Module 3 Review

بخش چهارم: هم‌افزایی‌ها و تصاحب‌های خصمانه Module 4: Synergies and Hostile Takeovers

• اهداف و بررسی کلی بخش چهارم Module 4 Objectives and Overview

• ارزش‌گذاری هم‌افزایی: دیدگاه مدیریتی Synergy Valuation: Management Perspective

• ارزش‌گذاری هم‌افزایی: دیدگاه بازار Synergy Valuation: The Market's View

• احتمال شکست معامله و آربیتراژ ادغام The Chance of Deal Failure and Merger Arbitrage

• مثال‌های تکمیلی: زمانی که بازار و مدیران اختلاف نظر دارند Additional Examples: When Markets and Managers Disagree

• استراتژی‌های پیشنهاددهنده (خریدار) Bidder Strategies

• استراتژی‌های شرکت هدف Target Strategies

• آیا دفاع در برابر تصاحب، ارزش می‌آفریند یا تخریب می‌کند؟ Do Takeover Defenses Create or Destroy Value?

• مثال‌هایی از معاملات خصمانه Examples of Hostile Deals

• مرور بخش چهارم Module 4 Review

• جزئیات تکلیف پیشرفته و نمونه پاسخ Honors Assignment Details and Sample Solution

جمع‌بندی دوره Course Conclusion

• جمع‌بندی نهایی دوره Course Conclusion