آموزش سرمایه‌گذاری ۱: اصول ارزیابی عملکرد - آخرین آپدیت

جهت‌گیری دوره و ماژول ۱: ابزارهای سرمایه‌گذاری و تشکیل پرتفوی Course Orientation and Module 1: Investments Toolkit and Portfolio Formation

• مقدمه دوره Course Introduction

• یادگیری با شرایط خودتان Learn on Your Terms

• تأثیر جامعه Gies The Impact of the Gies Community

• اهداف و مرور کلی Objectives and Overview

• اهداف و فرضیات امور مالی کلاسیک Objectives and Assumptions of Classical Finance

• چرا تنزیل می‌کنیم؟ Why Discount?

• معیارهای مختلف بازده Different Return Measures

• ویژگی‌های شرکت مرتبط با سرمایه‌گذاری Firm Characteristics Relevant for Investments

• پرتفوی با هزینه صفر Zero-Cost Portfolio

• تکنیک‌های آماری و اکسل Statistical Techniques & Excel

• آنچه آموختیم What We've Learned

• بازده‌های تاریخی در ایالات متحده Historical Returns in the U.S.

• بازده و ریسک: مقدمه‌ای بر پرتفوی‌ها Return and Risk: Intro to Portfolios

• اهداف و منبع داده‌ها برای مثال‌ها Objectives and Source of Data for Examples

• تخصیص دارایی با یک دارایی ریسکی و یک دارایی بدون ریسک Asset Allocation with One Risky and One Risk-Free Asset

• تخصیص دارایی با دو دارایی ریسکی Asset Allocation with Two Risky Assets

• مثال واقعی از یک دارایی تحت سلطه (Dominated) Real-World Example of a Dominated Asset

• آنچه آموختیم What We've Learned

• مرور ماژول ۱ Module 1 Review

• تمرین اختیاری و بدون نمره ۱: انتخاب پرتفوی هنگام تغییر همبستگی‌ها OPTIONAL and UNGRADED ASSIGNMENT 1: Portfolio Choice When Change Correlations

• اختیاری: بحث درباره تمرین ۱: انتخاب پرتفوی هنگام تغییر همبستگی‌ها OPTIONAL: DISCUSSION OF ASSIGNMENT 1: Portfolio Choice When Change Correlations

• اختیاری: اهداف OPTIONAL: Objectives

• اختیاری: مثال ۱: محاسبه پرتفوی‌های کارآمد از دارایی‌های ریسکی OPTIONAL: Example 1: Calculating Efficient Portfolios of Risky Assets

• اختیاری: مثال ۲: محاسبه پرتفوی‌های کارآمد از دارایی‌های ریسکی OPTIONAL: Example 2: Calculating Efficient Portfolios of Risky Assets

• اختیاری: آنچه آموختیم OPTIONAL: What We've Learned

• تمرین اختیاری و بدون نمره ۲ (درس ۱-۸): محاسبه پرتفوی‌های کارآمدتر OPTIONAL and UNGRADED ASSIGNMENT 2 (Lesson 1-8): Calculating More Efficient Portfolios

• اختیاری: بحث درباره تمرین اختیاری و بدون نمره ۲: محاسبه پرتفوی‌های کارآمدتر OPTIONAL: DISCUSSION OF OPTIONAL and UNGRADED ASSIGNMENT 2 (Lesson 1-8): Calculating More Efficient Portfolios

ماژول ۲: انگیزه، تبیین و اجرای مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (CAPM) Module 2: Motivating, Explaining, & Implementing the Capital Asset Pricing Model (CAPM)

• اهداف و مرور کلی Objectives and Overview

• اهداف Objectives

• مثال نهایی پرتفوی عمومی و پرتفوی مماس Final General Portfolio Example and Tangency Portfolio

• قضیه جدایی دو صندوق و کاربردهای آن Two-Fund Separation Theorem and Applications

• آنچه آموختیم What We've Learned

• مثال‌هایی از کاهش ریسک پرتفوی Examples of Reducing Portfolio Risk

• اهداف Objectives

• توسعه مدل CAPM Development of the CAPM

• مدل CAPM و بتا The CAPM and BETA

• مدل CAPM و آلفا The CAPM and ALPHA

• آنچه آموختیم What We've Learned

• اهداف Objectives

• مسئله تمرینی و مقدمه‌ای بر تفسیر رگرسیون‌های CAPM Practice Problem & Introduction to Interpreting CAPM Regressions

• مثال CAPM ۱: کوکاکولا CAPM Example 1: Coca Cola

• مثال CAPM ۲: صندوق متعادل CAPM Example 2: Balanced Fund

• نحوه تخمین CAPM و آنچه آموختیم How to Estimate CAPM and What We've Learned

• آماده‌سازی برای ارزیابی استراتژی سرمایه‌گذاری سهام ارزشی کوچک، ۱۹۲۷-۲۰۱۴ PREPARING for Evaluation of the Small-Value Stock Investment Strategy, 1927-2014

• نتایج ارزیابی استراتژی سرمایه‌گذاری سهام ارزشی کوچک، ۱۹۲۷-۲۰۱۴ RESULTS from Evaluation of the Small-Value Stock Investment Strategy, 1927-2014

• مرور ماژول ۲ Module 2 Review

• تمرین ۳ (درس ۲-۷): تحلیل و شناسایی سه ورقه بهادار مرموز ASSIGNMENT 3 (Lesson 2-7): Analyzing & Identifying Three Mystery Securities

• بحث درباره تمرین ۳: تحلیل و شناسایی سه ورقه بهادار مرموز DISCUSSION OF ASSIGNMENT 3 (Lesson 2-7): Analyzing & Identifying Three Mystery Securities

ماژول ۳: آزمون CAPM، مدل‌های چندعاملی و کارایی بازار Module 3: Testing the CAPM, Multifactor Models, & Market Efficiency

• اهداف و مرور کلی Objectives and Overview

• اهداف و کاربردهای CAPM Objectives and Uses of CAPM

• اختیاری: آزمون مدل CAPM OPTIONAL: Testing the CAPM

• اختیاری: دفاع از مدل CAPM OPTIONAL: Defending the CAPM

• ناهنجاری‌های بازار: اثرات شرکت‌های کوچک و ارزش Market Anomalies: Small-Firm and Value Effects

• تفسیر ناهنجاری‌های بازار Interpretation of Market Anomalies

• اختیاری: بررسی استراتژی "خرید ارزش، فروش رشد" OPTIONAL: Investigating "Long Value Short Growth" Strategy

• آنچه آموختیم What We've Learned

• اهداف Objectives

• مدل‌های چندعاملی Multi-Factor Models

• انطباق Matching

• آنچه آموختیم What We've Learned

• کارایی بازار Market Efficiency

• مرور ماژول ۳ Module 3 Review

• تمرین ۴ (درس ۳-۷): تحلیل و توصیه ۵۰ صندوق متعادل، ۱۹۹۵-۲۰۱۴ ASSIGNMENT 4 (Lesson 3-7): Analysis and Recommendation of 50 Balanced Funds, 1995-2014

• بحث درباره تمرین ۴: تحلیل و توصیه ۵۰ صندوق متعادل، ۱۹۹۵-۲۰۱۴ DISCUSSION OF ASSIGNMENT 4 (Lesson 3-7): Analysis and Recommendation of 50 Balanced Funds, 1995-2014

• اختیاری: استفاده از عوامل داخلی یا جهانی؟ OPTIONAL: Use Domestic or Global Factors?

• اختیاری: مدل ریسک بازده مورد استفاده مدیران مالی (CFOs) OPTIONAL: Return-Risk Model Used by Chief Financial Officers (CFOs)

ماژول ۴: امور مالی سرمایه‌گذاری و امور مالی شرکت: ارزش‌گذاری شرکت Module 4: Investment Finance and Corporate Finance: Firm Valuation

• اهداف و مرور کلی Objectives and Overview

• اهداف Objectives

• فرمول ارزش‌گذاری یک حیات مستمر (Perpetuity) Formula for Valuing a Perpetuity

• مثال‌های واقعی و مسائل مربوط به حیات مستمر Real-World Examples and Perpetuity Problems

• آنچه آموختیم What We've Learned

• اهداف Objectives

• رویکرد نسبت‌های چندگانه بازار برای ارزش‌گذاری Market Multiples Approach to Valuation

• رویکرد درآمدی برای ارزش‌گذاری: مقدمه Income Approach to Valuation: Introduction

• رویکرد درآمدی برای ارزش‌گذاری: نرخ تنزیل Income Approach to Valuation: Discount Rate

• رویکرد درآمدی برای ارزش‌گذاری: جریان‌های نقدی Income Approach to Valuation: Cash Flows

• رویکرد درآمدی برای ارزش‌گذاری: ارزش نهایی، نسبت قیمت به سود و تنزیل جریان‌های نقدی Income Approach to Valuation: Terminal Value, Price-to-Earnings Ratio, & Discounting of Cash Flows

• عوامل تعدیل‌کننده (Fudge Factors) در ارزش‌گذاری و آنچه آموختیم Fudge Factors to Valuation and What We've Learned

• اهداف Objectives

• بدهی‌های طرح بازنشستگی مزایای معین (DB) و ارزش‌گذاری آن‌ها Defined-Benefit (DB) Pension Plan Liabilities and Their Valuation

• ارزش‌گذاری جریانی از بدهی‌های ثابت Valuing a Stream of Fixed Liabilities

• سیاست سرمایه‌گذاری شرکت تضمین مزایای بازنشستگی (PBGC) Investment Policy of Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC)

• آنچه آموختیم What We've Learned

• مرور ماژول ۴ Module 4 Review

• اختیاری: اهداف OPTIONAL: Objectives

• اختیاری: مثال مایکروسافت OPTIONAL: Microsoft Example

• اختیاری: بتای شرکت‌های کوچک و بزرگ و بتا در صنایع مختلف OPTIONAL: Betas of Small & Large Firms and Betas Across Industries

• اختیاری: آنچه آموختیم OPTIONAL: What We've Learned

• اختیاری: احتیاط در پیش‌بینی نرخ رشد شرکت OPTIONAL: Caution in Projecting Firm Growth Rates

• اختیاری: اهداف OPTIONAL: Objectives

• اختیاری: ارزش‌گذاری گوگل در زمان عرضه اولیه (IPO): اولین تلاش OPTIONAL: Valuation of Google at Its Initial Public Offering (IPO): First Attempt

• اختیاری: ارزش‌گذاری گوگل در زمان عرضه اولیه (IPO): بررسی عمیق‌تر OPTIONAL: Valuation of Google at Its Initial Public Offering (IPO): Digging Deeper

• اختیاری: آنچه آموختیم OPTIONAL: What We've Learned

جمع‌بندی دوره Course Conclusion

• جمع‌بندی دوره Course Conclusion