آموزش CFA سطح ۳ - گرایش بازارهای خصوصی - آخرین آپدیت

سرفصل ها و درس ها

Introduction

• مقدمه Introduction

سرمایه گذاری ها و ساختارهای خصوصی Private Investments & Structures

• سرمایه گذاری های خصوصی در مقابل عمومی: تفاوت ها و ساختارهای کلیدی Private vs. Public Investments: Key Differences & Structures

• سرمایه گذاری های خصوصی در مقابل عمومی Private vs. Public Investments

• سرمایه گذاری های خصوصی در مقابل عمومی: معیارهای اصلی بازده Private vs. Public Investments: Key Return Metrics

• معیارهای اصلی بازده Key Return Metrics

• سرمایه گذاری های خصوصی در مقابل عمومی: ریسک، بازده و تخصیص دارایی Private vs. Public Investments: Risk, Return & Asset Allocation

• ریسک، بازده و تخصیص دارایی Risk, Return & Asset Allocation

• پرسش های تمرینی سرمایه گذاری ها و ساختارهای خصوصی Private Investments & Structures Practice Questions

دیدگاه های شریک عمومی و سرمایه گذار و فرآیند سرمایه گذاری General Partner & Investor Perspectives & the Investment Process

• GP در مقابل LP: نقش ها، چرخه سرمایه گذاری و ساختارهای کارمزد GP vs. LP: Roles, Investment Cycle & Fee Structures

• GP در مقابل LP GP vs. LP

• سرمایه گذاری های خصوصی: کارمزدها، موانع و ایجاد ارزش Private Investments: Fees, Hurdles & Value Creation

• کارمزدها و ایجاد ارزش Fees & Value Creation

• سرمایه گذاری های خصوصی: بررسی های لازم و اجرای استراتژی Private Investments: Due Diligence & Strategy Execution

• بررسی های لازم (Due Diligence) Due Diligence

• پرسش های تمرینی GP، دیدگاه سرمایه گذار و فرآیند سرمایه گذاری GP, Investor Perspective & the Investment Process Practice Questions

سهام خصوصی Private Equity

• استراتژی های سهام خصوصی در طول چرخه عمر شرکت Private Equity Strategies Across the Company Life Cycle

• استراتژی های سهام خصوصی Private Equity Strategies

• سهام خرید در مقابل سرمایه گذاری خطرپذیر: ویژگی های کلیدی و بینش های ارزش گذاری Buyout Equity vs. Venture Capital: Key Characteristics and Valuation Insights

• خرید، رشد و سرمایه گذاری خطرپذیر Buyout, Growth & Venture Capital

• ارزش گذاری سهام خصوصی: تمرین سهام رشد و خرید Private Equity Valuation: Growth Equity & Buyout Practice

• سهام خصوصی: ریسک، بازده و تخصیص دارایی استراتژیک Private Equity: Risk, Return & Strategic Asset Allocation

• پرسش های تمرینی سهام خصوصی Private Equity Practice Questions

• ریسک و بازده PE PE Risk & Return

بدهی خصوصی Private Debt

• درک بدهی خصوصی: انواع، چرخه عمر و مقایسه های تامین مالی Understanding Private Debt: Types, Life Cycles, and Financing Comparisons

• درک بدهی خصوصی Understanding Private Debt

• بدهی خصوصی | اوراق قرضه با بازده بالا، وام های اهرمی و اوراق قرضه قابل تبدیل Private Debt | High-Yield Bonds, Leveraged Loans & Convertible Bonds

• HY، وام های اهرمی و اوراق قرضه قابل تبدیل HY, Leveraged & Convertible Bonds

• بدهی خصوصی | Unitranche در مقابل بدهی Mezzanine Private Debt | Unitranche vs. Mezzanine Debt

• Unitranche در مقابل بدهی Mezzanine Unitranche vs. Mezzanine Debt

• پروفایل ها، ارزش گذاری ها، ریسک و بازده بدهی خصوصی Private Debt Profiles, Valuations, Risk & Return

• ارزش گذاری ها، ریسک و بازده Valuations, Risk & Return

• پرسش های تمرینی بدهی خصوصی Private Debt Practice Questions

موقعیت های ویژه خصوصی Private Special Situations

• موقعیت های ویژه خصوصی | ویژگی های بدهی مشکل دار Private Special Situations | Features of Distressed Debt

• بدهی مشکل دار: مفاهیم کلیدی، شاخص ها و استراتژی ها Distressed Debt: Key Concepts, Indicators, and Strategies

• ویژگی های بدهی مشکل دار و استراتژی ها Features of Distressed Debt & Strategies

• مدل مرتون برای تحلیل ریسک اعتباری | مدل های ساختاری نکول بدهی The Merton Model for Credit Risk Analysis | Structural Models of Debt Default

• مدل مرتون Merton Model

• آربیتراژ ساختار سرمایه | نسبت پوشش ریسک (Hedge Ratio) Capital Structure Arbitrage | The Hedge Ratio

• آربیتراژ ساختار سرمایه Capital Structure Arbitrage

• سواپ دارایی (Asset Swap) | موقعیت های اوراق قرضه مصنوعی | اوراق قرضه قابل تبدیل مصنوعی Asset Swaps | Synthetic Bond Positions | Synthetic Convertible Bonds

• مصنوعی ها (Synthentics) Synthentics

• اسپرد اعتباری ضمنی با استفاده از Goal Seek Function در اکسل | مدل ساختاری/مرتون Implied Credit Spread Using Goal Seek Function Excel | Structural/Merton Model

• پرسش های تمرینی مدل های مرتون | تغییرات در نوسانات Merton Models Practice Questions | Changes in Volatility

• بررسی های لازم (Due Diligence) | ریسک و بازده در تخصیص دارایی استراتژیک Due Diligence | Risk & Return in Strategic Asset Allocation

• بررسی های لازم (Due Diligence)، ریسک و بازده Due Diligence, Risk & Return

• پرسش های تمرینی موقعیت های ویژه خصوصی Private Special Situations Practice Questions

املاک و مستغلات خصوصی Private Real Estate

• سرمایه گذاری های املاک و مستغلات خصوصی | مقدمه Private Real Estate Investments | An Introduction

• مقدمه Introduction

• ماتریس های بازده املاک و مستغلات | پرسش های تمرینی و محاسبات! Real Estate Return Matrices | Practice Questions & Calculations!

• محرک های ارزش اقتصادی و ویژگی های پورتفولیو Economic Value Drivers & Portfolio Characteristics

• مطالعه موردی املاک و مستغلات خصوصی | مازاد عرضه و محرک های ارزش اقتصادی Private Real Estate Case Study | Oversupply & Economic Value Drivers

• محرک های ارزش اقتصادی Economic Value Drivers

• بررسی های لازم (Due Diligence) و ارزش گذاری املاک و مستغلات خصوصی با تحلیل سناریو Private Real Estate Due Diligence & Valuation with Scenario Analysis

• ارزش گذاری املاک و مستغلات خصوصی با استفاده از تحلیل سناریو | بررسی تکالیف Private Real Estate Valuation Using Scenario Analysis | Homework Review

• سرمایه گذاری در جنگل و زمین های کشاورزی | ریسک و بازده در املاک و مستغلات خصوصی Timberland & Farmland Investments | Risk & Return in Private Real Estate

• جنگل و زمین های کشاورزی Timber & Farm-Land

• طیف ریسک-بازده | محاسبات MOIC و IRR Risk-Return Spectrum | MOIC & IRR Calculations

• ریسک و بازده Risk & Return

• پرسش های تمرینی املاک و مستغلات خصوصی Private Real Estate Practice Questions

زیرساخت خصوصی Private Infrastructure

• ویژگی ها و روش های زیرساخت | طیف ریسک و بازده Infrastructure Features & Methods | Risk & Return Spectrum

• ویژگی ها و روش های زیرساخت Infrastructure Features & Methods

• نهادهای با هدف خاص (Special Purpose Entities) و پیشنهاد پروژه (Project Bidding) Special Purpose Entities & Project Bidding

• SPEs SPEs

• ارزیابی اعتبار | نسبت های کلیدی و کارمزد GP Evaluating the Creditworthiness | Key Ratios & GP Fee

• نسبت های کلیدی و کارمزدهای GP Key Ratios & GP Fees

• تکالیف نسبت های کلیدی و کارمزدهای مدیریتی Key Ratios & Management Fees Homework

• بررسی های لازم (Due Diligence) و ارزش گذاری: رویکرد Build-Up Due Diligence & Valuation: The Build-Up Approach

• تمرین بررسی های لازم (Due Diligence) | تحلیل حساسیت و آزمایش سناریو Due Diligence Practice | Sensitivity Analysis & Scenario Testing

• ریسک و بازده در سرمایه گذاری های زیرساختی Risk & Return in Infrastructure Investements

• ریسک و بازده Risk & Return

• مسائل تمرینی و بررسی نهایی | فینال سری بازارهای خصوصی Practice Problems & Final Review| Private Markets Series Finale