آمادگی برای آزمون CFA سطح ۱: امور مالی شرکتی و حاکمیت شرکتی - آخرین آپدیت

ساختار شرکتی Corporate Structure

• انواع اشکال سازمانی Types of Organization Forms

• شرکای تجاری و شرکت‌های با مسئولیت محدود Partnerships & Limited Companies

• ویژگی‌های صادرکنندگان شرکتی Features of Corporate Issuers

• صادرکنندگان مالکیت عمومی در مقابل خصوصی Publicly vs Privately Owned Issuers

• تبدیل شرکت خصوصی به عمومی Going from Private to Public

• تبدیل شرکت عمومی به خصوصی Going from Public to Private

• انواع مالکان شرکتی Varieties of Corporate Owners

• ادعاهای مالی فروشندگان و ذینفعان Financial Claims of Vendors & Stakeholders

• اثر اهرم بر بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) Effect of Leverage on ROE

• نمودارهای بازپرداخت Payoff Diagrams

• تضاد منافع بین وام‌دهندگان و سهامداران Conflict of Interest Between Lenders & Shareholders

• تئوری سهامداران در مقابل تئوری ذینفعان Shareholder Theory vs Stakeholder Theory

• ذینفعان سرمایه‌گذار Investor Stakeholders

• سایر ذینفعان Other Stakeholders

• عناصر ESG Elements of ESG

• دغدغه‌های محیط زیستی Environmental Concerns

• عوامل اجتماعی و حاکمیتی Social & Governance Factors

• ارزیابی ریسک‌ها و فرصت‌های ESG Evaluating ESG Risks & Opportunities

حاکمیت شرکتی Corporate Governance

• روابط کارفرما (اصیل) و کارگزار (نماینده) Principal & Agent Relationships

• روابط بین سهامداران، هیئت مدیره و مدیریت Shareholder, Board & Management Relationships

• روابط سهامداران کنترل‌کننده و اقلیت Controlling & Minority Shareholder Relationships

• منافع سهامداران در مقابل بستانکاران Shareholder vs Creditor Interests

• گزارش‌دهی شرکتی و شفافیت Corporate Reporting & Transparency

• مکانیسم‌های سهامداران Shareholder Mechanisms

• مکانیسم‌های بستانکاران Creditor Mechanisms

• مکانیسم‌های هیئت مدیره و مدیریت Board & Management Mechanisms

• سایر مکانیسم‌های ذینفعان Other Stakeholder Mechanisms

• ریسک‌ها و مزایای عملیاتی Operational Risks & Benefits

• ریسک‌ها و مزایای مالی Financial Risks & Benefits

• ریسک‌ها و مزایای قانونی، رگولاتوری و شهرتی Legal, Regulatory & Reputational Risks & Benefits

مدیریت سرمایه در گردش Working Capital Management

• چرخه عملیاتی Operating Cycle

• چرخه تبدیل وجه نقد Cash Conversion Cycle

• کاهش چرخه تبدیل وجه نقد Reduction of Cash Conversion Cycle

• تامین مالی تامین‌کننده Supplier Financing

• محاسبه سرمایه در گردش Computation of Working Capital

• نقدینگی - منابع و هزینه Liquidity — Sources & Cost

• عوامل موثر بر نقدینگی و نسبت‌های نقدینگی Factors Affecting Liquidity & Liquidity Ratios

• نقدینگی و مدیریت سرمایه در گردش Liquidity & Working Capital Management

• تحلیل منابع نقدینگی Analysis of Liquidity Sources

بودجه‌بندی سرمایه‌ای Capital Budgeting

• انواع سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای Types of Capital Investments

• فرآیند تخصیص سرمایه Capital Allocation Process

• روش ارزش فعلی خالص (NPV) Net Present Value Method

• روش نرخ بازده داخلی (IRR) Internal Rate of Return (IRR) Method

• مقایسه روش‌های NPV و IRR NPV vs IRR Methods

• بازده سرمایه سرمایه‌گذاری شده (ROIC) Return on Invested Capital (ROIC)

• سه اصل بنیادی Three Fundamental Principles

• خطاهای شناختی و سوگیری‌های رفتاری Cognitive Errors & Behavioral Biases

• گزینه‌های واقعی در بودجه‌بندی سرمایه‌ای Real Options in Capital Budgeting

ساختار سرمایه Capital Structure

• محاسبات WACC WACC Computations

• عوامل موثر بر ساختار سرمایه و WACC Factors Affecting Capital Structure & WACC

• تحلیل ظرفیت بدهی Analysis of Debt Capacity

• ظرفیت بدهی و چرخه عمر شرکت Debt Capacity and Firm Life Cycle

• گزاره اول میلر و مودیلایانی Miller & Modigliani Proposition I

• گزاره دوم میلر و مودیلایانی Miller & Modigliani Proposition II

• میلر و مودیلایانی با در نظر گرفتن مالیات Miller & Modigliani with Taxes

• تئوری توازن استاتیک Static Trade-Off Theory

• ساختار سرمایه هدف Target Capital Structure

• اطلاعات نامتقارن و هزینه‌های نمایندگی Asymmetric Information & Agency Costs

• فرضیه جریان نقدی آزاد Free Cash Flow Hypothesis

• تئوری سلسله‌مراتبی (Pecking Order) Pecking Order Theory

مدل‌های کسب‌وکار Business Models

• ویژگی‌های مدل‌های کسب‌وکار Features of Business Models

• استراتژی‌های قیمت‌گذاری Pricing Strategies

• زنجیره ارزش و ارزش پیشنهادی Value Chain & Value Proposition

• انواع مدل‌های کسب‌وکار Types of Business Models

• اثرات شبکه‌ای و جمعیت‌سپاری Network Effects & Crowdsourcing