آموزش تجدید ساختار شرکتی و مدل‌سازی مالی - آخرین آپدیت

مبانی تجدید ساختار شرکتی Foundations of Corporate Restructuring

• مقدمه‌ای بر تجدید ساختار شرکتی Introduction to Corporate Restructuring

• مروری بر تجدید ساختار Overview on Restructuring

• تجدید ساختار شرکتی چیست What is Corporate Restructuring

• انواع تجدید ساختار Types of restructuring

• دلایل ادغام Reason for Merger

• ادغام افقی Horizontal Merger

• ادغام متمرکز Concentric Merger

• ادغام کامل (Amalgamation) Amalgamtion

• سرمایه‌گذاری مشترک Joint Venture

• تفکیک شرکت (Demerger) Demerger

روش‌های تجدید ساختار شرکتی Corporate Restructuring Methods

• جداسازی سهام (Equity Carve Outs) Equity Carve Outs

• واگذاری دارایی (Divestiture) Divesture

• انگیزه‌های تجدید ساختار شرکتی Motives of Corporate Restructuring

• اشکال تجدید ساختار شرکتی Forms of Corporate Restructuring

• کاهش سرمایه Capital Reduction

• نقشه راه Roadmap

• مدل تجدید ساختار سیستم قدرت Power System Restructuring Model

• مطالعه موردی CDR CDR Case Study

• ترسیم ترازنامه استاندارد GAAP GAAP Balance Sheet Normally Drwan UP

• شروع مدل‌سازی DCF DCF Modelling Begins

مدل‌سازی مالی در تجدید ساختار Financial Modelling in Restructuring

• تکمیل مدل‌سازی DCF DCF Modelling Complete

• موضوع GAAP در مورد ۱۵۰ هزار واحد GAAP ISUUE of 150 K

• ترازنامه بازار پس از عرضه سهام ۱۵۰ هزار واحدی Market Balance Sheet Post stock offering of 150k

• ترازنامه بازار در شرایط بازار صعودی (Bullish) Market Balance Sheet - Martket is Bullish

• ترازنامه GAAP با شرایط اعتباری بهتر GAAP Balance Sheet Better Credit Terms

• ترازنامه بازار پس از تملک Market Balance Sheet Post Acquistion

• ترازنامه GAAP در بازار بحرانی GAAP Balance Sheet Distress Market

• ترازنامه بازار در بازار بحرانی Market Balance Sheet Distress Market

• مدل‌سازی DCF DCF Modelling

• مزایا و معایب Advantage and Disadvantage

استراتژی‌های تجدید ساختار و مدیریت بدهی Restructuring Strategies and Debt Management

• ترازنامه برنامه تجدید ساختار خارج از دادگاه Balance sheet out of Court Restructuring Plan

• بحث در مورد برنامه تجدید ساختار خارج از دادگاه Discussion on Out of Court Restrcuturing Plan

• تخفیف در سرمایه سهام Discount to Equity

• وام Secured در مقابل Unsecured Secured vs Unsecured Loan

• در صورت ورشکستگی چه اتفاقی می‌افتد What if in Case of Bankruptcy

• قانون اولویت مطلق Absloute Priority Rule

• توزیع اولویت‌بندی شده Priority Distribution

• بازیابی (Recovery) Recovery

• کل بدهی‌های بازیابی و نقدینگی Total Recovery Liablities and Liquidity

• ارزش سهام پس از تجدید ساختار Equity Value Post Restructuring

تجدید ساختار بدهی و اقدامات طلبکاران Debt Restructuring and Creditors’ Actions

• بخشش طلب توسط طلبکاران و وام‌دهندگان Creditors and Lenders Waving off the Claim

• تبدیل طلب به سهام Equity Conversion of the Claim

• خلاصه CDR Summary of CDR

• مزایای حاصل از بازیابی داخلی Benefit Available from Internal Reco

• سود نهایی Final Benefit

• CDR چیست What is CDR

• ساختار CDR CDR Structure

• پارامترهای زیست‌پذیری: حداقل ROCE Viablity Parameters - ROCE Min

• پارامترهای زیست‌پذیری: نسبت DSCR Viablity Parameters - DSCR Ratio

• تحلیل نقطه سربه‌سر Breakeven Analysis

دیدگاه بانکی در تجدید ساختار Banking Perspective in Restructuring

• تاثیر بر بانک‌ها Impact on Banks

• ادامه تاثیر بر بانک‌ها Impact on Banks Continue

• معنای تجدید ساختار مالی Meaning of Financial Restructuring

• اجزای تجدید ساختار مالی Component of Financial Restructuring

• تجدید ساختار کسب‌وکار در پس تجدید ساختار سهام Business Restructure Behind Equity Restruturing

• خلق ارزش Value Creation

• ورودی‌ها و خروجی‌ها Input and Output

• نتیجه‌گیری خلق ارزش در تجدید ساختار Conclusion of Restruturing Value Creation

• توضیح مطالعه موردی Explanation of the Case Study

• سوال شماره ۱ Question no 1

تحلیل مطالعات موردی تجدید ساختار شرکتی Corporate Restructuring Case Study Analysis

• ادامه سوال شماره ۱ Question no 1 Continue

• سوال ۲ Question 2

• ادامه سوال ۲ Question 2 Continue

• سوال ۳ Question 3

• ادامه سوال ۳ Question 3 Continue

• ارزش‌گذاری سهامداران Shareholders Valuation

• ارزش بدهی Value of Debt

• فرض تداوم فعالیت (Going Concern) The Going Concern Assumtion

• مدیریت بحران در ارزش‌گذاری DCF Dealing in Distress in DCF Valuation

• شبیه‌سازی Simualtion

تکنیک‌های پیشرفته ارزش‌گذاری Advanced Valuation Techniques

• گام دوم: تخمین احتمال بحران Step 2 Estimating the Probablity of Distess

• مدل ارزش فعلی تعدیل شده (APV) Adjusted Present Value Model

• ارزش‌گذاری چندگانه Multiple Valuation

• سود هر سهم (EPS) Earning per Share

• نرخ بهره بر اساس رتبه‌بندی اوراق قرضه Interest Rate as Per the Bond Rating

• ارزش شرکت دارای اهرم (Levered Firm) Value of Levered Firm

• ارزش دفتری اوراق قرضه Carrying Value of the Bonda

• تبادل با سهام Xchange for Stock

• شرکت جدید New Firm

• ارزش دفتری بدهی‌های موجود Carrying Value of the Existing Debt

تحلیل مالی و ارزیابی جریان نقدی Financial Analysis and Cash Flow Evaluation

• جدول استهلاک Amortization Table

• کل جریان نقدی آتی Total Future Cash Flow

• جزئیات مالی مطالعه موردی Financial Details of the Case Study

• توضیح هر ۳ سناریو Explanation of all 3 Scenarios

• ادامه توضیح ۳ سناریو Explanation of the 3 Scenarios Continue

• بازده وزنی Weighted Returns

• رشد درآمد Revenue Growth

• محاسبه سود عملیاتی Operating Profit Calculation

• حساب‌های دریافتنی Accounts Receibale

• کل حقوق سهامداران و بدهی‌ها Total Shareholders Equity and Liablities

صورت‌های مالی و نتایج نهایی مورد بررسی Financial Statements and Final Case Outcomes

• صورت جریان وجوه نقد Cash Flow Statement

• املاک، ماشین‌آلات و تجهیزات Property Plant and Equipments

• سرمایه در گردش Working Capital

• جدول خلاصه تمام اقلام Summary Table of all the Items

• ساختار سرمایه Capital Structure

• درآمد بهره Interest Income

• کل اهرم بدهی Total Debt Leverage

• پیامدهای تلاطم در کسب‌وکار Consequences of Turmoil in Business

• نتایج Outcomes

• سناریوی حالت پایه (Base Case) Base Case Scenario

• نتیجه‌گیری مطالعه موردی Conclusion on Case Study

• چشم‌انداز سال ۲۰۱۸ و سخنان پایانی Outlook of 2018 and Ending Lines