آموزش M&A برای مشاوران مدیریت و تحلیلگران تجاری

سرفصل ها و درس ها

معرفی Introduction

• معرفی Introduction

• کمی در مورد من A little bit about me

• نحوه برخورد با تصویر تار How to deal with Blurry image

• نحوه دستیابی به منابع اضافی How to reach additional resources

چه زمانی M&A انجام می شود؟ When M&A are done?

• وقتی M&A انجام شد - مقدمه When M&A are done – Introduction

• M&A انجام شده توسط سرمایه گذاران استراتژیک M&A done by Strategic Investors

• مزایای M&A برای سرمایه گذاران استراتژیک Benefits of M&A for Strategic Investors

• M&A رقبای بالقوه - مقدمه M&A potential competitors – Introduction

• رقبای بالقوه M&A - Atlassian M&A potential competitors – Atlassian

• رقبای بالقوه M&A - Adobe M&A potential competitors – Adobe

• M&A انجام شده توسط صندوق های PE M&A done by PE funds

فرآیند M&A M&A process

• فرآیند M&A - مقدمه M&A process – Introduction

• فرآیند M&A چگونه به نظر می رسد؟ How the M&A process looks like?

• پروژه های M&A انجام شده توسط مشاوران مدیریت M&A projects done by Management Consultants

انتخاب اهداف بالقوه Selecting Potential Targets

• انتخاب اهداف بالقوه - مقدمه Selecting Potential Targets – Introduction

• رتبه بندی - مقدمه Rankings – Introduction

• استراتژی گسترش به کشورهای دیگر - مقدمه Expansion strategy into other countries – Introduction

• استراتژی گسترش به کشورهای دیگر - داده‌ها برای مطالعه موردی Expansion strategy into other countries – Data for the case study

• استراتژی گسترش به کشورهای دیگر – از کدام عملکرد استفاده شود Expansion strategy into other countries – Which function to use

• استراتژی گسترش به کشورهای دیگر - راه حل در اکسل Expansion strategy into other countries – Solution in Excel

• استراتژی گسترش به کشورهای دیگر - راه حل در پاور پوینت Expansion strategy into other countries – Solution in Power Point

• نحوه گسترش نام تجاری - مقدمه How to expand the brand – Introduction

• نحوه گسترش نام تجاری – راه حل – قسمت 1 How to expand the brand – Solution – Part 1

• نحوه گسترش نام تجاری – راه حل – قسمت 2 How to expand the brand – Solution – Part 2

• نحوه گسترش نام تجاری - نمودار پراکندگی How to expand the brand – Scatter Graph

• تولید کننده شیر – انتخاب اهداف – معرفی مورد Milk Producer – Selecting Targets – Case Introduction

• تولید کننده شیر - انتخاب اهداف - داده های موجود Milk Producer – Selecting Targets – Available Data

• تولید کننده شیر – انتخاب اهداف – ایجاد رتبه بندی Milk Producer – Selecting Targets – Ranking Creation

• تولید کننده شیر – انتخاب اهداف – تجزیه و تحلیل رتبه بندی Milk Producer – Selecting Targets – Ranking Analysis

• تولید کننده شیر - انتخاب اهداف - تجزیه و تحلیل آستانه Milk Producer – Selecting Targets – Threshold Analysis

• تولید کننده شیر – انتخاب اهداف – تجزیه و تحلیل آستانه – نظرات Milk Producer – Selecting Targets – Threshold Analysis – Comments

• تولید کننده آبجو – انتخاب اهداف – معرفی مورد Beer Producer – Selecting Targets – Case Introduction

• تولید کننده آبجو - انتخاب اهداف - داده های موجود Beer Producer – Selecting Targets – Available Data

• تولید کننده آبجو – انتخاب اهداف – تجزیه و تحلیل اهداف بالقوه Beer Producer – Selecting Targets – Analysis of Potential Targets

• تولید کننده آبجو – انتخاب اهداف – انتخاب با استفاده از کارایی سرمایه Beer Producer – Selecting Targets – Selecting using Efficiency of Capital

• تولید کننده آبجو – انتخاب اهداف – انتخاب با استفاده از ارزش سهامداران Beer Producer – Selecting Targets – Selecting using Shareholder Value

• چارچوب میوه های آویزان کم Low hanging fruits framework

• تولید کننده آبجو - انتخاب اهداف - انتخاب با استفاده از میوه کم آویزان Beer Producer – Selecting Targets – Selecting using Low Hanging Fruit

مدل سازی کسب و کار در اکسل Modelling the Business in Excel

• مدل سازی کسب و کار در اکسل – مقدمه Modeling the Business in Excel – Introduction

• مروری بر مدل های کسب و کار Overview of Business models

• مقدمه ای بر مدل کسب و کار FMCG Introduction to the FMCG Business Model

• مواردی که در مدل کسب و کار FMCG اهمیت دارند Things that matter in FMCG Business Model

• مقدمه ای بر مدل سازی FMCG در اکسل Introduction to modeling FMCG in Excel

• درایورهای مدل کسب و کار FMG Drivers for FMG business model

• مدل کسب و کار FMCG در اکسل - مفروضات اساسی و فروش FMCG business model in Excel - Basic assumptions and Sales

• مدل کسب و کار FMCG در اکسل - هزینه های تولید ثابت و متغیر FMCG business model in Excel - Fixed and Variable Production Costs

• مدل کسب و کار FMCG در اکسل - حاشیه ناخالص FMCG business model in Excel - Gross Margin

• مدل کسب و کار FMCG در اکسل - هزینه های فروش و بازاریابی و همچنین حاشیه خالص FMCG business model in Excel - Selling and marketing Costs as well as Net Margin

• مدل کسب و کار FMCG در اکسل - حاشیه خالص FMCG business model in Excel - Net Margin

• مدل کسب و کار FMCG در اکسل - هزینه های دفتر مرکزی FMCG business model in Excel - Head Office costs

• مدل کسب و کار FMCG در اکسل - P&L FMCG business model in Excel - P&L

• مقدمه ای بر مدل کسب و کار خرده فروش Introduction to retailer business model

• چالش های اصلی در خرده فروشی Main challenges in Retail

• مدل کسب‌وکار خرده‌فروش - محرک‌های اصلی Business model of Retailer – Main drivers

• مدل کسب و کار خرده فروش در اکسل – نسخه تراکنش – 1 فروشگاه Business model of Retailer in Excel – transaction version – 1 store

• مدل کسب و کار خرده فروش در اکسل – نسخه تراکنش – زنجیره خرده فروشی Business model of Retailer in Excel – transaction version – Retail chain

• مدل کسب و کار خرده فروش در اکسل – نسخه متر مربع Business model of Retailer in Excel – Sq m version

• رانندگان کسب و کار هتل Hotel Business Drivers

• مدل هتل در اکسل – معرفی موردی Hotel Model in Excel – Case Introduction

• مدل هتل در اکسل - درآمد و حاشیه ناخالص Hotel Model in Excel – Revenues & Gross Margin

• مدل هتل در اکسل – هزینه های ثابت Hotel Model in Excel – Fixed Costs

• مدل هتل در اکسل – سرمایه گذاری Hotel Model in Excel – Investments

• مدل هتل در اکسل – جریان نقدی در سطح هتل Hotel Model in Excel – Cash Flow on hotel level

• مدل هتل در اکسل – هزینه های HQ Hotel Model in Excel – HQ costs

• مدل هتل در اکسل – وام Hotel Model in Excel – Loans

• مدل هتل در اکسل – مدل سازی زنجیره ای از هتل ها قسمت 1 Hotel Model in Excel – Modeling chain of hotels Part 1

• مدل هتل در اکسل – مدل سازی زنجیره ای از هتل ها قسمت 2 Hotel Model in Excel – Modeling chain of hotels Part 2

• مدل هتل در اکسل – ارزش گذاری کسب و کار Hotel Model in Excel – Valuation of the business

• سایر مدل های کسب و کار Other Business models

ارزش گذاری Valuation

• ارزیابی موردی – مقدمه Valuation Case study – Introduction

• مقدمه ای بر ارزش گذاری Introduction to Valuation

• مقدمه ای بر روش DCF Introduction to DCF method

• تفاوت بین FCFF و FCFE Difference between FCFF and FCFE

• مطالعه موردی ارزیابی - اطلاعات تکمیلی Valuation Case study – Additional Informations

• روش ارزش گذاری DCF برای FCFF اعمال شد DCF method of valuation applied to FCFF

• روش ارزش گذاری DCF برای FCFE اعمال شد DCF method of valuation applied to FCFE

• مقدمه ای بر استفاده از ضرب کننده ها برای ارزش گذاری Introduction to using multipliers for valuation

• شرکت به EBIT یا EBITDA Enterprise to EBIT or EBITDA

• ضریب قیمت به ازای درآمد Price per Earning multiplier

برآورد تاثیر بالقوه Estimating Potential Impact

• برآورد تأثیر بالقوه - مقدمه Estimating Potential Impact – Introduction

• چه تاثیری می توانید از M&A انتظار داشته باشید What impact you can expect from M&A

• گسترش از طریق M&A - تخته سه لا - مقدمه Expand via M&A – Plywood – Introduction

• گسترش از طریق M&A - تخته سه لا - راه حل Expand via M&A – Plywood – Solution

• گسترش از طریق M&A - تخته سه لا - محاسبه در اکسل Expand via M&A – Plywood – Calculation in Excel

• گسترش از طریق M&A - تخته سه لا - پاور پوینت Expand via M&A – Plywood – Power Point

• آربیتراژ چند برابری - رویکرد عمومی Multiplier Arbitrage – General Approach

• ادغام عمودی از طریق M&A - معرفی مورد Vertical Consolidation via M&As – Case Introduction

• ادغام عمودی از طریق M&A - داده های موجود Vertical Consolidation via M&As – Available Data

• ادغام عمودی از طریق M&A - اهدافی که می خواهیم به آنها برسیم Vertical Consolidation via M&As – Goals we want to achieve

• ادغام عمودی از طریق M&A - تحلیل هدف M&A Vertical Consolidation via M&As – Analysis of M&A Target

• ادغام عمودی از طریق M&A - گزینه رشد ارگانیک Vertical Consolidation via M&As – Organic growth option

• ادغام عمودی از طریق M&A - گزینه M&A Vertical Consolidation via M&As – M&A option

• ادغام عمودی از طریق M&A - مقایسه هر دو گزینه Vertical Consolidation via M&As – Comparison of both options

• افزایش تولید نقدینگی - رویکرد عمومی Increasing Cash Generation – General Approach

• کاهش شکاف نقدی - معرفی مورد Reduce Cash Gap – Case Introduction

• کاهش شکاف نقدی - داده های موجود Reduce Cash Gap – Available Data

• کاهش شکاف نقدی - کاهش کوچک DSO. همان رشد Reduce Cash Gap – Small Reduction of DSO; same growth

• کاهش شکاف نقدی - کاهش بزرگ DSO. رشد کمتر Reduce Cash Gap – Big Reduction of DSO; lower growth

• کاهش شکاف نقدی - فاکتورینگ Reduce Cash Gap – Factoring

• کاهش شکاف نقدی - خط اعتباری اضافی Reduce Cash Gap – Additional Credit Line

• کاهش شکاف نقدی - خلاصه جزئی Reduce Cash Gap – Partial Summary

• بهبود بدهی های پرداختنی – معرفی مورد Payables Improvement – Case Introduction

• کاهش شکاف نقدی – افزایش متوسط ​​بدهی ها Reduce Cash Gap – Medium Increase of Payables

• کاهش شکاف نقدی - افزایش قابل توجه بدهی ها Reduce Cash Gap – Big Increase of Payables

• کاهش شکاف نقدی - افزایش اندک قیمت ها Reduce Cash Gap – Small Increase of Prices

• کاهش شکاف نقدی - افزایش شدید قیمت ها Reduce Cash Gap – Big Increase of Prices

• کاهش شکاف نقدی - خلاصه Reduce Cash Gap – Summary

• تجدید ساختار بدهی - معرفی مورد Restructure Debt – Case Introduction

• بدهی تجدید ساختار - داده های موجود - قسمت 1 Restructure Debt – Data Available – Part 1

• بدهی تجدید ساختار - داده های موجود - قسمت 2 Restructure Debt – Data Available – Part 2

• تجدید ساختار بدهی - تامین مالی مجدد Restructure Debt – Refinancing

• تجدید ساختار بدهی - اضافه کردن حقوق صاحبان سهام Restructure Debt – Adding Equity

• تجدید ساختار بدهی - اضافه کردن حقوق صاحبان سهام و مذاکره مجدد Restructure Debt – Adding Equity and Renegotiating

• بازسازی بدهی - رشد کم Restructure Debt – Low Growth

• تجدید ساختار بدهی - مقایسه سناریوها Restructure Debt – Comparison of Scenarios

• چگونه یک کسب و کار را افزایش دهیم - بهترین روش ها از شرکت های برتر How to scale up a business – best practices from top firms

• استراتژی M&A مایکروسافت M&A Strategy of Microsoft

Commercial Due Diligence - مقدمه Commercial Due Diligence – Introduction

• Commercial Due Diligence - مقدمه Commercial Due Diligence – Introduction

• Due Diligence چیست؟ What is a Due Diligence?

• مؤلفه‌های یک بررسی لازم Components of a Due Diligence

• مراحل لازم برای ارائه یک بررسی تجاری عالی Steps needed to deliver a great Commercial Due Diligence

• بررسی دقیق تجاری چقدر طول می کشد؟ How long does the Commercial Due Diligence take?

• چه نوع سؤالی را می خواهید در طول یک بررسی تجاری تجاری پاسخ دهید What kind of question you want to answer during a Commercial Due Diligence

درخواست داده از شرکت هدف Requesting Data from the Target Company

• درخواست داده از شرکت – مقدمه Requesting Data from the Company – Introduction

• درخواست داده - نکات کلی Data request – General remarks

• درخواست داده - مثال Data request – Example

• چگونه با افراد شرکت صحبت کنیم؟ How to talk with people from the Company?

جمع آوری داده های مستقل - اظهارات کلی و تخمین تقریبی Independent Data Gathering – General remarks and rough estimation

• جمع آوری اطلاعات مستقل - مقدمه Independent Data Gathering – Introduction

• ارزش تخمین های تقریبی The value of rough estimations

• رویکرد پایین به بالا Bottom–up approach

• رویکرد بالا به پایین Top–down approach

• استدلال معکوس Backward Reasoning

IDG - تخمین اندازه بازار و داده های عمومی IDG – Market size estimation and General Data

• تخمین اندازه بازار - مقدمه Market size estimation – Introduction

• جایی که می توانید اطلاعاتی را بیابید که به شما امکان می دهد اندازه بازار را تخمین بزنید Where you can find info that will enable you market size esitmation

• داده های باز بانک جهانی - اظهارات کلی World Bank Open Data – General remarks

• داده های باز بانک جهانی – نحوه استفاده از آن World Bank Open Data – How to use it

• یورومانیتور Euromonitor

• داده های عمومی توسط گوگل Public data by Google

• اقتصاد مد روز - داده های عمومی Trendy Economy – public data

• Statista Statista

• اقتصاد تجارت Trading Economics

• برنامه ریز کلمات کلیدی توسط گوگل Keyword Planner by Google

• Ubersuggest Ubersuggest

جمع آوری اطلاعات مستقل - تجزیه و تحلیل رقابت Independent Data Gathering – Analyzing competition

• تجزیه و تحلیل رقابت - مقدمه Analyzing Competition – Introduction

• جمع آوری داده های رسمی - مقدمه Gathering official data – Introduction

• مثال روابط سرمایه گذار - دیزنی Investor Relations example – Disney

• مثال روابط سرمایه گذار - LPP Investor Relations example – LPP

• جایی که می توانید اطلاعات مالی شرکت ها را پیدا کنید Where you can find financial data on the companies

• Crunchbase - مقدمه Crunchbase – Introduction

• Crunchbase - مطالعه موردی Crunchbase – Case Study

• چگونه استراتژی شرکت های دیگر را بفهمیم؟ How to figure out the strategy of other companies?

• چک فروشگاه - معرفی و نمونه در خرده فروشی Store checks – Introduction & examples in retail

• چک های فروشگاهی – نمونه هایی در رستوران ها Store checks – examples in restaurants

• خرید مرموز Mystery shopping

• SimilarWeb – ابزاری برای جاسوسی از رقابت شما SimilarWeb – tool to spy on your competition

• بینش مخاطبان فیس بوک Facebook Audience Insight

• اشتراک اسلاید و یوتیوب Slideshare and Youtube

• چگونه نتایج تجزیه و تحلیل تحقیقات بازار را ارائه دهیم؟ How to present results of market research analysis?

جمع‌آوری مستقل داده‌ها – تحلیل روندها Independent Data Gathering – Analyzing trends

• تجزیه و تحلیل روندها - مقدمه Analyzing trends – Introduction

• چرا روندها مهم هستند Why trends are important

• Google Trends Google Trends

• چگونه با متخصصان صحبت کنیم؟ How to talk with experts?

• از کجا متخصصان را پیدا کنیم؟ Where to find experts?

تحقیقات بازار مصرف کننده Consumer Market Research

• مقدمه ای بر تحقیقات مصرف کننده Introduction to Consumer Research

بحث در مورد نتایج Discussion of the results

• بحث در مورد نتایج - مقدمه Discussion of the results – Introduction

• واقعا PE چه می خواهد؟ What PE really wants?

• چگونه با افراد PE صحبت کنیم؟ How to talk with the people from PE?

• رایج ترین مشکلات در طول بررسی تجاری The most common pitfalls during Commercial Due Diligence

نتیجه گیری Conclusions

• سخنرانی پاداش Bonus Lecture