آموزش مشتقات مالی: دیدگاه مالی کمی

سرفصل ها و درس ها

معرفی Introduction

• معرفی Introduction

معرفی Introduction

• معرفی Introduction

مبانی Fundamentals

• نرخ بهره Interest Rates

• نرخ بهره: ملاحظات عمومی Interest Rates: General Considerations

• نرخ بهره و ارزش های آتی Interest Rates and Future Values

• کنوانسیون های ترکیبی Compounding Conventions

• اقدامات بازده سرمایه گذاری Investment Return Measures

• تبدیل نرخ بهره Interest Rate Conversions

• ترکیب پیوسته Continuous Compounding

• ارزش زمانی پول The Time Value of Money

• ارزش حاضر Present Value

• عوامل تخفیف Discount Factors

• تجزیه و تحلیل جریان نقدی با تخفیف Discounted Cash Flow Analysis

• اوراق قرضه و تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده Bonds and Discounted Cash Flow Analysis

• بازده تا بلوغ Yield to Maturity

• ابزار پایتون: پیوندها Python Tools: Bonds

• کنوانسیون های ساده بهره و شمارش روز Simple Interest and Day Count Conventions

• LIBOR LIBOR

• نرخ وجوه فدرال رزرو Fed Funds Rate

• SONIA: میانگین استرلینگ یک شبه شاخص SONIA: The Sterling Overnight Index Average

• SOFR: نرخ تأمین مالی شبانه تضمینی SOFR: The Secured Overnight Financing Rate

• منحنی های بازده و منحنی های تخفیف Yield Curves and Discount Curves

• ابزار پایتون: منحنی های بازده I Python Tools: Yield Curves I

• Bootstrapping Spot Curves از Bonds Bootstrapping Spot Curves from Bonds

• Bootstrapping Spot Curves از Bonds II Bootstrapping Spot Curves from Bonds II

• ابزار پایتون: منحنی بازده II Python Tools: Yield Curves II

• نرخ بهره: مفروضات پیش فرض Interest Rates: Default Assumptions

• دارایی سهام: سهام Equity Assets: Stock

• کالاها Commodities

• نمونه کارها مدلسازی Modelling Portfolios

• ارزهای خارجی Foreign Currencies

• سود سهام، بازدهی راحت و ذخیره سازی Dividends, Convenience Yields, and Storage

• پوزیشن های بلند و کوتاه Long and Short Positions

• مثال بلند/کوتاه Long/Short Example

مبانی Fundamentals

• نرخ بهره Interest Rates

• نرخ بهره: ملاحظات عمومی Interest Rates: General Considerations

• نرخ بهره و ارزش های آتی Interest Rates and Future Values

• کنوانسیون های ترکیبی Compounding Conventions

• اقدامات بازده سرمایه گذاری Investment Return Measures

• تبدیل نرخ بهره Interest Rate Conversions

• ترکیب پیوسته Continuous Compounding

• ارزش زمانی پول The Time Value of Money

• ارزش حاضر Present Value

• عوامل تخفیف Discount Factors

• تجزیه و تحلیل جریان نقدی با تخفیف Discounted Cash Flow Analysis

• اوراق قرضه و تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده Bonds and Discounted Cash Flow Analysis

• بازده تا بلوغ Yield to Maturity

• ابزار پایتون: پیوندها Python Tools: Bonds

• کنوانسیون های ساده بهره و شمارش روز Simple Interest and Day Count Conventions

• LIBOR LIBOR

• نرخ وجوه فدرال رزرو Fed Funds Rate

• SONIA: میانگین استرلینگ یک شبه شاخص SONIA: The Sterling Overnight Index Average

• SOFR: نرخ تأمین مالی شبانه تضمینی SOFR: The Secured Overnight Financing Rate

• منحنی های بازده و منحنی های تخفیف Yield Curves and Discount Curves

• ابزار پایتون: منحنی های بازده I Python Tools: Yield Curves I

• Bootstrapping Spot Curves از Bonds Bootstrapping Spot Curves from Bonds

• Bootstrapping Spot Curves از Bonds II Bootstrapping Spot Curves from Bonds II

• ابزار پایتون: منحنی بازده II Python Tools: Yield Curves II

• نرخ بهره: مفروضات پیش فرض Interest Rates: Default Assumptions

• دارایی سهام: سهام Equity Assets: Stock

• کالاها Commodities

• نمونه کارها مدلسازی Modelling Portfolios

• ارزهای خارجی Foreign Currencies

• سود سهام، بازدهی راحت و ذخیره سازی Dividends, Convenience Yields, and Storage

• پوزیشن های بلند و کوتاه Long and Short Positions

• مثال بلند/کوتاه Long/Short Example

آربیتراژ Arbitrage

• مفهوم آربیتراژ The Arbitrage Concept

• آربیتراژ: تعریف رسمی Arbitrage: Formal Definition

• مثال آربیتراژ شماره 1 Arbitrage Example #1

• مثال آربیتراژ شماره 2 Arbitrage Example #2

• قانون یک قیمت The Law of One Price

• قانون یک قیمت: الحاقات و مثالها Law of One Price: Extensions and Examples

• آربیتراژ و تجزیه و تحلیل جریان نقدی با تخفیف Arbitrage and Discounted Cash Flow Analysis

آربیتراژ Arbitrage

• مفهوم آربیتراژ The Arbitrage Concept

• آربیتراژ: تعریف رسمی Arbitrage: Formal Definition

• مثال آربیتراژ شماره 1 Arbitrage Example #1

• مثال آربیتراژ شماره 2 Arbitrage Example #2

• قانون یک قیمت The Law of One Price

• قانون یک قیمت: الحاقات و مثالها Law of One Price: Extensions and Examples

• آربیتراژ و تجزیه و تحلیل جریان نقدی با تخفیف Arbitrage and Discounted Cash Flow Analysis

فوروارد، آتی و مبادله Forwards, Futures, and Swaps

• مشتقات Derivatives

• بازارهای مشتقه Derivative Markets

• قراردادهای پیش رو Forward Contracts

• پرداخت های پیش رو Forward Payoffs

• قیمت گذاری قراردادهای آتی Pricing Forward Contracts

• آربیتراژ نقدی و حمل The Cash and Carry Arbitrage

• مثال پیش رو: اوراق قرضه کوپن صفر Forward Example: A Zero Coupon Bond

• مثال پیش رو: یک سهام (بدون سود سهام) Forward Example: A Stock (No Dividends)

• فورواردهای دارایی با درآمد معلوم Forwards on Assets Paying a Known Income

• ارزش گذاری آتی با درآمد شناخته شده Forward Valuation with Known Income

• پیش فروش دارایی ها با بازده شناخته شده پرداخت می کند Forwards on Assets Paying a Known Yield

• مثال پیش رو: سهام پرداخت سود سهام Forward Example: A Dividend Paying Stock

• FX Forwards FX Forwards

• نمونه های FX Forward FX Forward Examples

• قراردادهای آتی Futures Contracts

• قیمت های آتی Futures Prices

• علامت گذاری آتی به بازار Futures Marking to Market

• آتی: حساب های حاشیه Futures: Margin Accounts

• قیمت های آتی و قیمت های نقطه ای Futures Prices and Spot Prices

• همگرایی قیمت های آتی به قیمت های نقطه ای Convergence of Futures Prices to Spot Prices

• قراردادهای آتی و قرار گرفتن در معرض نقدی Futures Contracts and Cash Exposures

• پوشش آتی Futures Hedging

• نمونه پوشش آتی شماره 1 Futures Hedging Example #1

• پوشش آتی و ریسک پایه Futures Hedging and Basis Risk

• نمونه پوشش آتی شماره 2 Futures Hedging Example #2

• نمونه پوشش آتی شماره 3 Futures Hedging Example #3

• سفته بازی و اهرم با قراردادهای آتی Speculation and Leverage with Futures

• نمونه ای از گمانه زنی های آینده A Futures Speculating Example

• منحنی نقطه ای LIBOR The LIBOR Spot Curve

• نرخ های بهره فوروارد Forward Interest Rates

• قراردادهای نرخ فوروارد Forward Rate Agreements

• ارزش گذاری FRA FRA Valuation

• معاملات آتی یورو دلار Eurodollar Futures

• مبادله Swaps

• تعویض قیمت Pricing Swaps

• تعویض مثال شماره 1 Swap Example #1

• تعویض مثال شماره 2 Swap Example #2

• ساخت منحنی LIBOR: بررسی اجمالی Building a LIBOR Curve: Overview

• ساخت منحنی LIBOR: انتهای کوتاه Building a LIBOR Curve: the Short End

• ساخت منحنی LIBOR: حد متوسط Building a LIBOR Curve: the Midrange

• ساخت منحنی LIBOR: پایان طولانی Building a LIBOR Curve: the Long End

• ابزار پایتون: منحنی بازده III Python Tools: Yield Curves III

فوروارد، آتی و مبادله Forwards, Futures, and Swaps

• مشتقات Derivatives

• بازارهای مشتقه Derivative Markets

• قراردادهای پیش رو Forward Contracts

• پرداخت های پیش رو Forward Payoffs

• قیمت گذاری قراردادهای آتی Pricing Forward Contracts

• آربیتراژ نقدی و حمل The Cash and Carry Arbitrage

• مثال پیش رو: اوراق قرضه کوپن صفر Forward Example: A Zero Coupon Bond

• مثال پیش رو: یک سهام (بدون سود سهام) Forward Example: A Stock (No Dividends)

• فورواردهای دارایی با درآمد معلوم Forwards on Assets Paying a Known Income

• ارزش گذاری آتی با درآمد شناخته شده Forward Valuation with Known Income

• پیش فروش دارایی ها با بازده شناخته شده پرداخت می کند Forwards on Assets Paying a Known Yield

• مثال پیش رو: سهام پرداخت سود سهام Forward Example: A Dividend Paying Stock

• FX Forwards FX Forwards

• نمونه های FX Forward FX Forward Examples

• قراردادهای آتی Futures Contracts

• قیمت های آتی Futures Prices

• علامت گذاری آتی به بازار Futures Marking to Market

• آتی: حساب های حاشیه Futures: Margin Accounts

• قیمت های آتی و قیمت های نقطه ای Futures Prices and Spot Prices

• همگرایی قیمت های آتی به قیمت های نقطه ای Convergence of Futures Prices to Spot Prices

• قراردادهای آتی و قرار گرفتن در معرض نقدی Futures Contracts and Cash Exposures

• پوشش آتی Futures Hedging

• نمونه پوشش آتی شماره 1 Futures Hedging Example #1

• پوشش آتی و ریسک پایه Futures Hedging and Basis Risk

• نمونه پوشش آتی شماره 2 Futures Hedging Example #2

• نمونه پوشش آتی شماره 3 Futures Hedging Example #3

• سفته بازی و اهرم با قراردادهای آتی Speculation and Leverage with Futures

• نمونه ای از گمانه زنی های آینده A Futures Speculating Example

• منحنی نقطه ای LIBOR The LIBOR Spot Curve

• نرخ های بهره فوروارد Forward Interest Rates

• قراردادهای نرخ فوروارد Forward Rate Agreements

• ارزش گذاری FRA FRA Valuation

• معاملات آتی یورو دلار Eurodollar Futures

• مبادله Swaps

• تعویض قیمت Pricing Swaps

• تعویض مثال شماره 1 Swap Example #1

• تعویض مثال شماره 2 Swap Example #2

• ساخت منحنی LIBOR: بررسی اجمالی Building a LIBOR Curve: Overview

• ساخت منحنی LIBOR: انتهای کوتاه Building a LIBOR Curve: the Short End

• ساخت منحنی LIBOR: حد متوسط Building a LIBOR Curve: the Midrange

• ساخت منحنی LIBOR: پایان طولانی Building a LIBOR Curve: the Long End

• ابزار پایتون: منحنی بازده III Python Tools: Yield Curves III

فرآیندهای تصادفی و قیمت دارایی Stochastic Processes and Asset Prices

• فرآیندهای تصادفی: ایده بنیادی Stochastic Processes: The Fundamental Idea

• فرآیندهای تصادفی: تشریفات Stochastic Processes: Formalities

• آمار سری زمانی Time Series Statistics

• توزیع های دم چاق Fat-Tailed Distributions

• اقدامات بازگشت دارایی Asset Return Measures

• حقایق تلطیف شده قیمت دارایی The Stylized Facts of Asset Prices

• خوشه بندی نوسانات Volatility Clustering

• خود همبستگی بازگشت دارایی Asset Return Autocorrelation

• دم چاق از بازده دارایی Fat Tails of Asset Returns

• پیاده روی تصادفی Random Walks

• توزیع پیاده روی های تصادفی The Distribution of Random Walks

• پیاده روی تصادفی به عنوان مدلی برای قیمت دارایی Random Walks as Models for Asset Prices

• پیاده روی تصادفی و بازارهای کارآمد Random Walks and Efficient Markets

• حرکت براونی Brownian Motion

• حرکت براونی با دریفت Brownian Motion with Drift

• حرکت براونی و قیمت دارایی Brownian Motion and Asset Prices

• مدل Log-Normal The Log-Normal Model

• مدل Log-Normal و قیمت دارایی The Log-Normal Model and Asset Prices

فرآیندهای تصادفی و قیمت دارایی Stochastic Processes and Asset Prices

• فرآیندهای تصادفی: ایده بنیادی Stochastic Processes: The Fundamental Idea

• فرآیندهای تصادفی: تشریفات Stochastic Processes: Formalities

• آمار سری زمانی Time Series Statistics

• توزیع های دم چاق Fat-Tailed Distributions

• اقدامات بازگشت دارایی Asset Return Measures

• حقایق تلطیف شده قیمت دارایی The Stylized Facts of Asset Prices

• خوشه بندی نوسانات Volatility Clustering

• خود همبستگی بازگشت دارایی Asset Return Autocorrelation

• دم چاق از بازده دارایی Fat Tails of Asset Returns

• پیاده روی تصادفی Random Walks

• توزیع پیاده روی های تصادفی The Distribution of Random Walks

• پیاده روی تصادفی به عنوان مدلی برای قیمت دارایی Random Walks as Models for Asset Prices

• پیاده روی تصادفی و بازارهای کارآمد Random Walks and Efficient Markets

• حرکت براونی Brownian Motion

• حرکت براونی با دریفت Brownian Motion with Drift

• حرکت براونی و قیمت دارایی Brownian Motion and Asset Prices

• مدل Log-Normal The Log-Normal Model

• مدل Log-Normal و قیمت دارایی The Log-Normal Model and Asset Prices

گزینه ها Options

• گزینه ها Options

• پرداخت های گزینه Option Payoffs

• مرزهای آربیتراژ در گزینه ها: هندسه Arbitrage Bounds on Options: Geometry

• محدودیت های آربیتراژ در قیمت های اختیار Arbitrage Bounds on Option Prices

• نابرابری آربیتراژ شماره 1 Arbitrage Inequality #1

• نابرابری آربیتراژ شماره 3 Arbitrage Inequality #3

• پسوندها و کاربردهای محدوده گزینه Extensions and Applications of Option Bounds

• محدودیت در گزینه های آمریکایی Bounds on American Options

• هندسه برابری Put-Call The Geometry of Put-Call Parity

• Put-Call Parity Put-Call Parity

• مدل دو جمله ای: 1 مرحله The Binomial Model: 1 Step

• مدل دوجمله ای 1 مرحله ای: مورد عمومی The 1 Step Binomial Model: The General Case

• قیمت گذاری خنثی ریسک 1 مرحله ای 1 Step Risk Neutral Pricing

• یک مثال قیمت گذاری خنثی ریسک 1 مرحله ای A 1 Step Risk Neutral Pricing Example

• مدل دو جمله ای: 2 مرحله The Binomial Model: 2 Steps

• توزیع در مدل دو جمله ای 2 مرحله ای The Distribution in the 2 Step Binomial Model

• مدل دو جمله ای کامل The Full Binomial Model

• قیمت گذاری تماس در مدل دوجمله ای Call Pricing in the Binomial Model

• تقریب دو جمله ای به یک Log-Normal Binomial Approximation to a Log-Normal

• فرمول بلک اسکولز The Black-Scholes Formula

• اشکالات نظریه بلک اسکولز Flaws of the Black-Scholes Theory

• نظریه بلک شولز در عمل The Black-Scholes Theory in Practice

• گزینه یونانی ها Option Greeks

• گزینه تتا و زوال زمان Option Theta and Time Decay

• ابزار پایتون: گزینه‌ها Python Tools: Options

• هجینگ پویا و تجارت خنثی دلتا Dynamic Hedging and Delta Neutral Trading

• معاملات گزینه ها و نوسانات Options and Volatility Trading

• نوسانات ضمنی Implied Volatility

گزینه ها Options

• گزینه ها Options

• پرداخت های گزینه Option Payoffs

• مرزهای آربیتراژ در گزینه ها: هندسه Arbitrage Bounds on Options: Geometry

• محدودیت های آربیتراژ در قیمت های اختیار Arbitrage Bounds on Option Prices

• نابرابری آربیتراژ شماره 1 Arbitrage Inequality #1

• نابرابری آربیتراژ شماره 3 Arbitrage Inequality #3

• پسوندها و کاربردهای محدوده گزینه Extensions and Applications of Option Bounds

• محدودیت در گزینه های آمریکایی Bounds on American Options

• هندسه برابری Put-Call The Geometry of Put-Call Parity

• Put-Call Parity Put-Call Parity

• مدل دو جمله ای: 1 مرحله The Binomial Model: 1 Step

• مدل دوجمله ای 1 مرحله ای: مورد عمومی The 1 Step Binomial Model: The General Case

• قیمت گذاری خنثی ریسک 1 مرحله ای 1 Step Risk Neutral Pricing

• یک مثال قیمت گذاری خنثی ریسک 1 مرحله ای A 1 Step Risk Neutral Pricing Example

• مدل دو جمله ای: 2 مرحله The Binomial Model: 2 Steps

• توزیع در مدل دو جمله ای 2 مرحله ای The Distribution in the 2 Step Binomial Model

• مدل دو جمله ای کامل The Full Binomial Model

• قیمت گذاری تماس در مدل دوجمله ای Call Pricing in the Binomial Model

• تقریب دو جمله ای به یک Log-Normal Binomial Approximation to a Log-Normal

• فرمول بلک اسکولز The Black-Scholes Formula

• اشکالات نظریه بلک اسکولز Flaws of the Black-Scholes Theory

• نظریه بلک شولز در عمل The Black-Scholes Theory in Practice

• گزینه یونانی ها Option Greeks

• گزینه تتا و زوال زمان Option Theta and Time Decay

• ابزار پایتون: گزینه‌ها Python Tools: Options

• هجینگ پویا و تجارت خنثی دلتا Dynamic Hedging and Delta Neutral Trading

• معاملات گزینه ها و نوسانات Options and Volatility Trading

• نوسانات ضمنی Implied Volatility