آموزش مبتدی تا حرفه ای در اکسل: مدل سازی و ارزش گذاری مالی

سرفصل ها و درس ها

مبتدی تا حرفه ای در اکسل: مدل سازی و ارزش گذاری مالی - خوش آمدید! Beginner to Pro in Excel: Financial Modeling and Valuation - Welcome!

• دوره شامل چه مواردی می شود؟ What does the course cover?

• جایزه! هدیه خوش آمدگویی Bonus! Welcome gift

• هدیه خوش آمدگویی شماره 2 Welcome gift number 2

• بهترین راه برای گذراندن این دوره The best way to take this course

• دانلود تمامی مطالب درسی و سوالات متداول (پرسش های متداول) Download all course materials and frequently asked questions (FAQ)

مقدمه ای بر اکسل Introduction to Excel

• مقدمه ای بر اکسل Introduction to Excel

• مروری بر اکسل Overview of Excel

• مروری بر اکسل Overview of Excel

• روبان اکسل The Excel ribbon

• عملیات اساسی با سطر و ستون Basic operations with rows and columns

• ورود اطلاعات در اکسل Data entry in Excel

• مقدمه ای بر قالب بندی Introduction to formatting

• سطرها و ستون ها Rows and columns

• مقدمه ای بر فرمول های اکسل Introduction to Excel formulas

• مقدمه ای بر فرمول های اکسل Introduction to Excel formulas

• مقدمه ای بر توابع اکسل Introduction to Excel functions

• برش، کپی و چسباندن Cut, copy, & paste

• برش، کپی و چسباندن Cut, copy, & paste

• چسب مخصوص Paste special

• سلول ها را قالب بندی کنید Format cells

• عملیات اساسی در اکسل - 38 صفحه Basic operations in Excel - 38 pages

تکلیف 1 Assignment 1

• اکسل پایه - فعالیت را تمرین کنید Basic Excel - Practice activity

نکات و ابزارهای مفید برای کار شما در اکسل Useful tips and tools for your work in Excel

• بهترین شیوه های اکسل - سخنرانی خوش آمدید Excel best practices - Welcome lecture

• قالب بندی اولیه برگه های اکسل برای یک چیدمان حرفه ای Initial formatting of Excel sheets for a professional layout

• پیمایش سریع در برگه های اکسل Fast scrolling through Excel sheets

• پیمایش سریع در برگه های اکسل Fast scrolling through Excel sheets

• حتی سریع تر باشید: F5 + Enter Be even quicker: F5 + Enter

• رفع ارجاعات سلولی Fixing cell references

• مقدمه ای بر تثبیت مراجع سلولی Introduction to fixing of cell references

• Alt + Enter Alt + Enter

• داده های خود را با متن به ستون سازماندهی کنید Organize your data with text to columns

• یاد بگیرید که چگونه داده های خود را با متن به ستون سازماندهی کنید Learn how to organize your data with text to columns

• دکمه wrap text The wrap text button

• تنظیم منطقه چاپ Set print area

• مرتب سازی سفارشی به شما کمک می کند چندین ستون را در جداول اکسل مرتب کنید Custom sort helps you sort multiple columns in Excel tables

• لیست های کشویی با اعتبارسنجی داده ها ایجاد کنید Create drop-down lists with data validation

• یافتن و انتخاب انواع خاصی از سلول ها با Select special (F5) Find and select special types of cells with Select special (F5)

• Special را انتخاب کنید Select Special

• نام های پویا را در یک مدل مالی اختصاص دهید Assign dynamic names in a financial model

• اختصاص نام های پویا Assigning dynamic names

• یک محدوده با نام در اکسل تعریف کنید Define a named range in Excel

• یک صفحه Index عالی در ابتدای مدل های خود ایجاد کنید - Hyperlinks Create a great Index page at the beginning of your models - Hyperlinks

• مقدمه ای بر قالب بندی سفارشی در اکسل Introduction to custom formatting in Excel

• قالب بندی سفارشی را در یک مدل مالی اعمال کنید Apply custom formatting in a financial model

• ماکروها زمان بسیار خوبی هستند! در اینجا دلیل آن است! Macros are a great timesaver! Here's why!

• نحوه ذخیره ماکروها و استفاده از آنها در چندین کتاب کار How to save macros and use them across several workbooks

• ماکروهای اکسل - مسابقه Excel macros - quiz

• ردیف بالای میز خود را با پنجره های فریز ثابت کنید Fix the top row of your table with freeze panes

• نحوه جستجوی عملکردها در اکسل How to search functionalities in Excel

• فیلتر بر اساس رنگ - یک ابزار عالی Filter by color - an excellent tool

• کار با قالب بندی شرطی Working with conditional formatting

• نکات و ابزارهای مفید برای کار شما در اکسل - مسابقه Useful tips and tools for your work in Excel - quiz

• یک ترفند ساده - ضرب در 1 A neat trick - Multiply by 1

• یافتن و جایگزینی - مراجع Find and replace - references

• پرسش‌های متداول: چرا منابع خارجی را جایگزین می‌کنیم و این چگونه به ما کمک می‌کند؟ FAQ: Why do we replace external references and how does this help us?

• پیدا کردن و جایگزین کردن - قالب بندی Find and replace - formatting

• حذف (خودکار) فلش های سبز رنگ Removing (automatic) green arrows

• صرفه جویی در زیبایی - روش حرفه ای برای ذخیره فایل ها Beauty saving - The professional way of saving files

• ممیزی فرمول با F2 Formula auditing with F2

تکلیف 2 Assignment 2

• نکات و ابزار اکسل - فعالیت را تمرین کنید Excel tips & tools - Practice activity

میانبرهای صفحه کلید در اکسل Keyboard shortcuts in Excel

• میانبرهای صفحه کلید باعث صرفه جویی در زمان زیادی در اکسل می شود Keyboard shortcuts save LOTS of time in Excel

• میانبرهای صفحه کلید در اکسل Keyboard shortcuts in Excel

توابع و عملکردهای کلیدی اکسل آسان شده است Excel's key functions and functionalities made easy

• توابع کلیدی اکسل - سخنرانی خوش آمدید Excel's key functions - Welcome lecture

• یک ملاحظه مفید A helpful consideration

• توابع کلیدی در اکسل: IF Key functions in Excel: IF

• توابع کلیدی اکسل: SUM، SUMIF و SUMIFS Key Excel functions: SUM, SUMIF and SUMIFS

• وقتی شروع به تایپ فرمول می کنید = و + قابل تعویض هستند = and + are interchangeable when you start typing a formula

• توابع کلیدی اکسل: COUNT، COUNTA، COUNTIF، COUNTIFS Key Excel functions: COUNT, COUNTA, COUNTIF, COUNTIFS

• توابع کلیدی اکسل: AVERAGE و AVERAGEIF Key Excel functions: AVERAGE and AVERAGEIF

• توابع کلیدی اکسل: AVERAGE و AVERAGEIF Key Excel functions: AVERAGE and AVERAGEIF

• با متن کارآمد کار کنید: LEFT، RIGHT، MID، UPPER، LOWER، PROPER، CNCATENATE Work with text efficiently: LEFT, RIGHT, MID, UPPER, LOWER, PROPER, CONCATENATE

• با متن کارآمد کار کنید: LEFT، RIGHT، MID، UPPER، LOWER، PROPER، CNCATENATE Work with text efficiently: LEFT, RIGHT, MID, UPPER, LOWER, PROPER, CONCATENATE

• کار با متن (ادامه) Working with text (continued)

• حداقل یا حداکثر مقدار را در محدوده ای از سلول ها در اکسل بیابید Find the minimum or maximum value in a range of cells in Excel

• ROUND را در مدل های مالی خود قرار دهید Include ROUND in your financial models

• توابع کلیدی اکسل: VLOOKUP و HLOOKUP Key Excel functions: VLOOKUP and HLOOKUP

• چگونه نوار فرمول را بزرگ کنیم How to enlarge the formula bar

• INDEX، MATCH و ترکیب آنها - جایگزین عالی برای VLOOKUP INDEX, MATCH and their combination - the perfect substitute for VLOOKUP

• یک تکنیک عالی اکسل: INDEX، MATCH، MATCH A great Excel technique: INDEX, MATCH, MATCH

• INDEX، MATCH و ترکیب آنها - جایگزین عالی برای VLOOKUP INDEX, MATCH and their combination - the perfect substitute for VLOOKUP

• XLOOKUP: یک جایگزین محکم برای VLOOKUP و INDEX&MATCH XLOOKUP: a solid substitute for VLOOKUP and INDEX&MATCH

• استفاده از تابع IFERROR اکسل برای به دام انداختن خطاهای صفحه گسترده Using Excel's IFERROR function to trap spreadsheet errors

• RANK یک ابزار ارزشمند در هنگام استفاده از اکسل برای تجزیه و تحلیل مالی و تجاری است RANK is a valuable tool when using Excel for financial and business analysis

• CHOOSE - یاد بگیرید که چگونه مدل های خود را انعطاف پذیر کنید CHOOSE - Learn how to render your models flexible

• از Goal Seek برای یافتن نتیجه ای که به دنبال آن هستید استفاده کنید Use Goal Seek to find the result that you are looking for

• از Goal Seek برای یافتن نتیجه ای که به دنبال آن هستید استفاده کنید Use Goal Seek in order to find the result that you are looking for

• تجزیه و تحلیل حساسیت را از طریق جداول داده در مدل های خود بگنجانید Include sensitivity analysis in your models through Data Tables

• تجزیه و تحلیل حساسیت را از طریق جداول داده در مدل های خود بگنجانید Include sensitivity analysis in your models through Data Tables

• جداول پویا و تعاملی اکسل: جداول محوری Excel's dynamic and interactive tables: Pivot tables

• توابع و عملکردهای کلیدی اکسل آسان شده است Excel's key functions and functionalities made easy

به روز رسانی! SUMIFS - ورزش Update! SUMIFS - Exercise

• تمرین - تابع SUMIFS اکسل - حل نشده است Exercise - Excel's SUMIFS function - unsolved

• تمرین - تابع SUMIFS اکسل - حل و توضیح داده شد Exercise - Excel's SUMIFS function - solved & explained

تکلیف 3 Assignment 3

• فرمول های اکسل - فعالیت را تمرین کنید Excel formulas - Practice activity

توابع مالی در اکسل Financial functions in Excel

• مقادیر آینده و حال در اکسل Future and present values in Excel

• محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری با تابع IRR Calculating the rate of return of an investment with the IRR function

• محاسبه برنامه کامل وام در اکسل Calculating a complete loan schedule in Excel

• توابع تاریخ در اکسل Date functions in Excel

جداول محوری مایکروسافت اکسل در عمق Microsoft Excel's Pivot Tables in depth

• مقدمه ای بر جداول محوری و نحوه اعمال آنها Introduction to Pivot Tables and the way they are applied

• ایجاد جدول محوری به راحتی! Creating Pivot Tables easily!

• جداول محوری اکسل خود را تغییر دهید Give your Excel Pivot Tables a makeover

• اصلاح و چرخاندن فیلدها برای بدست آوردن Pivot Table مورد نیاز Modifying and pivoting fields to obtain the Pivot Table you need

• درباره GETPIVOTDATA - یک تابع بسیار مهم اکسل بیشتر بیاموزید Learn more about GETPIVOTDATA - A very important Excel function

• مقدمه ای بر اسلایسرها - فیلترهای Pivot Table مدرن An introduction to slicers - The modern-day Pivot Table filters

مطالعه موردی - ساختن یک P&L کامل از ابتدا در اکسل Case study - Building a complete P&L from scratch in Excel

• مطالعه موردی - یک P&L از ابتدا بسازید - سخنرانی خوش آمدید Case study - Build a P&L from scratch - Welcome lecture

• مقدمه ای بر مطالعه موردی Introduction to the case study

• قبل از شروع کار بر روی منبع داده خود، آن را درک کنید Understand your data source before you start working on it

• کاربرگ های منبع را سفارش دهید Order the source worksheets

• ایجاد یک کد: بهترین راه برای سازماندهی داده های خود و کار موثر با آن Create a code: the best way to organize your data and work efficiently with it

• آموزش ایجاد پایگاه داده Learn how to create a database

• از VLOOKUP برای پر کردن برگه پایگاه داده استفاده کنید Use VLOOKUP to fill the database sheet

• از SUMIF برای تکمیل برگه پایگاه داده استفاده کنید Use SUMIF to complete the database sheet

• سؤالات متداول: مجموع سال مالی 2018 به صفر نمی رسد FAQ: Sum of FY2018 doens't go down to zero

• از INDEX & MATCH به عنوان جایگزین VLOOKUP استفاده کنید Use INDEX & MATCH as a substitute for VLOOKUP

• جایگزینی VLOOKUP با XLOOKUP (فقط Office 365) Substituting VLOOKUP with XLOOKUP (Office 365 Only)

• نگاشت ردیف ها در برگه پایگاه داده Mapping the rows in the database sheet

• اگر در مورد تمرین نقشه برداری شک دارید In case you have any doubts about the Mapping exercise

• ساخت ساختار ورق P&L Building the structure of the P&L sheet

• قالب بندی شما را از رقابت در اکسل متمایز می کند - یک مثال عملی Formatting sets You apart from the competition in Excel - A Practical Example

• صفحه P&L را با SUMIF پر کنید Populate the P&L sheet with SUMIF

• سؤالات متداول: چرا جمع چک باید 0 باشد؟ FAQ: Why the sum of the check should be 0?

• با نحوه یافتن اشتباهات با COUNTIF آشنا شوید Learn how to find mistakes with COUNTIF

• محاسبه تغییرات درصدی سال به سال به روش مناسب Calculating year-on-year percentage variations the proper way

• سؤالات متداول: چرا هنگام محاسبه رشد سال به سال، -1 را کم می کنیم؟ FAQ: Why do we subtract -1 when calculating year-on-year growth?

مقدمه ای بر نمودارهای اکسل Introduction to Excel charts

• نحوه درج نمودار در اکسل How to insert a chart in Excel

• ویرایش نمودارهای اکسل Editing Excel charts

• قالب بندی نمودار اکسل Excel chart formatting

• نحوه ایجاد نمودار پل در اکسل How to create a bridge chart in Excel

• روش های جدید برای تجسم داده های خود - نمودارهای Treemap New ways to visualize your data - Treemap charts

• خطوط جرقه Sparklines

مطالعه موردی P&L ادامه داد - بیایید چند نمودار حرفه ای با ظاهر عالی ایجاد کنیم P&L Case Study continued - Let's create some great-looking professional charts

• ایجاد نمودارهای حرفه ای و زیبا - مقدمه Create professional and good-looking charts - Introduction

• یک نمودار پشته ای ستونی با محور خط ثانویه در اکسل بسازید Build a column stacked chart with a secondary line axis in Excel

• آموزش ساخت نمودارهای موثر دونات در اکسل Learn how to build effective doughnut charts in Excel

• آموزش ساخت نمودار مساحتی در اکسل Learn how to build an area chart in Excel

• نحوه ایجاد نمودارهای پل را بیاموزید Learn how to create bridge charts

• آموزش ایجاد نمودارهای پل در اکسل 2007، 2010 و 2013 Learn how to create bridge charts in Excel 2007, 2010, and 2013

• مطالعه موردی - ساختن یک P&L کامل از ابتدا در اکسل Case Study - Building a Complete P&L from scratch in Excel

• چالش دوره - مهارت های خود را در عمل به کار ببرید! Course Challenge - Apply your skills in practice!

تکنیک های تحلیل کسب و کار به کار رفته در اکسل Business analysis techniques applied in Excel

• تحلیل روند در اکسل Trend Analysis in Excel

• تجزیه و تحلیل مقایسه ای در اکسل Comparative Analysis in Excel

• تجزیه و تحلیل مبتنی بر ارزش در اکسل Value-based analysis in Excel

• تجزیه و تحلیل همبستگی در اکسل Correlation analysis in Excel

• تجزیه و تحلیل سری های زمانی در اکسل Time series analysis in Excel

• تحلیل رگرسیون در اکسل Regression analysis in Excel

مطالعه موردی - ساخت یک مدل FMCG از ابتدا Case Study - Building an FMCG Model from Scratch

• مقدمه ای بر مطالعه موردی Introduction to the Case Study

• نقشه برداری اولیه از استخراج داده ها Preliminary mapping of the data extraction

• کار با استخراج داده های SAP Working with an SAP data extraction

• ایجاد ساختار خروجی از مدل FMCG Creating an output structure of the FMCG model

• بهبود طرح و ظاهر گزارش FMCG Improving the layout and appearance of the FMCG report

• درج فرمول ها و خودکار کردن محاسبات Inserting formulas and automating calculations

• ایجاد یک جدول محوری اصلی: منبع داده اصلی برای گزارش FMCG Creating a Master Pivot Table: The main data source for the FMCG report

• GETPIVOTDATA عالی است! استخراج داده ها از Master Pivot Table GETPIVOTDATA is great! Extracting data from the Master Pivot Table

• یک خطای احتمالی در GETPIVOTDATA که ممکن است با آن مواجه شوید و رفع آن A potential error with GETPIVOTDATA you might encounter and its fix

• سؤالات متداول: تابع GETPIVOTDATA من کار نمی کند FAQ: My GETPIVOTDATA function doesn't work

• ترکیب Slicers و GETPIVOTDATA: کلید موفقیت ما Combining Slicers and GETPIVOTDATA: The key to our success

• شیک شدن با برش دهنده های اکسل - برش های اکسل خوش ظاهر Getting fancy with Excel slicers - Good-looking Excel slicers

• این گونه است که گزارش می تواند در عمل توسط مدیران سطح بالا مورد استفاده قرار گیرد This is how the report can be used in practice by high-level executives

• گزارش دهی پویا با GETPIVOTDATA و برش دهنده ها Dynamic reporting with GETPIVOTDATA and slicers

مبانی مدلسازی مالی Financial modeling fundamentals

• مبانی مدلسازی مالی - سخنرانی خوش آمدید Financial modeling basics - Welcome lecture

• مدل مالی چیست؟ What is a financial model?

• چرا از مدل های مالی استفاده کنیم؟ Why use financial models?

• مدل سازی مالی - بدترین شیوه ها - چیزهایی که باید از آنها اجتناب کنید Financial modeling - worst practices - things you should avoid

• مدل سازی مالی - بهترین شیوه ها Financial modeling - best practices

• مدل سازی مالی - انواع مدل هایی که در عمل ساخته می شوند Financial modeling - The types of models that are built in practice

• مدل سازی مالی - آزمون Financial modeling - Quiz

• مدل سازی مالی: سطح دقیق جزئیات در یک مدل Financial modeling: The right level of detail in a model

• مدل‌سازی مالی: دستورالعمل‌های پیش‌بینی Financial modeling: Forecasting guidelines

• پیش بینی امور مالی - آزمون Forecasting financials - Quiz

• ساخت یک مدل کامل - ملاحظات مهم Building a complete model - Important considerations

• مدل سازی صورت سود Modeling the Income statement

• مدلسازی ترازنامه - قسمت 1 Modeling the Balance sheet - Part 1

• مدلسازی ترازنامه - قسمت 2 Modeling the Balance sheet - Part 2

• ساخت یک مدل مالی - آزمون Building a financial model - Quiz

مقدمه ای بر ارزش گذاری شرکت Introduction to Company Valuation

• چرا برای یک شرکت ارزش قائل هستیم Why value a company

• دیدگاه یک سرمایه گذار An investor's perspective

• محرک های ارزش اصلی هنگام ارزش گذاری یک کسب و کار The main value drivers when valuing a business

• نحوه محاسبه جریان نقدی رایگان بدون اهرم How to calculate Unlevered Free Cash Flow

• نحوه محاسبه میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC) How to calculate Weighted Average Cost of Capital (WACC)

• نحوه محاسبه هزینه بدهی How to calculate cost of debt

• نحوه محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام How to calculate cost of equity

• پیش بینی وضعیت مالی یک شرکت Forecasting a firm's financials

• نحوه بدست آوردن ارزش پایانی How to obtain Terminal Value

• تنزیل جریان های نقدی Discounting cash flows

• نحوه به دست آوردن ارزش سازمانی و حقوق صاحبان سهام How to obtain Enterprise and Equity Value

مقدمه ای بر ادغام و ادغام Introduction to Mergers & Acquisitions

• مقدمه ای بر ادغام و ادغام Introduction to Mergers & Acquisitions

آموزش ساخت مدل جریان نقدی تخفیف خورده در اکسل Learn how to build a Discounted Cash Flow model in Excel

• ارزیابی موردی - سخنرانی خوش آمدید Valuation Case study - Welcome lecture

• مقدمه ای بر تمرین DCF Introduction to the DCF exercise

• مراحل یک ارزیابی کامل DCF The stages of a complete DCF Valuation

• شرح ساختار مدل DCF Description of the structure of the DCF model

• نگاهی اجمالی به شرکتی که برای ما ارزش گذاری می کنیم - Cheeseco A glimpse at the company we are valuing - Cheeseco

• مدل سازی خط بالایی Modeling the top line

• معرفی سناریوها به مدل با Choose Introducing scenarios to the model with Choose

• مدل سازی موارد دیگر: سایر درآمدها و Cogs Modeling other items: Other revenues and Cogs

• مدل سازی سایر موارد: هزینه های عملیاتی و D&A Modeling other items: Operating expenses and D&A

• مدل سازی سایر موارد: هزینه های بهره، اقلام فوق العاده و مالیات Modeling other items: Interest expenses, Extraordinary items and Taxes

• پیش بینی اقلام ترازنامه Forecasting Balance sheet items

• مقدمه ای بر روش شناسی "روزها". An introduction to the "Days" methodology

• محاسبه DSO، DPO و DOI برای دوره تاریخی Calculation of DSO, DPO and DOI for the historical period

• پیش بینی DSO، DPO و DOI Forecasting DSO, DPO and DOI

• پیش بینی اموال، تاسیسات و تجهیزات، سایر دارایی ها و سایر بدهی ها Forecasting Property, Plant & Equipment, Other assets and Other liabilities

• ایجاد یک برگه P&L خروجی Creating an output P&L sheet

• پر کردن برگه P&L خروجی Populating the output P&L sheet

• پر کردن برگه BS خروجی Populating the output BS sheet

• تکمیل برگه BS خروجی برای دوره تاریخی Completing the output BS sheet for the historical period

• ایجاد ساختاری برای محاسبه جریان های نقدی آزاد بدون اهرم Creating a structure for the calculation of Unlevered free cash flows

• پل زدن جریان نقدی آزاد بدون اهرم به جریان نقدی خالص Bridging Unlevered free cash flow to Net cash flow

• محاسبه جریان نقدی آزاد بدون اهرم Calculating Unlevered free cash flow

• محاسبه خالص جریان نقدی Calculating Net cash flow

• به دست آوردن بقیه جریان های نقدی از طریق Find and Replace Obtaining the rest of the cash flows through Find and Replace

• معرفی میانگین موزون هزینه سرمایه و رشد دائمی Introducing Weighted average cost of capital and Perpetuity growth

• تنزیل جریان های نقدی آزاد بدون اهرم برای به دست آوردن ارزش فعلی آنها Discounting Unlevered free cash flows to obtain their Present value

• محاسبه ارزش مستمر و ارزش سازمانی کسب و کار Calculating Continuing value and Enterprise value of the business

• محاسبه ارزش حقوق صاحبان سهام Calculating Equity value

• تجزیه و تحلیل حساسیت برای WACC و رشد دائمی Sensitivity analysis for WACC and perpetuity growth

• یک کاربرد احتمالی از جستجوی هدف A possible application of Goal seek

• استفاده از نمودارها برای خلاصه کردن نتایج مدل DCF Using charts to summarize the results of the DCF model

ارزیابی تسلا - تمرین عملی کامل Tesla valuation - Complete practical exercise

• سازماندهی ورودی های خارجی در برگه «درایورها». Organizing external inputs in a 'Drivers' sheet

• پیش بینی تحویل مورد انتظار تسلا Forecasting Tesla's expected deliveries

• مقایسه ارقام تحویل با ارقام همتایان صنعت Comparing delivery figures with the ones of industry peers

• تخمین میانگین قیمت فروش خودروهای تسلا Estimating an average selling price of Tesla vehicles

• محاسبه درآمد خودرو Calculating automotive revenue

• مقایسه همتایان: سود ناخالص % Peer comparison: Gross profit %

• محاسبه سود ناخالص خودرو Calculating automotive gross profit

• محاسبه هزینه فروش خودرو Calculating automotive cost of sales

• پیش‌بینی درآمد «انرژی» و «خدمات». Forecasting 'energy' and 'services' revenue

• محاسبه سود ناخالص و هزینه فروش «انرژی» و «خدمات». Calculating 'energy' and 'services' gross profit and cost of sales

• پیش بینی هزینه های عملیاتی Forecasting operating expenses

• ساخت یک دارایی ثابت رو به جلو: PP&E Building a fixed asset roll forward: PP&E

• ساخت یک دارایی ثابت رو به جلو: برآورد Capex Building a fixed asset roll forward: estimating Capex

• ایجاد یک دارایی ثابت رو به جلو: برنامه D&A Building a fixed asset roll forward: D&A schedule

• محاسبه DSO، DIO، DPO Calculating DSO, DIO, DPO

• تولید یک برگه خروجی P&L تمیز Producing a clean P&L output sheet

• محاسبه سرمایه گذاری در سرمایه در گردش Calculating investments in working capital

• پیش بینی جریان نقدی آزاد بدون اهرم Forecasting Unlevered free cash flow

• پیش بینی سایر دارایی ها Forecasting other assets

• پیش بینی سایر بدهی ها Forecasting other liabilities

• تکمیل جریان نقدی رایگان بدون اهرم Completing Unlevered free cash flow

• مدل سازی نیازهای مالی تسلا در دوره پیش بینی Modeling Tesla's financing needs in the forecast period

• محاسبه درآمد خالص Calculating Net income

• پل زدن جریان نقدی آزاد بدون اهرم به جریان نقدی خالص Bridging Unlevered free cash flow to Net cash flow

• متعادل کردن ترازنامه Balancing the Balance sheet

• برآورد میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC) Estimating Weighted average cost of capital (WACC)

• انجام ارزیابی جریان نقدی با تخفیف (DCF) Performing discounted cash flow valuation (DCF)

• محاسبه ارزش شرکت، ارزش حقوق صاحبان سهام و قیمت هر سهم Calculating enterprise value, equity value, and price per share

• نظرات پایانی Final comments

• تو موفق شدی! You made it!

چگونه یک شرکت را با چند برابر ارزش گذاری کنیم How to value a company with multiples

• مضرب ارزش گذاری چیست و چرا از آنها استفاده می کنیم؟ What are valuation multiples and why we use them?

• چه انواعی از مضرب ارزشیابی وجود دارد؟ What types of valuation multiples are there?

• معاملات در مقابل ارزش معاملات چند برابری Trading vs transaction valuation multiples

• اصول اصلی ارزش گذاری چندگانه Main principles of multiples valuation

• مقایسه چند برابر سود (P/E در مقابل EV/EBITDA) Comparison of earnings multiples (P/E vs EV/EBITDA)

• مقدمه تمرین Introduction to the exercise

• ارزیابی سطح بالا از شرکت های همتا High-level assessment of peer companies

• ارزیابی داده های P&L - شرکت های قابل مقایسه Assessment of P&L data - comparable companies

• نحوه تنظیم EBIT - چارچوب نظری How to adjust EBIT - theoretical framework

• نحوه تنظیم EV - چارچوب نظری How to adjust EV - theoretical framework

• نحوه تنظیم EBIT - مثال عملی - فولکس واگن How to adjust EBIT - practical example - Volkswagen

• نحوه تنظیم EV - مثال عملی - فولکس واگن How to adjust EV - practical example - Volkswagen

• نتیجه گیری تمرین عملی Conclusion of the practical exercise

بودجه بندی سرمایه - نظریه Capital budgeting - The theory

• مقدمه ای بر بودجه ریزی سرمایه ای Introduction to Capital budgeting

• چرا به بودجه بندی سرمایه ای نیاز داریم؟ Why we need Capital budgeting?

• ارزش زمانی پول The time value of money

• محاسبه ارزش آتی و فعلی Calculating future and present value

• محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام Calculating cost of equity

• در حال ارائه نسخه بتا مخصوص پروژه Coming up with project-specific beta

• میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC) Weighted average cost of capital (WACC)

• نوع جریان های نقدی که در یک پروژه خواهیم داشت The type of cash flows we will have in a project

• برآورد جریان های نقدی پروژه Estimating the project's cash flows

بودجه بندی سرمایه - مطالعه موردی کامل Capital Budgeting - A complete Case study

• مقدمه ای بر تمرین بودجه ریزی سرمایه Introduction to the Capital budgeting exercise

• سازماندهی یک برگه "ورودی ها". Organizing an "Inputs" sheet

• پیش بینی پس انداز: ساخت کارخانه در ویتنام در مقابل تولید خودرو در ایتالیا Forecasting savings: Building a plant in Vietnam vs. producing cars in Italy

• rollforward دارایی ثابت Fixed asset rollforward

• تاثیر سرمایه در گردش The impact of working capital

• مدل سازی تامین مالی بدهی Modeling debt financing

• افزودن یک برگه P&L Adding a P&L sheet

• محاسبه جریان های نقدی پروژه Calculating project cash flows

• تخمین میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC) Estimating the weighted average cost of capital (WACC)

• یافتن هزینه حقوق صاحبان سهام Finding cost of equity

• تنزیل جریان های نقدی و ارزش باقیمانده پروژه Discounting the project's cash flows and residual value

• انجام آنالیز حساسیت و تکمیل تمرین Performing sensitivity analysis and completing the exercise

• پرسش‌های متداول: داده‌ها در برگه DCF تغییر نمی‌کنند، از برگه Drivers تغییر می‌کنند FAQ: Data does not change in the DCF sheet, it changes from the Drivers sheet

• یک مدل بودجه بندی سرمایه ای کامل از ابتدا بسازید Build a complete capital budgeting model from scratch

• تبریک می گویم!! Congratulations!!

مراحل بعدی Next steps

• مراحل بعدی Next steps

ضمیمه - Microsoft Excel 2010 - مقدمه ای بر اکسل APPENDIX - Microsoft Excel 2010 - Introduction to Excel

• مروری بر اکسل Overview of Excel

• دستکاری های اساسی با ردیف ها و ستون ها Basic manipulations with rows and columns

• روبان اکسل The Excel ribbon

• ورود اطلاعات در اکسل Data entry in Excel

• مقدمه ای بر قالب بندی Introduction to formatting

• مقدمه ای بر فرمول های اکسل Introduction to Excel formulas

• مقدمه ای بر توابع اکسل Introduction to Excel functions

• برش، کپی و چسباندن Cut, copy, & paste

• چسب مخصوص Paste special

ضمیمه - Microsoft Excel 2010 - نکات و ترفندهای مفید APPENDIX - Microsoft Excel 2010 - Useful tips and tricks

• قالب بندی اولیه یک برگه اکسل برای حرفه ای کردن آن Initial formatting of an Excel sheet to render it professional

• پیمایش سریع در برگه های اکسل Fast scrolling through Excel sheets

• مقدمه ای بر تثبیت مراجع سلولی Introduction to fixing of cell references

• نحوه استفاده از دکمه Wrap Text را بیاموزید Learn how to use the Wrap Text button

• با استفاده از Data Validation یک لیست کشویی ایجاد کنید Create a drop-down list by using Data Validation

• استفاده از Custom-sort به منظور مرتب سازی چندین ستون در یک جدول Using Custom-sort in order to sort multiple columns within a table

• یک صفحه Index عالی در ابتدای مدل های خود ایجاد کنید - Hyperlinks Create a great Index page at the beginning of your models - Hyperlinks

• ردیف بالای جدول خود را با Freeze Panes ثابت کنید Fix the top row of your table with Freeze Panes

• ماکروها زمان بسیار خوبی هستند! در اینجا دلیل آن است! Macros are a great timesaver! Here's why!

• انواع خاصی از سلول ها را با Select Special (F5) پیدا و انتخاب کنید. Find and select special types of cells with Select Special (F5)

• اختصاص قالب‌های سفارشی به سلول‌های خاص در یک مدل مالی (مانند چندگانه) Assign custom formats to specific cells within a financial model (e.g Multiples)

• یک محدوده با نام در اکسل تعریف کنید Define a named range in Excel

• با نحوه سازماندهی داده های خود با Text to Columns آشنا شوید Learn how to organize your data with Text to Columns

• یاد بگیرید که چگونه نام های پویا را در یک مدل مالی اختصاص دهید Learn how to assign dynamic names within a financial model

• با استفاده از Set Print Area، اسناد قابل چاپ به راحتی در اکسل ایجاد کنید Create easily printable documents in Excel by using Set Print Area

• با استفاده از ترکیب "Alt + Enter". Using the 'Alt + Enter' combination

ضمیمه - Microsoft Excel 2010 - میانبرهای صفحه کلید APPENDIX - Microsoft Excel 2010 - Keyboard shortcuts

• میانبرهای صفحه کلید باعث صرفه جویی در زمان زیادی در Excel 2010 می شود Keyboard shortcuts Save LOTS of time in Excel 2010

ضمیمه - مایکروسافت اکسل 2010 - توابع اکسل APPENDIX - Microsoft Excel 2010 - Excel functions

• توابع کلیدی اکسل: SUM، SUMIF و SUMIFS Key Excel functions: SUM, SUMIF and SUMIFS

• توابع کلیدی اکسل: COUNT، COUNTA، COUNTIF، COUNTIFS Key Excel functions: COUNT, COUNTA, COUNTIF, COUNTIFS

• توابع کلیدی اکسل: AVERAGE و AVERAGEIF Key Excel functions: AVERAGE and AVERAGEIF

• متن را به طور مؤثر درست کنید: چپ، راست، وسط، بالا، پایین، مناسب، ترکیب Elaborate text efficiently: LEFT, RIGHT, MID, UPPER, LOWER, PROPER, CONCATENATE

• حداقل یا حداکثر مقدار را در محدوده ای از سلول ها در اکسل بیابید Find the minimum or maximum value in a range of cells in Excel

• ROUND را در مدل های مالی خود قرار دهید Include ROUND in your financial models

• توابع کلیدی اکسل: VLOOKUP و HLOOKUP Key Excel functions: VLOOKUP and HLOOKUP

• INDEX، MATCH و ترکیب آنها - جایگزین عالی برای VLOOKUP INDEX, MATCH and their combination - the perfect substitute for VLOOKUP

• استفاده از تابع IFERROR اکسل برای به دام انداختن خطاهای صفحه گسترده Using Excel's IFERROR function to trap spreadsheet errors

• بیاموزید که چگونه مدل های خود را با CHOOSE انعطاف پذیر کنید Learn how to render your models flexible with CHOOSE

• از Goal Seek برای یافتن نتیجه ای که به دنبال آن هستید استفاده کنید Use Goal Seek to find the result that you are looking for

• تجزیه و تحلیل حساسیت را از طریق جداول داده در مدل های خود بگنجانید Include sensitivity analysis in your models through Data Tables

• جداول پویا و تعاملی اکسل: جداول محوری Excel's dynamic and interactive tables: Pivot tables

ضمیمه - ارزش گذاری شرکت APPENDIX - Company Valuation

• چرا برای یک شرکت ارزش قائل هستیم Why value a company

• دیدگاه سرمایه گذار هنگام ارزش گذاری یک شرکت An investor's perspective when valuing a company

• محرک های ارزش شرکت کدامند؟ Which are the drivers of company value?

• نحوه محاسبه UFCF How to calculate UFCF

• WACC چیست؟ What is WACC

• نحوه پیدا کردن هزینه بدهی How to find cost of debt

• نحوه یافتن هزینه حقوق صاحبان سهام How to find cost of equity

• پیش بینی امور مالی Forecasting financials

• محاسبه ارزش ترمینال Calculating terminal value

• تنزیل جریان های نقدی Discounting cash flows

• محاسبه ارزش شرکت و حقوق صاحبان سهام Calculating enterprise and equity value