آموزش ساخت یک سیستم ارزیابی سهام قوی – مدل‌سازی مالی - آخرین آپدیت

تصمیمات سرمایه‌گذاری بهتر بگیرید و در یکی از پرکاربردترین و بنیادی‌ترین مفاهیم مالی، یعنی ارزش‌گذاری سهام با استفاده از ضرایب، استاد شوید.

سیستم ارزش‌گذاری ارزش‌گذاری سهام خود را از ابتدا طراحی و بسازید. از تکنیک‌های مدل‌سازی مالی استفاده کنید که عمیقاً ریشه در ادبیات دانشگاهی و عملی دارند. سپس سیستم خود را برای هر سهام، در هر زمان و مکانی قابل تکرار کنید.

بیاموزید چگونه صورت‌های مالی واقعی را استخراج، گردآوری و مقایسه کنید و هم‌زمان مرزهای امکانات در مدل‌سازی مالی در اکسل و صفحات گسترده گوگل را جابجا کنید.

دلایل اینکه چرا حتی منابع معتبر می‌توانند اطلاعات متفاوتی درباره یک موضوع ارائه دهند را کشف کنید. و برای اطمینان از اینکه تخمین‌های "صحیح" برای ارزش‌گذاری سهام خود را دارید، چه کاری می‌توانید انجام دهید تا بتوانید تصمیمات سرمایه‌گذاری مستحکمی را با پشتیبانی مبانی مالی قوی اتخاذ کنید.

بیاموزید چگونه مناسب‌ترین شرکت "قابل مقایسه" را با مطابقت دادن شرکت‌ها بر اساس اندازه، سودآوری، مزیت رقابتی، مدیریت جریان نقدی و موارد دیگر پیدا کنید. این عامل "موفقیت یا شکست" در مدل‌سازی مالی ارزش‌گذاری سهام با استفاده از ضرایب است.

فقط از ضرایب موجود استفاده نکنید – بیاموزید چگونه ضرایب خود را ایجاد کنید. از ابتدا.

هیچ دانش قبلی لازم نیست. ما از مبانی شروع می‌کنیم و شما را به یک حرفه‌ای در ارزش‌گذاری سهام با استفاده از ضرایب تبدیل می‌کنیم، به لطف:

۵ بخش برای تسلط (به علاوه، تمامی به‌روزرسانی‌های آینده گنجانده شده است).

مقدمه و مبانی

• کشف کنید که ارزش‌گذاری چیست (و چیست).
• ارزش‌گذاری ضرایب و فرض اصلی اساسی آن را درک کنید (این فرض همچنین اساس بیشتر، اگر نه همه، مبانی مالی است).
• مبانی حسابداری خود را بسازید – شما به آن نیاز خواهید داشت زمانی که با صورت‌های مالی دنیای واقعی کار می‌کنید و تکنیک‌های مدل‌سازی مالی را به طور گسترده در راهنماهای عملی که در ادامه می‌آیند به کار می‌برید.

شناسایی هدف و مجموعه شرکت‌های قابل مقایسه

• هر شرکتی را که می‌خواهید انتخاب کنید. یا با ما بر روی یکی از شرکت‌های تصادفی S&P500 ما کار کنید (که هرگونه سوگیری از جانب ما را حذف می‌کند).
• مدل‌سازی مالی را با کاوش در نحوه شناسایی مجموعه‌ای از شرکت‌های قابل مقایسه برای شرکت هدف خود شروع کنید.
• ببینید کجا – و چگونه – صورت‌های مالی را از منابع معتبر از جمله SEC، به صورت رایگان دانلود کنید.
• بیاموزید چگونه صورت‌های مالی را از ابتدا گردآوری کنید و فعالیت‌های مدل‌سازی مالی را به راحتی قابل مقایسه و تکرار کنید.

شناسایی یک شرکت قابل مقایسه اصلی

• ذهنیت‌گرایی و حدس و گمان را از انتخاب صحیح یک شرکت قابل مقایسه عالی حذف کنید. مبانی مالی قوی و تکنیک‌های مدل‌سازی مالی را به طور مداوم در روش ارزش‌گذاری سهام خود به کار ببرید.
• شرکت‌ها را بر اساس صنعت، زیرصنعت، اندازه، نقدینگی، سودآوری، مزیت رقابتی و مدیریت جریان نقدی مطابقت دهید.
• دقیقاً ببینید چرا یک شرکت یک شرکت قابل مقایسه عالی محسوب می‌شود.
• این جنبه از مدل‌سازی مالی واقعاً "عامل موفقیت یا شکست" برای هر ارزش‌گذاری سرمایه‌گذاری است که از طریق ضرایب انجام می‌شود.

کشف ضرایب اصلی ارزش‌گذاری سهام

• ضرایب اصلی ارزش‌گذاری که بیشتر برای ارزش‌گذاری سهام استفاده می‌شوند را بیاموزید.
• درک کنید که ضرایب P/E، P/S، MTB و P/OCF چه هستند و فرضیات اساسی آن‌ها چیست (حتی اگر چیزی در مورد هیچ‌کدام نمی‌دانید).
• درک محکمی از نحوه کار هر ضریب و چرایی کارکرد آن به دست آورید.
• کشف کنید که چه چیزی برای ایجاد ضرایب ارزش‌گذاری سهام خود لازم است. از ابتدا. اگر به درستی انجام شود، این بدان معناست که رویکرد مدل‌سازی مالی شما واقعاً منحصر به فرد است.

ارزش‌گذاری سهام با استفاده از ضرایب

• ضرایب ارزش‌گذاری کلیدی را برای ارزش‌گذاری شرکت هدف با استفاده از تمام مبانی مالی کلیدی و تکنیک‌های مدل‌سازی مالی که از ابتدا ساخته‌اید، به کار ببرید.
• به طور مستقیم ببینید که چه چیزی یک تخمین "معقول" را تشکیل می‌دهد و چه چیزی تشکیل نمی‌دهد.
• ضرایبی را که می‌توانید از منابع شخص ثالث به دست آورید، کاوش کنید – با احتیاط‌هایی که می‌خواهید در نظر داشته باشید.
• بیاموزید که آیا و چه زمانی باید سهام هدف خود را بخرید یا بفروشید.

طراحی شده برای برجستگی

ما از همان تکنیک‌های آموزشی امتحان شده، آزمایش شده و ثابت شده استفاده کرده‌ایم که به مشتریان ما کمک کرده تا امتحانات خود را با موفقیت پشت سر بگذارند و حسابداران رسمی گواهی شده شوند، توسط معتبرترین بانک‌های سرمایه‌گذاری جهان استخدام شوند، و در واقع، تکنیک‌های مدل‌سازی مالی قوی را برای ارزش‌گذاری سهام خود به کار ببرند. ما به دانشجویان خود افتخار می‌کنیم – که مبانی مالی آن‌ها بی‌نظیر است.

در اینجا نحوه کمک ما به شما برای تسلط بر ارزش‌گذاری سهام و تبدیل شما به یک حرفه‌ای در مدل‌سازی مالی آورده شده است:

یک پایه محکم

شما پایه‌ای قوی از مبانی مالی کلیدی که کل فرآیند ارزش‌گذاری سهام را هدایت می‌کنند، به دست خواهید آورد. این مبانی، جوهر دستیابی به تخمین ارزش‌گذاری خوب، برای هر شرکتی – در هر نقطه از جهان است.

راهنماهای کامل

ما با یک صفحه گسترده خالی شروع می‌کنیم. و آن را به یک قالب دقیق، قوی و قابل استفاده مجدد تبدیل می‌کنیم که می‌توانید برای مدل‌سازی مالی و ارزش‌گذاری‌های خودتان اقتباس و اصلاح کنید. شما هرگز احساس سردرگمی نخواهید کرد، زیرا هر صفحه گسترده را به طور کامل خواهید شناخت.

تعداد زیادی سوال تمرینی

آنچه را که می‌آموزید بلافاصله با بیش از ۱۰۰ سوال تمرینی، همه با راه‌حل‌های بی‌عیب و نقص دقیق، به کار ببرید. مبانی مالی و مهارت‌های مدل‌سازی مالی شما قوی‌تر از همیشه خواهد بود، جدی.

برگه تقلب و منابع

برگه‌های تقلب یک صفحه‌ای و صفحات گسترده اکسل و گوگل کاربردی – همه گنجانده شده‌اند.

مرزهای امکانات را جابجا کنید. مهارت‌های اکسل و صفحات گسترده گوگل خود را به سطح بالاتری ببرید.

با هم، مرزهای امکانات در اکسل و صفحات گسترده گوگل را جابجا خواهیم کرد.

شما با برخی از پیشرفته‌ترین و پیچیده‌ترین توابع اکسل و صفحات گسترده گوگل کار خواهید کرد. و این به شما کمک می‌کند سریع‌تر کار کنید، در حالی که احتمال خطا را کاهش می‌دهید.

شاید مهم‌تر از همه – این به شما کمک می‌کند تا تمرین‌های ارزش‌گذاری سهام و مدل‌سازی مالی بعدی خود را آینده‌سازی کرده و خودکار کنید. این به شما امکان می‌دهد فرصت‌های سرمایه‌گذاری بالقوه سودآور را سریع‌تر شناسایی کنید، با اطمینان از اینکه روش‌های شما توسط مبانی مالی قوی پشتیبانی می‌شوند.

با بار اطلاعاتی بیش از حد خداحافظی کنید.

با مطالب مطالعه‌ای که با دقت طراحی شده، بدون شلوغی و جذاب هستند و بر روی ۲۰٪ مبانی مالی که ۸۰٪ نتایج عالی مدل‌سازی مالی را هدایت می‌کنند، تمرکز دارند، درگیر شوید.

مفاهیم پیچیده ارزش‌گذاری سهام را با تصاویر عالی که زیاده‌روی نمی‌کنند، به راحتی دنبال کنید.

درس‌های کوچک و خوشه‌ای را کاوش کنید که گوشه‌ها را نمی‌برند – بنابراین شما مقدار مناسبی از اطلاعات را دریافت می‌کنید که در هر کجا که بروید، هر کاری را که در ادامه انجام دهید، مفید خواهد بود.

رشد اعتماد به نفس خود را ببینید.

آنچه را که یاد می‌گیرید بلافاصله در راهنماهای سوالات مثال و آزمون‌های به تدریج چالش‌برانگیز با راه‌حل‌های بی‌عیب و نقص دقیق به کار ببرید.

با بیش از ۱۰۰ سوال از سوالات ساده درست و غلط گرفته تا مسائل پیچیده‌تر که شما را از منطقه امن خود خارج می‌کنند، درگیر شوید.

سوالات برای دانشجویان دانشگاه‌های آیوی لیگ / گروه راسل که هر دوره بنیادی مالی / تحلیل مالی را مطالعه می‌کنند، و همچنین برای متخصصانی که برای مدارک ICAEW CFAB، ACA، ACCA و CFA مطالعه می‌کنند، مرتبط هستند.

تمام سوالات توسط اساتید برجسته گروه راسل طراحی شده‌اند.

برای تکمیل همه چیز، شما می‌توانید با ما در انجام ارزش‌گذاری سهام خود کار کنید – به لطف راهنماهای عملی ما، که در آن‌ها دقیقاً به شما نشان می‌دهیم چه کاری انجام دهید و چگونه مدل‌سازی مالی عالی انجام دهید… گام به گام. سلول به سلول. صفحه گسترده به صفحه گسترده.

کسب تسلط قوی بر مبانی مالی کلیدی هرگز آسان‌تر نبوده است.

کشف کنید چه کاری باید انجام دهید وقتی همه چیز طبق برنامه پیش نمی‌رود.

ما عمداً "دست اندازها" و عیب‌یابی را در ویدیوها گنجانده‌ایم، تا نمای واقعی و اصیل از نوع مسائلی که هنگام انجام تمرینات ارزش‌گذاری سهام خود با آن‌ها روبرو خواهید شد، به دست آورید.

______________________________________________________________________________________________________________________

ما به دانشجویان خود افتخار می‌کنیم، و از این داستان‌ها الهام گرفته‌ایم – تصمیم گرفتیم آن‌ها را (بدون ویرایش) با شما به اشتراک بگذاریم…

"من تجربه فوق‌العاده‌ای با معلم Fervent داشتم زیرا بیشتر محتوا به من آموزش داده شد و کمتر حفظ کردم. فکر می‌کنم زمان‌بندی و کار آن‌ها حرفه‌ای است زیرا معلم کارآمدترین و سازنده‌ترین راه را برای کمک به دانشجو جستجو می‌کند. من حسابداری را با معلم مطالعه کردم و این به دانش من برای امتحان بسیار کمک کرد."

- عبدالعزیز، کارشناسی (با افتخار)، مدیریت بین‌المللی

"Fervent فراتر از وظیفه عمل می‌کند. ابتدا، به شما کمک می‌کنند اصول اولیه را درست انجام دهید و سپس تا زمانی که تسلط قوی بر ماژول خود پیدا نکنید، به شما کمک می‌کنند. Fervent یک محیط بسیار حرفه‌ای و صبور ارائه می‌دهد. مهم نیست که چند سوال دارید یا چقدر آن‌ها را احمقانه می‌دانید، آن‌ها همه را تشویق می‌کنند. اگر Fervent نبود، هرگز ماژول خود را پاس نمی‌کردم، بلکه در آن شایستگی کسب می‌کردم."

- شَبهَوی، کارشناسی ارشد، حسابداری و مالی

Fervent خدمات استثنایی ارائه می‌دهد، کل فرآیند از ابتدا تا انتها بسیار عملی و حمایتی بود – در سال آخر من به تدریس برای یک مقاله حاکمیتی نیاز داشتم، اساساً امیدوار بودم که آن‌ها تمام کار را برای من انجام دهند اما در نهایت من خیلی بیشتر از آنچه چانه زنی کرده بودم دریافت کردم…. آن‌ها کل فرآیند فکری من را تغییر دادند و یک حرفه‌ای‌گری کامل را حفظ کردند. با من در هر مرحله از راه، آن‌ها را تشویق می‌کردند که برای رسیدن به هدفم به طور انتقادی فکر کنم و الهام‌بخش عمیق کندن بودم. در نتیجه، من یک مقاله ۲۰۰۰ کلمه‌ای (که از آن‌ها خواستم آن را نیز غلط‌گیری کنند) تولید کردم که شایسته تمایز بود. از تمام کمک‌ها و مهم‌تر از همه از اینکه به من ایمان داشتید، سپاسگزارم.

- شان، کارشناسی ارشد، حسابداری و مالی

در طول دوره انجام پایان‌نامه کارشناسی ارشد من، من نه تنها از تحقیق در مورد موضوع خاص خود، بلکه از نوشتن واضح و بدون هیچ‌گونه خطای گرامری نیز رنج می‌بردم. خوشبختانه، Fervent را پیدا کردم که خدمات کارآمد و جامعی را ارائه می‌دهد. در ابتدا، من فقط انتظار داشتم پایان‌نامه من از نظر گرامری بهبود یابد؛ با این حال، Fervent به من بسیار بیشتر از آن داد. تمام جنبه‌های ضروری مانند قالب‌بندی، ساختار، منطق، انسجام تحلیل و نقد، استحکام استدلال‌ها نیز بررسی و اصلاح شدند. یک چیزی که بسیار سپاسگزارم، مربوط به جزئیات پایان‌نامه من است. علاوه بر اشاره به برخی اشتباهات بزرگ و توصیه راه‌حل‌های جایگزین دقیق‌تر و حرفه‌ای‌تر، Fervent ایده‌های جالب و ارزشمند بیشتری به من داد که به توسعه محتوای من برای داشتن استدلال‌های قوی‌تر و تحلیل انتقادی‌تر کمک کرد. پیشنهادات معلم من به من کمک کرد تا در فرآیند فکری خود تحلیلی‌تر باشم و یک مقاله تحقیقاتی بهتر تولید کنم؛ مهارت‌های تفکر انتقادی من نیز شاهد بهبود قابل توجهی بود. بدون حمایت Fervent، معتقد نیستم که می‌توانستم درجه عالی را برای این پایان‌نامه کسب کنم. بسیار از کمک‌های بی‌ارزش شما در زمان سختم سپاسگزارم.

- دوآنگ کارشناسی ارشد، تحلیل مالی و مدیریت صندوق (با CFA®)

بدون شک مزایایی که من از مطالعه با Fervent به دست آورده‌ام فراوان است و من را به طور قابل توجهی از آنچه قبلاً بودم، از نظر پایگاه دانش گسترده من، مهارت‌های انگلیسی بهبود یافته (به عنوان مثال، نوشتن انگلیسی)، و همچنین اعتماد به نفس بیشتر در برقراری ارتباط با انگلیسی‌زبانان و با توانایی بهبود یافته برای تفکر متفاوت و انتقادی برای مقابله با انواع مختلف تکالیف درسی در دانشگاه من به راحتی، متمایز می‌کند.

معلم من نه تنها در تدریس حسابداری و مالی تخصص دارد، بلکه با دانش مربوطه در موضوعاتی مانند بازاریابی و مدیریت نیز بسیار آشنا است. به همین دلیل است که من در ابتدا به این شخص به همراه خصوصیات مهربان، دوستانه و بسیار صبور او اعتماد دارم (به عنوان مثال، من همیشه توسط معلمم در طول جلسه با او تشویق می‌شوم، اغلب می‌شنوم: اگر واقعاً آن را می‌خواهی، آنگاه می‌توانی آن را انجام دهی و بدون شک موفق خواهی شد).

"کارگر ماهر در را باز می‌کند، زندگی پارسا را بسته به فرد سپری می‌کند." این یک ضرب‌المثل قدیمی چینی است که هنوز هم به وضوح به خاطر می‌آورم زیرا معلمم در طول جلسه با او به من گفت و باعث شد باور کنم که یک نتیجه یادگیری عالی و یک فرآیند یادگیری سازنده نیاز به تلاش سخت از هر دوی ما دارد. سوابق نشان می‌دهد که ما این کار را انجام دادیم. این دلیل دیگری است که Fervent را دوست دارم زیرا در جلسه با معلمم سخت‌کوشی او را می‌بینید، هم برای آماده‌سازی هر جلسه و هم در ایجاد جلساتی که با کلاس‌های تکراری تدریس و گوش دادن متفاوت هستند، با کاوش در بهترین راه و مناسب‌ترین مجموعه روش‌های تدریس برای ارائه بهترین ارزش پول به دانشجو.

جیاجیان کارشناسی (با افتخار)، کسب و کار و مدیریت