آموزش مسترکلاس تحلیل اعتباری و مدیریت ریسک اعتباری ۲۰۲۶ - آخرین آپدیت

سرفصل ها و درس ها

مقدمه‌ای بر تحلیل اعتباری Introduction to Credit Analysis

• تحلیل اعتباری چیست؟ What is Credit Analysis?

• نقش تحلیلگران اعتباری The Role of Credit Analysts

• محرک‌های کلیدی ریسک اعتباری Key Drivers of Credit Risk

• تحلیل اعتباری در مقابل تحلیل سهام Credit Analysis vs. Equity Analysis

• ریسک اعتباری در بازارهای مختلف Credit Risk in Different Markets

• اشتباهات رایج در تحلیل اعتباری Common Credit Analysis Mistakes

• تمرین عملی: مبانی ریسک اعتباری Hands-on Exercise: Credit Risk Basics

• اصول بنیادین تحلیل اعتباری Credit Analysis Fundamentals

انواع اوراق بهادار درآمد ثابت Types of Fixed Income Securities

• مروری بر اوراق بهادار درآمد ثابت Overview of Fixed Income Securities

• اوراق قرضه دولتی در مقابل شرکتی Government vs. Corporate Bonds

• محصولات ساختاریافته و اوراق بهادار با پشتوانه دارایی Structured Products and Asset-Backed Securities

• سررسید اوراق قرضه و ساختارهای کوپن Bond Maturity and Coupon Structures

• ریسک‌های مرتبط با درآمد ثابت Risks Associated with Fixed Income

• روندهای بازار در سرمایه‌گذاری درآمد ثابت Market Trends in Fixed Income Investing

• تمرین عملی: ویژگی‌های اوراق قرضه Hands-on Exercise: Bond Characteristics

• سنجش دانش درآمد ثابت Fixed Income Knowledge Check

رتبه‌بندی اعتباری و ارزیابی ریسک Credit Ratings and Risk Assessment

• مقدمه‌ای بر رتبه‌بندی‌های اعتباری Introduction to Credit Ratings

• متدولوژی‌های رتبه‌بندی اعتباری Credit Rating Methodologies

• رتبه‌های درجه سرمایه‌گذاری در مقابل بازده بالا Investment-Grade vs. High-Yield Ratings

• مطالعه موردی: رتبه‌بندی‌های اعتباری شرکتی Case Study: Corporate Credit Ratings

• کاهش و ارتقای رتبه اعتباری Credit Downgrades and Upgrades

• انتقادات وارد بر آژانس‌های رتبه‌بندی اعتباری Criticisms of Credit Rating Agencies

• تمرین عملی: تحلیل رتبه‌های اعتباری Hands-on Exercise: Analyzing Credit Ratings

• سنجش دانش رتبه‌بندی اعتباری Credit Ratings Knowledge Check

تحلیل صورت‌های مالی برای ریسک اعتباری Financial Statement Analysis for Credit Risk

• مروری بر صورت‌های مالی Overview of Financial Statements

• نسبت‌های مالی کلیدی برای تحلیل اعتباری Key Financial Ratios for Credit Analysis

• ارزیابی کیفیت سود Evaluating Earnings Quality

• تحلیل جریان وجوه نقد در ریسک اعتباری Cash Flow Analysis in Credit Risk

• مطالعه موردی: ریسک اعتباری با استفاده از صورت‌های مالی Case Study: Credit Risk Using Financial Statements

• نشانه‌های هشداردهنده در صورت‌های مالی Red Flags in Financial Statements

• تمرین عملی: تحلیل صورت‌های مالی Hands-on Exercise: Analyzing Financial Statements

• سنجش تحلیل صورت‌های مالی Financial Statement Analysis Check

• ارائه بینش‌های جریان وجوه نقد به کمیته ریسک اعتباری Presenting Cash Flow Insights to a Credit Risk Committee

تحلیل نسبت‌ها در ارزیابی اعتبار Ratio Analysis in Credit Evaluation

• مقدمه‌ای بر نسبت‌های اعتباری Introduction to Credit Ratios

• نسبت‌های نقدینگی و ریسک اعتباری Liquidity Ratios and Credit Risk

• نسبت‌های اهرمی: نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام و موارد دیگر Leverage Ratios: Debt to Equity and More

• نسبت‌های سودآوری و توانایی پرداخت بدهی Profitability Ratios and Debt Servicing Ability

• مطالعه موردی: به کارگیری تحلیل نسبت‌ها در تصمیمات اعتباری Case Study: Applying Ratio Analysis to Credit Decisions

• اشتباهات رایج در تحلیل نسبت‌ها Common Pitfalls in Ratio Analysis

• تمرین عملی: محاسبه نسبت‌های اعتباری Hands-on Exercise: Calculating Credit Ratios

• سنجش دانش تحلیل نسبت‌ها Ratio Analysis Knowledge Check

تحلیل جریان وجوه نقد و توانایی پرداخت بدهی Cash Flow Analysis and Debt Servicing Ability

• اهمیت جریان وجوه نقد در تحلیل اعتباری Importance of Cash Flow in Credit Analysis

• EBITDA و پوشش خدمات بدهی EBITDA and Debt Service Coverage

• جریان وجوه نقد آزاد و مدیریت نقدینگی Free Cash Flow and Liquidity Management

• تست استرس جریان وجوه نقد Cash Flow Stress Testing

• مطالعه موردی: جریان وجوه نقد و ریسک نکول Case Study: Cash Flow and Default Risk

• اشتباهات رایج در تحلیل جریان وجوه نقد Common Pitfalls in Cash Flow Analysis

• تمرین عملی: محاسبه نسبت‌های جریان وجوه نقد Hands-on Exercise: Calculating Cash Flow Ratios

• سنجش دانش تحلیل جریان وجوه نقد Cash Flow Analysis Knowledge Check

رتبه‌بندی‌های اعتباری و پیامدهای آن‌ها Credit Ratings and Their Implications

• نقش ساختاری آژانس‌های رتبه‌بندی اعتباری در بازارهای مالی Structural Role of Credit Rating Agencies in Financial Markets

• درون متدولوژی‌های رتبه‌بندی اعتباری: از مدل‌ها تا کمیته‌ها Inside Credit Rating Methodologies: From Models to Committees

• رتبه‌های اعتباری و هزینه سرمایه: دیدگاهی کمی Credit Ratings and the Cost of Capital: A Quantitative Perspective

• رتبه‌بندی‌های اعتباری حاکمیتی در مقابل شرکتی - مقایسه‌ای ساختاری و ریسک‌محور Sovereign vs. Corporate Credit Ratings – A Structural and Risk-Based Comparison

• مطالعه موردی: کاهش رتبه اعتباری شرکت فورد در سال ۲۰۲۰ Case Study - Ford Motor Company’s 2020 Credit Downgrade

• محدودیت‌ها و نقدهای رتبه‌بندی‌های اعتباری در عمل Limitations and Critiques of Credit Ratings in Practice

• تمرین عملی: تحلیل گزارش رتبه‌بندی اعتباری Hands-on Exercise: Analyzing a Credit Rating Report

• سنجش دانش رتبه‌بندی اعتباری Credit Ratings Knowledge Check

عوامل اقتصاد کلان و صنعت در تحلیل اعتباری Macroeconomic and Industry Factors in Credit Analysis

• مقدمه‌ای بر ریسک‌های اقتصاد کلان Introduction to Macroeconomic Risks

• تورم و نرخ بهره Inflation and Interest Rates

• چرخه‌های اقتصادی و ریسک اعتباری Economic Cycles and Credit Risk

• ریسک‌های اعتباری خاص هر صنعت Industry-Specific Credit Risks

• مطالعه موردی: ریسک اعتباری در دوران رکود Case Study: Credit Risk in a Recession

• ریسک‌های جهانی و بازارهای اعتباری Global Risks and Credit Markets

• تمرین عملی: ارزیابی ریسک‌های اقتصاد کلان Hands-on Exercise: Evaluating Macroeconomic Risks

• سنجش ریسک اقتصاد کلان و صنعت Macroeconomic and Industry Risk Check

اوراق قرضه شرکتی در مقابل اوراق قرضه حاکمیتی Corporate Bonds vs. Sovereign Bonds

• مقدمه‌ای بر دسته‌بندی‌های اوراق قرضه Introduction to Bond Categories

• ریسک‌های کلیدی در اوراق قرضه شرکتی Key Risks in Corporate Bonds

• بدهی‌های حاکمیتی و ریسک کشوری Sovereign Debt and Country Risk

• اسپردهای بازده و پریمیوم‌های ریسک Yield Spreads and Risk Premiums

• مطالعه موردی: عملکرد اوراق قرضه شرکتی در مقابل حاکمیتی Case Study: Corporate vs. Sovereign Bond Performance

• عوامل موثر بر تصمیمات سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه Factors Influencing Bond Investment Decisions

• تمرین عملی: تحلیل پروفایل ریسک اوراق قرضه Hands-on Exercise: Analyzing Bond Risk Profiles

• سنجش دانش اوراق قرضه شرکتی در مقابل حاکمیتی Corporate vs. Sovereign Bond Knowledge Check

قیمت‌گذاری اوراق قرضه، بازده و اسپردها Bond Pricing, Yields, and Spreads

• مقدمه‌ای بر قیمت‌گذاری اوراق قرضه Introduction to Bond Pricing

• درک بازده تا سررسید (YTM) Understanding Yield to Maturity (YTM)

• اسپردهای اعتباری و ادراک بازار Credit Spreads and Market Perception

• منحنی بازده و ریسک اعتباری The Yield Curve and Credit Risk

• مطالعه موردی: قیمت‌گذاری اوراق قرضه در شرایط مختلف اقتصادی Case Study: Bond Pricing in Different Economic Conditions

• اشتباهات رایج در ارزش‌گذاری اوراق قرضه Common Mistakes in Bond Valuation

• تمرین عملی: محاسبه قیمت و بازده اوراق قرضه Hands-on Exercise: Calculating Bond Prices and Yields

• سنجش دانش قیمت‌گذاری و بازده اوراق قرضه Bond Pricing and Yields Knowledge Check

احتمال نکول (PD) و محاسبات زیان مورد انتظار Probability of Default (PD) and Expected Loss Calculations

• درک احتمال نکول Understanding Probability of Default

• زیان مورد انتظار و نرخ‌های بازیابی Expected Loss and Recovery Rates

• مدل‌های امتیازدهی اعتباری و پیش‌بینی نکول Credit Scoring Models and Default Prediction

• تست استرس و تحلیل حساسیت Stress Testing and Sensitivity Analysis

• مطالعه موردی: به کارگیری مدل‌های احتمال نکول Case Study: Applying Default Probability Models

• محدودیت‌ها و چالش‌ها در تخمین PD Limitations and Challenges in PD Estimation

• تمرین عملی: محاسبه احتمال نکول Hands-on Exercise: Calculating Probability of Default

• سنجش احتمال نکول و زیان مورد انتظار Default Probability and Expected Loss Check

مدل‌های ریسک اعتباری ساختاری در مقابل مدل‌های فرم کاهش یافته Structural vs. Reduced-Form Credit Risk Models

• مقدمه‌ای بر مدل‌سازی ریسک اعتباری Introduction to Credit Risk Modeling

• توضیح مدل‌های ریسک اعتباری ساختاری Structural Credit Risk Models Explained

• مدل‌های فرم کاهش یافته و قیمت‌گذاری بازار Reduced-Form Models and Market Pricing

• مقایسه مدل‌های ساختاری در مقابل مدل‌های فرم کاهش یافته Comparing Structural vs. Reduced-Form Models

• مطالعه موردی: استفاده از مدل‌های اعتباری در عمل Case Study: Using Credit Models in Practice

• محدودیت‌های مدل‌های ریسک اعتباری Limitations of Credit Risk Models

• تمرین عملی: به کارگیری یک مدل ریسک اعتباری Hands-on Exercise: Applying a Credit Risk Model

• سنجش مدل‌سازی ریسک اعتباری Credit Risk Modeling Check

مشتقات اعتباری و قراردادهای سوآپ نکول اعتباری (CDS) Credit Derivatives and Credit Default Swaps (CDS)

• مقدمه‌ای بر مشتقات اعتباری Introduction to Credit Derivatives

• مکانیسم‌های سوآپ نکول اعتباری (CDS) Mechanics of Credit Default Swaps (CDS)

• نقش CDS در مدیریت ریسک The Role of CDS in Risk Management

• دینامیک بازار مشتقات اعتباری Market Dynamics of Credit Derivatives

• مطالعه موردی: نقش CDS در بحران‌های مالی Case Study: The Role of CDS in Financial Crises

• ملاحظات نظارتی و اخلاقی در مشتقات اعتباری Regulatory and Ethical Considerations in Credit Derivatives

• تمرین عملی: تحلیل یک قرارداد CDS Hands-on Exercise: Analyzing a CDS Contract

• سنجش دانش مشتقات اعتباری و CDS Credit Derivatives and CDS Knowledge Check

ارزیابی وثیقه و ساختار وام در قراردادهای اعتباری Assessing Collateral and Loan Structure in Credit Agreements

• مقدمه‌ای بر ساختارهای وام Introduction to Loan Structures

• وام‌های با وثیقه در مقابل بدون وثیقه Secured vs. Unsecured Lending

• درک میثاق‌های بدهی (Debt Covenants) Understanding Debt Covenants

• ارزش‌گذاری وثیقه و بازیابی Collateral Valuation and Recovery

• مطالعه موردی: ساختاردهی وام در عمل Case Study: Loan Structuring in Practice

• ریسک‌های ساختارهای ضعیف وام Risks of Weak Loan Structures

• تمرین عملی: ارزیابی یک قرارداد وام Hands-on Exercise: Evaluating a Loan Agreement

تست استرس و تحلیل سناریو Stress Testing and Scenario Analysis

• مقدمه‌ای بر تست استرس Introduction to Stress Testing

• تحلیل سناریو در ریسک اعتباری Scenario Analysis in Credit Risk

• معیارهای کلیدی تست استرس Key Stress Testing Metrics

• الزامات نظارتی برای تست استرس Regulatory Requirements for Stress Testing

• مطالعه موردی: تست استرس یک پرتفوی اعتباری شرکتی Case Study: Stress Testing a Corporate Credit Portfolio

• محدودیت‌ها و چالش‌ها در تست استرس Limitations and Challenges in Stress Testing

• تمرین عملی: اجرای تست استرس روی یک پرتفوی اعتباری Hands-on Exercise: Conducting a Stress Test on a Credit Portfolio

• سنجش تست استرس و تحلیل سناریو Stress Testing and Scenario Analysis Check

مقررات بازل و مدیریت ریسک اعتباری Basel Regulations and Credit Risk Management

• مقدمه‌ای بر مقررات بازل Introduction to Basel Regulations

• الزامات سرمایه برای ریسک اعتباری Credit Risk Capital Requirements

• رویکرد استاندارد در مقابل رویکرد مبتنی بر رتبه‌بندی داخلی The Standardized vs. Internal Ratings-Based Approach

• تاثیر بازل ۳ بر وام‌دهی و ریسک اعتباری Impact of Basel III on Lending and Credit Risk

• مطالعه موردی: اجرای بازل ۳ در یک بانک Case Study: Basel III Implementation in a Bank

• آینده مقررات بانکی Future of Banking Regulations

• تمرین عملی: تحلیل گزارش انطباق با بازل ۳ Hands-on Exercise: Analyzing a Basel III Compliance Report

• سنجش دانش مقررات بازل Basel Regulations Knowledge Check

سرمایه‌گذاری در اوراق با بازده بالا و بدهی‌های مشکوک‌القبض High-Yield and Distressed Debt Investing

• مقدمه‌ای بر اوراق قرضه با بازده بالا Introduction to High-Yield Bonds

• ریسک اعتباری در بدهی‌های مشکوک‌القبض Credit Risk in Distressed Debt

• بازیابی نکول و بازسازی بدهی Default Recovery and Restructuring

• اوراق با بازده بالا در مقابل اوراق درجه سرمایه‌گذاری High-Yield vs. Investment-Grade Bonds

• مطالعه موردی: سرمایه‌گذاری در بدهی‌های مشکوک‌القبض Case Study: Investing in Distressed Debt

• ریسک‌ها و پاداش‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بازده بالا Risks and Rewards of High-Yield Investing

• تمرین عملی: تحلیل یک اوراق قرضه با بازده بالا Hands-on Exercise: Analyzing a High-Yield Bond

• سنجش بازده بالا و بدهی‌های مشکوک‌القبض High-Yield and Distressed Debt Check

مدیریت پرتفوی اعتباری و کاهش ریسک Credit Portfolio Management and Risk Mitigation

• مقدمه‌ای بر مدیریت پرتفوی اعتباری Introduction to Credit Portfolio Management

• تنوع‌بخشی در ریسک اعتباری Diversification in Credit Risk

• پوشش ریسک اعتباری با مشتقات Hedging Credit Risk with Derivatives

• مکانیسم‌های انتقال ریسک اعتباری Credit Risk Transfer Mechanisms

• مطالعه موردی: مدیریت یک پرتفوی اعتباری شرکتی Case Study: Managing a Corporate Credit Portfolio

• بهترین روش‌ها در کاهش ریسک اعتباری Best Practices in Credit Risk Mitigation

• تمرین عملی: تحلیل یک پرتفوی اعتباری Hands-on Exercise: Analyzing a Credit Portfolio

• سنجش مدیریت پرتفوی اعتباری Credit Portfolio Management Check

نقش ESG در تحلیل اعتباری The Role of ESG in Credit Analysis

• مقدمه‌ای بر عوامل ESG در تحلیل اعتباری Introduction to ESG Factors in Credit Analysis

• ریسک محیط زیستی و رتبه‌های اعتباری Environmental Risk and Credit Ratings

• عوامل اجتماعی و حاکمیتی در ریسک اعتباری Social and Governance Factors in Credit Risk

• ادغام ESG در رتبه‌بندی‌های اعتباری ESG Integration in Credit Ratings

• مطالعه موردی: تاثیر ESG بر توان اعتباری شرکتی Case Study: ESG Impact on Corporate Creditworthines

• چالش‌ها در تحلیل اعتباری ESG Challenges in ESG Credit Analysis

• تمرین عملی: ارزیابی ریسک‌های ESG در تحلیل اعتباری Hands-on Exercise: Evaluating ESG Risks in Credit Analysis

• سنجش ESG در تحلیل اعتباری ESG in Credit Analysis Check

پروژه نهایی: تحلیل اعتباری در دنیای واقعی Capstone Project - Real-World Credit Analysis

• ادامه مسیر یادگیری Continuing Your Journey

• پروژه نهایی: ESG در ارزیابی ریسک اعتباری Capstone Project: ESG in Credit Risk Assessment

درس جایزه Bonus Lecture

• درس جایزه Bonus Lecture