آموزش مدیریت مالی شرکت - از مبتدی تا پیشرفته

سرفصل ها و درس ها

مقدمه Introduction

• مقدمه Introduction

منابع مالی Sources of Finance

• منابع تامین مالی مبانی Sources of Financing Basics

سرمایه سهام Share Capital

• سرمایه سهام Equity Share Capital

• سرمایه سهام ترجیحی Preference Share Capital

اوراق قرضه و اوراق قرضه Debentures and Bonds

• اوراق قرضه Debentures

• اوراق قرضه Bonds

سایر گزینه های تامین مالی بلند مدت و میان مدت Other Long Term and Medium Term Financing Options

• بریج فاینانس Bridge Finance

• تامین مالی با سرمایه خطرپذیر Venture Capital Financing

• تامین مالی اجاره Lease Financing

• اوراق بهادار دارایی (تقریباً بدهی) Asset Securitisation (Debt Securitisation)

گزینه های تامین مالی میان مدت یا کوتاه مدت Medium or Short Term Financing Options

• اعتبار تجاری Trade Credit

• هزینه های تعهدی Accrued Expenses

• درآمد معوق و پیش پرداخت از مشتریان Deferred Income and advance from customers

• اوراق تجاری Commercial Papers

• اسناد خزانه Treasury Bills

• گواهی سپرده Certificate of Deposits

• پیش پرداخت های بانکی Bank Advances

• پیش پرداخت های بانکی برای صادرات Bank Advances for exports

• رسیدهای سپرده گذاری Depository Receipts

• یادداشت های خلاصه - مدیریت مالی - مقدمه و منابع Summarized Notes - Finance Management - Introduction and Sources

نسبت های مالی و تجزیه و تحلیل - مقدمه Financial Ratios and Analysis - Introduction

• مقدمه تحلیل نسبت Ratio Analysis Introduction

نسبت های نقدینگی Liquidity Ratios

• نسبت های نقدینگی Liquidity Ratios

• نسبت فعلی - نوع نسبت نقدینگی Current Ratio - Type of Liquidity Ratio

• نسبت سریع - نوع نسبت های نقدینگی Quick Ratio - Type of Liquidity Ratios

• نسبت نقدینگی - نوع نسبت نقدینگی Cash Ratio - Type of Liquidity Ratio

• نسبت اندازه گیری بازه ای - نوع نسبت نقدینگی Interval Measure Ratio - Type of Liquidity Ratio

• نسبت سرمایه در گردش خالص - نوع نسبت نقدینگی Net working Capital Ratio - Type of Liquidity Ratio

• تصاویر حل شده برای نسبت های نقدینگی Solved illustrations for liquidity ratios

• دانش خود را آزمایش کنید - نسبت های نقدینگی Test Your Knowledge - Liquidity Ratios

نسبت های اهرمی Leverage Ratios

• مقدمه نسبت های اهرمی Leverage Ratios Introduction

• نسبت حقوق صاحبان سهام - نوع نسبت اهرمی Equity Ratio - Type of leverage ratio

• نسبت بدهی - نوع نسبت اهرمی Debt Ratio - Type of leverage ratio

• نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام - نوع نسبت اهرمی Debt to Equity Ratio - Type of Leverage Ratio

• نسبت بدهی به کل دارایی ها - نوع نسبت های اهرمی Debt to Total Assets Ratio - Type of leverage ratios

• نسبت اختصاصی - نوع نسبت اهرمی Proprietary Ratio - Type of leverage ratio

• Capital Gearing Ratio - نوع نسبت های اهرمی Capital Gearing Ratio - Type of leverage ratios

• نسبت پوشش خدمات بدهی - نوع نسبت های اهرمی Debt Service coverage ratio - Type of leverage ratios

• نسبت پوشش بهره - نوع نسبت اهرمی Interest Coverage Ratio - Type of leverage ratio

• نسبت پوشش شارژ ثابت - نوع نسبت اهرمی Fixed charges coverage ratio - Type of leverage ratio

• نسبت پوشش سود سهام - نوع نسبت اهرمی Dividend Coverage Ratio - Type of leverage ratio

• تصویر حل شده در مورد نسبت اهرم - نسبت ساختار سرمایه Solved illustration on leverage ratio - Capital Structure ratio

• تصویر حل شده در مورد نسبت اهرمی - نسبت پوشش Solved illustration on leverage ratio - coverage ratio

• دانش خود را آزمایش کنید - نسبت های اهرمی Test Your Knowledge - Leverage Ratios

نسبت بر اساس فعالیت Activity Based Ratio

• نسبت فعالیت مقدمه Activity Ratios Introduction

• نسبت گردش کل دارایی ها Total assets turnover ratio

• نسبت گردش دارایی های ثابت Fixed assets turnover ratio

• نسبت گردش خالص دارایی ها Net Assets turnover ratio

• نسبت گردش دارایی های جاری Current Assets turnover ratio

• نسبت گردش سرمایه در گردش Working capital turnover ratio

• نسبت گردش موجودی Inventory turnover ratio

• نسبت گردش مطالبات Receivables turnover ratio

• نسبت گردش بدهی های پرداختی Paybles turnover ratio

• تصویر حل شده در مورد نسبت فعالیت Solved illustration on activity ratios

• دانش خود را بیازمایید - نسبت های مبتنی بر فعالیت Test Your Knowledge - Activity Based Ratios

نسبت های سودآوری Profitability Ratios

• نسبت های سودآوری - مقدمه Profitability Ratios - Introduction

• نسبت سود ناخالص Gross Profit ratio

• نسبت سود خالص Net Profit Ratio

• نسبت سود عملیاتی Operating profit ratio

• نسبت هزینه Expense ratio

• بازگشت سرمایه Return on Investment

• بازده دارایی Return on Assets

• بازده سرمایه به کار گرفته شده Return on Capital Employed

• بازده حقوق صاحبان سهام Return on Equity

• تجزیه و تحلیل DuPont DuPont Analysis

• درآمد هر سهم (EPS) Earning Per Share (EPS)

• سود هر سهم (DPS) Dividend per share (DPS)

• نسبت پرداخت سود سهام Dividend payout ratio

• نسبت درآمد قیمت Price Earning Ratio

• نسبت سود سهام و سود Dividend and Earning yield ratio

• ارزش بازار به ارزش دفتری Market value by book value

• نسبت Q Q Ratio

• تصویر حل شده برای نسبت سودآوری Solved illustration for profitability ratio

• دانش خود را آزمایش کنید - نسبت های سودآوری Test Your Knowledge - Profitability Ratios

• یادداشت های خلاصه شده - تحلیل نسبت Summarized Notes - Ratio Analysis

ارزش زمانی پول (مبانی) Time Value of Money (Basics)

• مفهوم ارزش زمانی پول چیست؟ What is Concept of Time Value of Money

• استفاده از مفهوم ارزش زمانی پول Use of Concept of Time Value of Money

• ارزش زمانی پول - تورم و قدرت خرید Time Value of Money - Inflation and Purchasing Power

• سود ساده و بهره مرکب چیست What is Simple Interest and Compound Interest

• ارزش فعلی و ارزش آینده Present Value and Future Value

• دانش خود را بیازمایید - ارزش زمانی پول (مبانی) Test Your Knowledge - Time Value of Money (Basics)

همه چیز درباره جریان های نقدی منفرد All About Single Cash flows

• محاسبه - ارزش فعلی و ارزش آتی برای جریان نقدی واحد (بدون فرمول) Calculation-Present Value & Future Value for Single Cash flow (Without Formula)

• فرمول ارزش فعلی و ارزش آتی برای جریان نقدی واحد Formula for Present Value and Future Value for single cash flow

• فاکتور تخفیف چیست What is discount factor

• دانش خود را بیازمایید - همه چیز در مورد جریان های نقدی منفرد Test Your Knowledge - All about Single Cashflows

همه چیز درباره سالیانه All About Annuity

• Annuity چیست و انواع آن What is Annuity and its types

• ارزش فعلی سالیانه بدون فرمول Present Value of Annuity without Formula

• فرمول ارزش فعلی سالیانه چگونه به دست می آید How is Formula for Present Value of Annuity derived

• نحوه محاسبه ارزش فعلی سالیانه عادی با استفاده از فرمول How to calculate Present Value of Ordinary Annuity using Formula

• نحوه محاسبه ارزش فعلی مستمری با استفاده از فرمول How to calculate Present Value of Annuity due using Formula

• نحوه محاسبه ارزش آتی سالیانه بدون فرمول How to calculate Future Value of Annuity without Formula

• چگونه یک فرمول برای ارزش آتی سالیانه استخراج کنیم How to derive a Formula for Future Value of Annuity

• محاسبه ارزش آتی سالیانه عادی و مستمری با استفاده از فرمول Calculation of Future Value of Ordinary Annuity and Annuity due using Formula

• فاکتور سالیانه چیست؟ What is Annuity Factor

• دانش خود را آزمایش کنید - همه چیز در مورد سالیانه Test Your Knowledge - All about Annuity

قدرت ترکیب و محاسبه IRR (نرخ بازده داخلی) Power of Compounding and Calculation of IRR (Internal Rate of Return)

• جریان نقدی منفرد ترکیبی روزانه هفتگی ماهانه سه ماهه و نیم سالانه Single cash flow Compounded Daily Weekly Monthly Quarterly and Half Yearly

• مستمری مرکب روزانه هفتگی ماهانه سه ماهه و نیم سالانه Annuity Compounded Daily Weekly Monthly Quarterly and Half Yearly

• نرخ بازده داخلی (IRR) و نحوه محاسبه آن با استفاده از درونیابی Internal Rate of Return (IRR) and How to calculate it using interpolation

• دانش خود را آزمایش کنید - قدرت ترکیب و IRR Test Your Knowledge - Power of Compounding and IRR

• یادداشت های خلاصه - ارزش زمانی پول Summarized notes - Time value of money

معرفی هزینه سرمایه Cost of Capital Introduction

• هزینه سرمایه چیست What is Cost of Capital

هزینه بدهی - اوراق قرضه و اوراق قرضه به روش تقریبی و روش IRR Cost of Debts - Bonds and Debentures by Approximation method and IRR Method

• هزینه بدهی چیست What is Cost of Debts

• نحوه محاسبه هزینه بدهی های غیرقابل پرداخت با روش تقریبی How to calculate Cost of Irredeemable debts by Approximation Method

• منطق استفاده از قیمت فعلی بازار در محاسبه بهای تمام شده بدهی چیست؟ What is Logic of using Current Market Price in Calculation of Cost of Debts

• نحوه محاسبه هزینه بدهی های قابل بازپرداخت با روش تقریبی How to calculate Cost of Redeemable Debts by Approximation Method

• نحوه محاسبه هزینه بدهی های قابل بازپرداخت با استفاده از رویکرد بازده تا سررسید How to Calculate Cost of Redeemable debts using Yield To Maturity approach

• محاسبه - هزینه اوراق کوپن صفر به روش IRR (نرخ بازده داخلی) Calculation -Cost of Zero Coupon bonds by IRR (Internal Rate of Return) method

• محاسبه - هزینه اوراق قرضه مستهلک شده به روش IRR (نرخ بازده داخلی) Calculation - Cost of Ammortised Bonds by IRR (Internal Rate of Return) method

• محاسبه بهای تمام شده بدهی قابل تبدیل - روش تقریبی و IRR Calculation of Cost of Convertible Debt - Approximation and IRR method

هزینه سهام - سهام ممتاز و سهام و سود انباشته Cost of Shares - Preference Shares and Equity Shares and Retained Earnings

• هزینه سهام ترجیحی Cost of Preference shares

• روشهای محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام Methods for calculating Cost of Equity

• نحوه محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام با استفاده از مدل قیمت سود سهام How to calculate Cost of Equity using Dividend Price Model

• نحوه محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام با استفاده از رویکرد قیمت سود How to Calculate Cost of Equity using Earnings Price Approach

• نحوه محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام - مدل رشد گوردون قسمت 1 How to Calculate Cost of Equity - Gordon's Growth Model Part 1

• نحوه محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام - مدل رشد گوردون قسمت 2 How to Calculate Cost of Equity - Gordon's Growth Model Part 2

• نحوه محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام - مدل رشد گوردون قسمت 3 How to Calculate Cost of Equity - Gordon's Growth Model Part 3

• نحوه محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام - رویکرد بازده تحقق یافته How to calculate Cost of Equity - Realised Yield Approach

• محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام بر اساس مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) - قسمت 1 Calculation of Cost of Equity by Capital Asset Pricing Model (CAPM) - Part 1

• بتا (مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه) CAPM - قسمت 2 Beta (Capital Asset Pricing Model ) CAPM - Part 2

• نمونه ای برای مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) - قسمت 3 Example for Capital Asset Pricing Model (CAPM) - Part 3

• هزینه سود انباشته Cost of Retained Earnings

میانگین موزون هزینه سرمایه و هزینه نهایی سرمایه Weighted Average Cost of Capital and Marginal Cost of Capital

• نحوه محاسبه میانگین موزون هزینه سرمایه How to calculate Weighted Average Cost of Capital

• نحوه محاسبه هزینه نهایی سرمایه How to Calculate Marginal Cost of Capital

• دانش خود را بیازمایید - همه چیز درباره هزینه سرمایه Test your Knowledge - All about Cost of Capital

• یادداشت های خلاصه شده - هزینه سرمایه Summarized Notes - Cost of Capital

مبانی اهرم Leverage Basics

• معرفی اهرم Leverage Introduction

همه چیز در مورد اهرم عملیاتی All about Operating Leverage

• مبانی اهرم عملیاتی Operating Leverage Basics

• نحوه محاسبه درجه اهرم عملیاتی به همراه مثال How to calculate degree of Operating Leverage along with example

• تجزیه و تحلیل حتی Break even analysis

• رابطه بین نقطه سربه سر، هزینه ثابت و اهرم عملیاتی Relationship between Break even point ,Fixed cost and operating leverage

• رابطه بین حاشیه ایمنی و اهرم عملیاتی Relationship between Margin of Safety and Operating Leverage

• اهرم عملیاتی - نکاتی که باید به خاطر بسپارید Operating Leverage - Points to Remember

• دانش خود را آزمایش کنید - اهرم عملیاتی Test Your Knowledge - Operating Leverage

همه چیز در مورد اهرم مالی All about Financial Leverage

• اهرم مالی - معنی Financial Leverage - Meaning

• نحوه محاسبه درجه اهرم مالی How to Calculate Degree of Financial Leverage

• اهرم مالی - تجارت بر روی سهام Financial Leverage - Trading on Equity

• اهرم مالی - شمشیر دو لبه Financial Leverage - Double Edge Sword

• نکات اهرم مالی که باید به خاطر بسپارید Financial Leverage Points to Remember

• دانش خود را آزمایش کنید - اهرم مالی Test Your Knowledge - Financial Leverage

همه چیز در مورد اهرم ترکیبی All about Combined Leverage

• اهرم ترکیبی Combined Leverage

• اهرم ترکیبی - نکاتی که باید به خاطر بسپارید Combined Leverage - Points to remember

• دانش خود را بیازمایید - اهرم ترکیبی Test Your Knowledge - Combined Leverage

• یادداشت های خلاصه - همه چیز در مورد اهرم ها Summarized Notes - All about Leverages

مبانی ساختار سرمایه Basics of Capital Structure

• ساختار سرمایه - معنا و نظریه ها Capital Structure - Meaning and Theories

نظریه های ساختار سرمایه - رویکرد درآمد خالص و رویکرد سنتی Capital Structure Theories - Net Income Approach and Traditional Approach

• رویکرد درآمد خالص Net Income Approach

• رویکرد سنتی Traditional Approach

نظریه های ساختار سرمایه - رویکرد درآمد خالص عملیاتی Capital Structure Theories - Net Operating Income Approach

• رویکرد درآمد خالص عملیاتی Net Operating Income Approach

نظریه ساختار سرمایه - رویکرد مودیلیانی و میلر Capital Structure Theory - Modigliani and Miller Approach

• رویکرد مودیلیانی و میلر بدون مالیات Modigliani and Miller Approach without Tax

• رویکرد مودیلیانی و میلر با مالیات Modigliani and Miller Approach with Tax

آربیتراژ چیست و چه فایده ای دارد What is Arbitrage and How is it beneficial

• معنی آربیتراژ و سودمندی آن (زمانی که ارزش شرکت اهرمی بیشتر است) Arbitrage Meaning & How is it beneficial (When value of levered firm is greater)

• معنی آربیتراژ و سودمندی آن (اگر ارزش شرکت بدون اهرم بیشتر باشد) Arbitrage Meaning & How is it beneficial (If value of unlevered firm is greater)

تئوری معامله و تئوری نوک زدن Trade Off Theory and Pecking Theory

• تئوری معامله کردن Trade off Theory

• تئوری نظم نوک زدن Pecking Order Theory

سود قبل از بهره و مالیات، سود هر سهم و تحلیل قیمت بازار Earnings Before Interest and Taxes ,Earnings per share and Market Price analysis

• تجزیه و تحلیل EBIT-EPS-MP EBIT-EPS-MP analysis

بازده دارایی، هزینه های تامین مالی و تجزیه و تحلیل EPS Return on Asset, Financing Costs and EPS analysis

• بازده دارایی، هزینه تامین مالی و سود هر سهم Return on Asset , Financing Cost and Earnings per shares

تجزیه و تحلیل حتی شکست مالی و نقطه بی تفاوتی Financial Break even analysis and Indifference Point

• تجزیه و تحلیل شکست مالی Financial Break even analysis

• نقاط بی تفاوتی Indifference Points

بیش از حد بزرگ و با حروف بزرگ Over Capitalisation and Under Capitalisation

• بیش از حد بزرگ و با حروف بزرگ Over Capitalisation and Under Capitalisation

• دانش خود را بیازمایید - نظریه ساختار سرمایه Test your Knowledge - Capital Structure Theory

• یادداشت های خلاصه شده: ساختار سرمایه Summarized Notes : Capital Structure

مبانی بودجه ریزی سرمایه Capital Budgeting Basics

• بودجه بندی سرمایه ای چیست؟ What is Capital Budgeting ?

• هدف از بودجه بندی سرمایه ای Purpose of Capital Budgeting

• فرآیند بودجه ریزی سرمایه ای Process of Capital Budgeting

انواع تصمیمات بودجه بندی سرمایه ای Types of Capital Budgeting Decisions

• انواع تصمیمات بودجه بندی سرمایه مقدمه Types of Capital Budgeting Decisions Introduction

• تصمیم جایگزینی و نوسازی Replacement and Modernization Decision

• تصمیم گسترش Expansion Decision

• تصمیم تنوع Diversification Decision

• تصمیمات انحصاری متقابل Mutually Exclusive Decisions

• قبول یا رد تصمیمات Accept or Reject Decisions

• تصمیمات احتمالی Contingent Decisions

رسیدگی به هزینه های مختلف به منظور محاسبه جریان های نقدی Treatment of various costs for purpose of calculating Cashflows

• سود حسابداری و جریان نقدی Accounting Profit and Cashflow

• جریان های نقدی افزایشی Incremental Cashflows

• استهلاک و مزایای مالیاتی Depreciation and Tax Benefit

• هزینه فرصت Opportunity Cost

• هزینه های غرق شده Sunk Costs

• هزینه های سرمایه در گردش Working Capital Costs

• هزینه های سربار تخصیص یافته Allocated Overhead Costs

انواع جریان های نقدی Types of Cashflows

• انواع جریان های نقدی برای پروژه جدید Types of Cashflows for New Project

• انواع جریان های نقدی برای پروژه های جایگزین Types of Cashflows for Replacement Projects

اصول محاسبه جریان های نقدی Principles for Calculating Cashflows

• اصول اساسی برای محاسبه جریان های نقدی Basic Principles for calculating cashflows

• بلوک دارایی ها و اصل استهلاک Block of Assets and Depreciation Principle

• حذف اصل هزینه تامین مالی Exclusion of Financing Cost principle

• تفاوت در رفتار استهلاک و بهره هنگام محاسبه جریان نقدی Difference in treatment of Depreciation and Interest while calculating Cashflow

• اصل پس از مالیات Post Tax Principle

تکنیک های بودجه ریزی سرمایه Capital Budgeting Techniques

• انواع تکنیک های بودجه ریزی سرمایه ای Types of Capital Budgeting Techniques

تکنیک دوره بازگشت سرمایه Payback Period Technique

• معرفی دوره بازگشت سرمایه Payback Period Introduction

• مثال دوره بازپرداخت زمانی که جریان نقدی یکسان است Payback period example when cashflow is same

• دوره بازپرداخت زمانی که جریان نقدی یکسان نیست Payback Period when Cashflow is not same

• مزایا و محدودیت های دوره بازپرداخت Advantages and Limitations of Payback Period

• بازپرداخت متقابل Payback Reciprocal

نرخ بازده حسابداری (ARR) Accounting Rate of Return (ARR)

• مبانی نرخ بازده حسابداری (ARR). Accounting Rate of Return (ARR) Basics

• مثال نرخ بازده حسابداری (ARR). Accounting Rate of Return (ARR) Example

• مزایا و محدودیت های ARR (نرخ بازده حسابداری) Advantages and Limitations of ARR (Accounting Rate of Return)

دوره بازپرداخت با تخفیف Discounted Payback Period

• نحوه تعیین نرخ تنزیل How to determine a discounting rate

• دوره بازپرداخت با تخفیف Discounted Payback Period

• نمونه دوره بازپرداخت با تخفیف Discounted Payback Period Example

• مزایا و محدودیت های دوره بازپرداخت با تخفیف Advantages and Limitations of Discounted Payback Period

روش شاخص سودآوری (PI) Profitability Index Method (PI)

• مبانی شاخص سودآوری Profitability Index Basics

• مثالی از شاخص سودآوری Example of Profitability Index

• مزایا و معایب شاخص سودآوری Profitability Index Advantages and Disadvantages

روش ارزش فعلی خالص (روش NPV) Net Present Value Method (NPV Method)

• ارزش فعلی خالص (NPV) مقدمه Net Present Value (NPV) Introduction

• مثال ارزش فعلی خالص Net Present Value Example

• ارزش فعلی خالص - مزایا و محدودیت ها Net Present Value - Advantages and Limitations

نرخ بازده داخلی (IRR) Internal Rate of Return (IRR)

• نرخ بازده داخلی (IRR) - مقدمه Internal Rate of Return (IRR) - Introduction

• خواندن جدول فاکتور سالیانه PV Reading PV Annuity factor table

• محاسبه IRR با استفاده از جدول فاکتور سالیانه ارزش فعلی Calculation of IRR using Present Value Annuity Factor Table

• مثال در IRR زمانی که جریان های نقدی یکنواخت هستند Example on IRR when Cashflows are uniform

• مثال در مورد IRR زمانی که جریان های نقدی یکنواخت نیستند Example on IRR when Cashflows are not Uniform

IRR و NPV IRR and NPV

• IRR و NPV (فرض سرمایه گذاری مجدد) IRR and NPV (Reinvestment Assumption)

• مثال پروژه انحصاری متقابل IRR و NPV 1 IRR and NPV Mutually Exclusive Project Example 1

• مثال 2 پروژه انحصاری متقابل IRR و NPV IRR and NPV Mutually Exclusive Project Example 2

• مثال 3 پروژه انحصاری متقابل IRR و NPV IRR and NPV Mutually Exclusive Project Example 3

اطلاعات بیشتر در مورد IRR More about IRR

• مزایا و معایب نرخ بازده داخلی (IRR) Advantages and Disadvantages of Internal Rate of Return (IRR)

• IRR چندگانه Multiple IRR

نرخ بازده داخلی اصلاح شده (MIRR) Modified Internal Rate of Return (MIRR)

• معرفی نرخ بازده داخلی اصلاح شده (MIRR). Modified Internal Rate of Return (MIRR) Intro

• مثال نرخ بازده داخلی اصلاح شده (MIRR). Modified Internal Rate of Return (MIRR) Example

موارد خاص Special Cases

• رتبه بندی سرمایه - تقسیم پذیر و غیر قابل تقسیم Capital Rationing - Divisible and Indivisible

• روش‌هایی برای تجزیه و تحلیل پروژه‌های انحصاری متقابل با دوره‌های مختلف Methods to analyze Mutually Exclusive Projects with different periods

• روش زنجیره جایگزین Replacement Chain Method

• روش معیار سالانه معادل Equivalent Annualized Criterion Method

• دانش خود را بیازمایید - بودجه بندی سرمایه Test Your Knowledge - Capital Budgeting

• یادداشت های خلاصه - بودجه بندی سرمایه Summarized Notes - Capital Budgeting

تحلیل ریسک در بودجه ریزی سرمایه ای Risk Analysis in Capital Budgeting

• تحلیل ریسک در بودجه ریزی سرمایه ای - مقدمه Risk Analysis in Capital Budgeting - Introduction

انواع خطرات Types of Risks

• ریسک خاص پروژه Project Specific Risk

• ریسک خاص شرکت Company Specific Risk

• ریسک خاص صنعت Industry Specific Risk

• سایر خطرات Other Risks

نوع تکنیک های تحلیل ریسک Type of Risk Analysis Techniques

• نوع تکنیک های تحلیل ریسک Type of Risk Analysis Techniques

نوع تکنیک های تحلیل ریسک - تکنیک های آماری Type of Risk Analysis Techniques - Statistical Techniques

• تکنیک های آماری - احتمال Statistical Techniques - Probability

• تکنیک های آماری - مقدمه واریانس و انحراف معیار Statistical Techniques - Variance and Standard Deviation Introduction

• تکنیک های آماری - نمونه واریانس و انحراف معیار Statistical Techniques - Variance and Standard Deviation Example

• تکنیک آماری - ضریب تغییرات Statistical Technique - Coefficient of Variation

نوع تکنیک های تحلیل ریسک - تکنیک های مرسوم Type of Risk Analysis Techniques - Conventional Techniques

• تکنیک های مرسوم - معرفی نرخ تنزیل تنظیم شده با ریسک Conventional techniques - Risk adjusted discount rate introduction

• تکنیک های مرسوم - مثال نرخ تنزیل تعدیل شده با ریسک Conventional techniques - Risk adjusted discount rate example

• روشهای متعارف - مقدمه روش معادل قطعیت Conventional Techniques - Certainty Equivalent Method Introduction

• تکنیک های متعارف - روش معادل قطعیت مثال Conventional Techniques - Certainty Equivalent Method Example

سایر تکنیک های تحلیل ریسک بودجه ریزی سرمایه ای Other Techniques of Risk Analysis of Capital Budgeting

• مقدمه تحلیل حساسیت Sensitivity Analysis Introduction

• مثال تجزیه و تحلیل حساسیت Sensitivity Analysis Example

• مقدمه تحلیل سناریو Scenario Analysis Introduction

• مثال تحلیل سناریو Scenario Analysis Example

• دانش خود را بیازمایید - تحلیل ریسک در بودجه ریزی سرمایه Test Your Knowledge - Risk Analysis in Capital Budgeting

• یادداشت های خلاصه - تحلیل ریسک بودجه سرمایه Summarized Notes - Risk analysis of Capital Budgeting

تصمیمات تقسیم سود Dividend Decisions

• تصمیمات تقسیم سود - مقدمه Dividend Decisions - Introduction

• اهمیت تصمیمات تقسیم سود Significance of Dividend Decisions

• اشکال سود سهام Forms of Dividend

• رابطه بین سود انباشته و رشد Relationship between retained earnings and growth

• عوامل موثر بر تصمیمات تقسیم سود Factors affecting dividend decisions

• سیاست تقسیم سود - شرکت های رشد و شرکت های بالغ Dividend Policy - Growth Companies and Mature Companies

• انواع سیاست های تقسیم سود Types of Dividend Policies

• نظریه های سیاست های تقسیم سود Theories of Dividend Policies

فرضیه مودیلیانی و میلر Modigliani and Miller Hypothesis

• مقدمه فرضیه مودیلیانی و میلر Modigliani and Miller Hypothesis Introduction

• مثال فرضیه مودیلیانی و میلر Modigliani and Miller Hypothesis Example

مدل والتر Walter's Model

• معرفی مدل والتر Walter's Model Introduction

• مدل والتر - نسبت پرداخت سود سهام بهینه Walter's Model - Optimum Dividend Payout Ratio

• نمونه مدل والتر Walter's Model Example

• مدل والتر - مزایا و معایب Walter's Model - Advantages and Disadvantages

مدل گوردون Gordon's Model

• معرفی مدل گوردون Gordon's Model Introduction

• مدل گوردون - نسبت پرداخت سود سهام بهینه Gordon's Model - Optimum dividend payout ratio

مدل تخفیف سود سهام Dividend Discount Model

• مدل تخفیف سود سهام (مقدمه) Dividend Discount Model (Introduction)

• مدل تخفیف سود سهام - رشد صفر Dividend Discount Model - Zero Growth

• مدل تخفیف سود سهام - رشد ثابت Dividend Discount Model - Constant Growth

• رشد متغیر مدل تخفیف سود Dividend Discount Model Variable Growth

مدل های سنتی Traditional Models

• مدل گراهام و داد Graham and Dodd Model

• مدل لینتر Linter's Model

تقسیم سهام Stock Splits

• تقسیم سهام Stock Splits

• دانش خود را بیازمایید - تصمیمات سود سهام Test Your Knowledge - Dividend Decisions

• یادداشت های خلاصه - تصمیمات تقسیم سود Summarized Notes - Dividend Decisions

مبانی سرمایه در گردش Working Capital Basics

• معنی سرمایه در گردش Working Capital Meaning

• انواع سرمایه در گردش Types of Working Capital

• اهمیت سرمایه در گردش Significance of Working Capital

• سرمایه در گردش بهینه Optimum Working Capital

• عواملی که برای سرمایه در گردش باید در نظر گرفته شود Factors to be considered for working capital

• رویکردهای سرمایه گذاری سرمایه در گردش Approaches of Working Capital Investment

چرخه عملیاتی یا چرخه سرمایه در گردش Operating Cycle Or Working Capital Cycle

• چرخه عملیاتی یا چرخه سرمایه در گردش چیست؟ What is Operating Cycle or Working Capital Cycle ?

• اجزای چرخه سرمایه در گردش Components of Working Capital Cycle

• تأثیر دارایی های جاری و بدهی های جاری بر چرخه عملیاتی Impact of Current Assets and Current Liabilities on Operating Cycle

دوره نگهداری موجودی ها/دوره ذخیره سازی Inventories Holding Period / Storage Period

• دوره نگهداری مواد خام Raw Materials Storage Period

• دوره برگزاری کار در حال انجام Work In Progress Holding Period

• دوره نگهداری کالاهای تمام شده Finished Goods Storage Period

دوره جمع آوری مطالبات و پرداختنی ها Receivables collection and Payables period

• دوره وصول مطالبات Receivables Collection Period

• دوره پرداختنی Payables Period

مثال چرخه عملیاتی Operating Cycle Example

• مثال چرخه عملیاتی Operating Cycle Example

برآورد سرمایه در گردش Working Capital Estimation

• مقدمه - برآورد سرمایه در گردش Introduction - Working Capital Estimation

• برآورد موجودی مواد خام Raw Material Inventory Estimation

• برآورد موجودی کار در حال انجام (WIP). Work In Progress (WIP) Inventory Estimation

• برآورد موجودی کالاهای تمام شده Finished Goods Inventory Estimation

• برآورد بدهکاران Debtors Estimation

• برآورد بستانکاران Creditors Estimation

• برآورد سرمایه در گردش (تصویر حل شده) Estimation of Working Capital (Solved Illustration)

سرمایه در گردش بر اساس هزینه نقدی Working Capital on Cash Cost Basis

• سرمایه در گردش بر اساس هزینه نقدی - مفهوم Working Capital on Cash Cost Basis - Concept

• سرمایه در گردش بر اساس هزینه نقدی - تصویر حل شده Working Capital on Cash Cost Basis - Solved Illustration

تاثیر دو شیفت بر سرمایه در گردش Impact of Double shift on Working Capital

• تاثیر دو شیفت بر سرمایه در گردش - مفهوم Impact of Double shift on Working Capital - Concept

• تأثیر دو شیفت بر سرمایه در گردش - مثال Impact of Double shift on Working Capital - Example

• دانش خود را بیازمایید - سرمایه در گردش Test Your Knowledge - Working Capital

خزانه داری و مدیریت وجوه نقد - مبانی Treasury and Cash Management - Basics

• معنی خزانه داری و مدیریت وجوه نقد Treasury and Cash Management Meaning

• وظایف بخش مدیریت خزانه داری Functions of Treasury Management Department

• مدیریت پول نقد Management of Cash

بودجه نقدی Cash Budget

• بودجه نقدی - مراحل و روش ها Cash Budget - Steps and Methods

• فرمت بودجه نقدی کوتاه مدت Short Term Cash Budget Format

• بودجه نقدی کوتاه مدت - تصویر حل شده Short Term Cash Budget - Solved Illustration

• فرمت بودجه نقدی بلند مدت Long Term Cash Budget Format

• مثال بودجه نقدی بلند مدت Long Term Cash Budget Example

جمع آوری نقدی و پرداخت های نقدی Cash Collections and Cash Payments

• راه های تسریع در جمع آوری پول نقد Ways to accelerate Cash collections

• راه های کنترل پرداخت ها Ways to Control Payments

مدل های مدیریت پول نقد Cash Management Models

• مدل مدیریت نقدینگی چیست؟ What is Cash Management Model ?

• مدل EOQ ویلیام جی باومول - مفهوم William J Baumol EOQ Model - Concept

• مدل EOQ William J Baumol - مثال حل شده William J Baumol EOQ Model - Solved Example

• مدل مدیریت نقدی Miller Orr Miller Orr Cash Management Model

سایر موضوعات مرتبط با مدیریت وجوه نقد Other Topics related to Cash Management

• پیشرفت های اخیر در سیستم های مدیریت نقدی Recent development in Cash Management Systems

• مدیریت اوراق بهادار قابل بازار Management of Marketable Securities

مدیریت موجودی Inventory Management

• مبانی مدیریت موجودی Inventory Management Basics

• مرتب سازی مجدد سطح Reorder Level

• مقدار سفارش مجدد Reorder Quantity

• حداقل سطح سهام Minimum Stock Level

• حداکثر سطح سهام Maximum Stock Level

• میانگین سطح سهام Average Stock Level

• سطح خطر و سطح سهام بافر Danger Level and Buffer Stock Level

• تصویر حل شده در مورد مدیریت موجودی Solved Illustration on Inventory Management

• دانش خود را آزمایش کنید - مدیریت موجودی Test Your Knowledge - Inventory Management

مدیریت بدهکاران/مطالبات Management of Debtors / Receivables

• مدیریت بدهکاران - معنا و هدف Management of Debtors - Meaning and Objective

همه چیز درباره سیاست اعتباری All about Credit Policy

• عوامل تعیین کننده سیاست اعتباری Factors determining Credit Policy

• رویکردهای ارزیابی سیاست اعتباری Approaches to evaluation of Credit Policy

• مثال - ارزیابی خط مشی اعتباری در رویکرد کل Example - Evaluation of Credit Policy on Total Approach

• مثال - ارزیابی سیاست اعتباری بر روی رویکرد افزایشی Example - Evaluation of Credit Policy on Incremental Approach

تامین مالی مطالبات Financing of Receivables

• راههای تامین مالی مطالبات Ways of Financing Receivables

• ارزیابی خدمات فاکتورینگ - مثال Evaluation of Factoring Services - Example

• از بین بردن Forfaiting

مدیریت مطالبات - سایر عوامل Receivables Management - Other factors

• نوآوری در مدیریت مطالبات Innovations in Receivables Management

• نظارت بر بدهکاران Monitoring of Debtors

مدیریت مطالبات پرداختنی Payables Management

• مدیریت مطالبات پرداختنی Management of Payables

• هزینه های پرداختنی Cost of Payables

تامین مالی سرمایه در گردش Working Capital Finance

• مقدمه تامین مالی سرمایه در گردش Working Capital Finance Introduction

• منابع مالی خود به خود Spontaneous Sources of Finance

• وام ها و سپرده های بین شرکتی Inter Corporate Loans and Deposits

• اوراق تجاری Commercial Papers

• تنزیل قبوض، تخفیف مجدد و فاکتورینگ Bills Discounting , Rediscounting and Factoring

• اشکال اعتبار بانکی Forms of Bank Credit

• یادداشت های خلاصه - مدیریت سرمایه در گردش Summarized Notes - Working Capital Management