آموزش جامع خرید اهرمی (LBO) در سهام خصوصی - آخرین آپدیت

سرفصل ها و درس ها

بررسی اجمالی دوره خرید اهرمی: انتظارات Leveraged Buyouts Course Overview: What to Expect

• مقدمه: در این دوره درباره LBOها چه خواهید آموخت؟ Introduction: What will you learn about LBOs in this course?

• چگونه با LBOها پول درآوریم - یک داستان هشداردهنده! How to make money with LBOs - A Cautionary Tale!

• خرید اهرمی (LBO) چیست؟ What is a Leveraged Buyout (LBO)?

• اهمیت واژه‌نامه‌ها در این دوره The Importance of Glossaries in this Course

• نقشه راه دوره LBO: بررسی بخش به بخش LBO Course Roadmap: A Section-by-Section Exploration

اصول اولیه سهام خصوصی: ساختارها، معاملات و حکمرانی Private Equity Essentials: Structures, Transactions, and Governance

• مقدمه بخش: بررسی اجمالی سهام خصوصی Section Introduction: Overview of Private Equity

• بررسی اجمالی سهام خصوصی Overview of Private Equity

• بررسی اجمالی سهام خصوصی Overview of Private Equity

• ساختار یک صندوق سهام خصوصی Structure of a Private Equity Fund

• ساختار یک صندوق سهام خصوصی Structure of a Private Equity Fund

• انواع معاملات سهام خصوصی Types of Private Equity Transactions

• انواع معاملات سهام خصوصی Types of Private Equity Transactions

• سهام خصوصی به عنوان یک مدل جایگزین حاکمیت شرکتی Private Equity As An Alternative Model Of Corporate Governance

• سهام خصوصی به عنوان یک مدل جایگزین حاکمیت شرکتی Private Equity As An Alternative Model Of Corporate Governance

• واژه نامه: اصطلاحات صندوق LBO Glossary: LBO Fund Terms

• واژه نامه اصطلاحات حاکمیت و کنترل Governance and Control Terms Glossary

• واژه نامه: اصطلاحات نظارتی و انطباق در معاملات LBO Glossary: Regulatory and Compliance Terms in LBO Transactions

• خلاصه بخش: بررسی اجمالی سهام خصوصی Section Summary: Overview of Private Equity

مبانی خریدهای اهرمی: از اصول اولیه تا تأثیرات تجاری Fundamentals of Leveraged Buyouts: From Basics to Business Impacts

• مقدمه بخش: مقدمه ای بر خریدهای اهرمی Section Introduction: Introduction to Leveraged Buyouts

• تاریخچه معاملات LBO History of LBO Transactions

• خرید اهرمی چیست؟ What is a Leveraged Buyout?

• انواع مختلف LBOها Different Types of LBOs

• انواع مختلف LBOها Different Types of LBOS

• ویژگی های یک معامله LBO The Characteristics of an LBO Transaction

• ویژگی های یک معامله LBO The Characteristics of an LBO Transaction

• دفترچه راهنمای استاندارد LBO Standard LBO Playbook

• چرا LBOها برای صاحبان مشاغل و مدیران عامل جذاب هستند؟ Why are LBOs attractive to Business Owners and CEOs?

• تئوری پشت خریدهای اهرمی The Theory behind Leveraged Buyouts

• تئوری پشت خریدهای اهرمی The Theory behind Leveraged Buyouts

• چرا LBOها در امور مالی شرکتی مهم هستند؟ Why are LBO’s Important in Corporate Finance?

• چرا LBOها در امور مالی شرکتی مهم هستند؟ Why are LBO’s Important in Corporate Finance?

• واژه نامه: اصطلاحات اهرمی در LBOها Glossary: Leverage Terms in LBOs

• واژه نامه اصطلاحات بازارهای سرمایه Capital Markets Terms Glossary

• خلاصه بخش: مقدمه ای بر خریدهای اهرمی Section Summary: Introduction to Leveraged Buyouts

کالبد شکافی خریدهای اهرمی: نقش ها، خطرات و واقعیت ها The Anatomy of Leveraged Buyouts: Roles, Risks, and Realities

• مقدمه ای بر ویژگی های LBO LBO Characteristics Introduction

• درون یک معامله LBO با KKR Inside an LBO Transaction with KKR

• نقش هیئت مدیره خرید The Role of the Buyout Board

• نقش هیئت مدیره خرید چیست؟ What is the Role of the Buyout Board?

• اهمیت مشوق های مدیریتی The Importance of Management Incentives

• اهمیت مشوق های مدیریتی The Importance of Management Incentives

• مطالعه موردی KKR LBO: دوراسل KKR LBO Case Study: Duracell

• تنش بین خریدار و فروشنده The Tension between Buyer and Seller

• تنش بین خریدار و فروشنده The Tension between Buyer and Seller

• خطرات معامله در LBOها Transactional Risks in LBOs

• خطرات معامله در LBOها - سوالات آزمون Transactional Risks in LBOs - Quiz Questions

• تعیین قیمت خرید و فروش در LBOها Purchase and Sale Price Determination in LBOs

• تعیین قیمت خرید و فروش در LBOها Purchase and Sale Price Determination in LBOs

• واژه نامه اصطلاحات استراتژی LBO LBO Strategy Terms Glossary

• واژه نامه اصطلاحات قیمت خرید LBO LBO Purchase Price Terms Glossary

• واژه نامه اصطلاحات ساختار معامله LBO LBO Deal Structure Terms Glossary

• خلاصه بخش: ویژگی های معاملات LBO Section Summary: The Characteristics of LBO Transactions

تجزیه و تحلیل خرید اهرمی RJR Nabisco: درس ها و بینش ها Breaking Down the RJR Nabisco Leveraged Buyout: Lessons and Insights

• معرفی LBO RJR Nabisco سال 1988 RJR Nabisco LBO 1988 Introduction

• چرا RJR Nabisco یک هدف جذاب بود؟ Why was RJR Nabisco an attractive target?

• چرا RJR Nabisco یک هدف جذاب بود؟ Why was RJR Nabisco an attractive target?

• گروه های پیشنهادی در LBO RJR Nabisco The Bidding Groups in the RJR Nabisco LBO

• نقش شخصیت ها در LBO RJR Nabisco The Role of Personalities in the RJR Nabisco LBO

• خلاصه بخش: مطالعه موردی RJR Nabisco Section Summary: Case Study of RJR Nabisco

چگونه اقتصاد و امور مالی خریدهای اهرمی را هدایت می کنند How Economics and Finance Drive Leveraged Buyouts

• مبانی مالی و اقتصادی LBOها: معرفی بخش The Financial and Economic Foundations of LBOs: Section Introduction

• پویایی ریسک و بازده خریدهای اهرمی Risk and Return Dynamics of Leveraged Buyouts

• پویایی ریسک و بازده خریدهای اهرمی Risk and Return Dynamics of Leveraged Buyouts

• تأثیر چرخه های اقتصادی بر LBOها Impact of Economic Cycles on LBOs

• تأثیر چرخه های اقتصادی بر فعالیت های LBO Impact of Economic Cycles on LBO Activities:

• چارچوب های نظارتی و سیاست گذاری مؤثر بر LBOها Regulatory and Policy Frameworks influencing LBOs

• چارچوب های نظارتی و سیاست گذاری مؤثر بر LBOها Regulatory and Policy Frameworks influencing LBOs

• دیدگاه های سهامداران در LBOها Stakeholder Perspectives in LBOs

• دیدگاه های سهامداران در LBOها Stakeholder Perspectives in LBOs

• روندهای جهانی و آینده LBOها Global Trends and the future of LBOs

• روندهای جهانی و آینده LBOها Global Trends and the Future of LBOs

• تأثیر هوش مصنوعی بر LBOها Impact of Artificial Intelligence on LBOs

• واژه نامه محیط زیست، اجتماع و حکمرانی (ESG) Environmental, Social, and Governance (ESG) Glossary

• خلاصه بخش: مبانی مالی و اقتصادی LBOها Section Summary: The Financial and Economic Foundations of LBOs

چه کسانی در LBOها چه کاره هستند: نقش ها و مسئولیت های کلیدی Who's Who in LBOs: Key Roles and Responsibilities

• شرکت کنندگان کلیدی در یک معامله LBO - معرفی بخش Key Participants in an LBO Transaction Section Introduction

• سرمایه گذار سهام خصوصی The Private Equity Investor

• فروشنده The Seller

• شرکت هدف The Target Company

• نقش محوری مدیریت در خریدهای اهرمی The Pivotal Role of Management in Leveraged Buyouts

• عملکرد خزانه داری در یک شرکت LBO The Treasury Function in an LBO Company

• نقش اساسی وام دهنده ارشد بدهی The Integral Role of the Senior Debt Lender

• وام دهندگان درجه دوم چه کسانی هستند؟ Who are Second Lien Lenders?

• وام دهندگان مزنین در تأمین مالی LBO Mezzanine Lenders in LBO Financing

• دارندگان اوراق قرضه با بازده بالا در تأمین مالی LBO High Yield Bond Holders in LBO Financing

• نقش بانک های سرمایه گذاری در LBOها The Role of Investment Banks in LBOs

• نقش شرکت های حقوقی در LBOها The Role of Law Firms in LBOs

• نقش شرکت های حسابداری در معاملات LBO The Roles of Accountancy Firms in LBO Transactions

• مشاوران متخصص بررسی دقیق در معاملات LBO Specialist Due Diligence Advisers in LBO Transactions

• نقش مشاوران استراتژی در خریدهای اهرمی The Role of Strategy Consultants in Leveraged Buyouts

• عاملان جایابی چه کسانی هستند؟ What are Placement Agents?

• نقش مشاوران استخدام در LBOها Role of Recruitment Consultants in LBOs

• نقش عاملان روابط عمومی در LBOها The Role of Public Relations Agents in LBOs

• آزمون: شرکت کنندگان کلیدی در یک معامله LBO Quiz: Key Participants in an LBO Transaction

• واژه نامه شرکت کنندگان کلیدی در یک معامله LBO Key Participants in an LBO Transaction Glossary

• خلاصه بخش: شرکت کنندگان کلیدی در یک معامله LBO Section Summary: Key Participants in an LBO Transaction

تأمین مالی LBOها: نقش بدهی، سهام و ابزارهای ترکیبی Financing LBOs: The Role of Debt, Equity, and Hybrid Instruments

• مقدمه ای بر جعبه ابزار مالی LBO Introduction to the LBO Financial Toolkit

• نقش بدهی تضمین شده ارشد در LBOها The Role of Senior Secured Debt in LBOs

• نقش تسهیلات سرمایه در گردش در ساختارهای مالی LBO Working Capital Facilities Role in LBO Financial Structures

• بدهی ارشد بدون وثیقه در چارچوب خریدهای اهرمی Unsecured Senior Debt in the Context of Leveraged Buyouts

• بدهی مزنین و فرعی در خریدهای اهرمی Mezzanine and Subordinated Debt in Leveraged Buyouts

• اوراق قرضه با بازده بالا و بدهی ساختاریافته در خریدهای اهرمی High Yield Bonds and Structured Debt in Leveraged Buyouts

• ابزارهای سهام در خریدهای اهرمی Equity Instruments in Leveraged Buyouts

• ابزارهای ترکیبی و قابل تبدیل در خریدهای اهرمی Hybrid and Convertible Instruments in Leveraged Buyouts

• جزئیات بیشتر در مورد اوراق قرضه قابل تبدیل More Detail on Convertible Debt Securities

• ابزارهای مشتقه و احتمالی در خریدهای اهرمی Derivative and Contingent Instruments in Leveraged Buyouts

• تأمین مالی فروشنده در خریدهای اهرمی Vendor Financing in Leveraged Buyouts

• تأمین مالی پل در خریدهای اهرمی Bridge Financing in Leveraged Buyouts

• خط اعتباری Capex Capex Line of Credit

• پرداخت های مشروط در خریدهای اهرمی Earn-Outs in Leveraged Buyouts

• آزمون: ابزارهای مالی LBO Quiz: LBO Financial Instruments

• واژه نامه روش های ارزش گذاری LBO LBO Valuation Methods Glossary

• جعبه ابزار مالی LBO: درک بدهی، سهام و سایر ابزارهای مالی LBO Financial Toolkit: Understanding Debt, Equity, Other Financial Instruments

رتبه بندی استراتژیک ابزارهای تأمین مالی در خریدهای اهرمی Strategic Ranking of Financing Instruments in Leveraged Buyouts

• رتبه بندی نسبی ابزارهای تأمین مالی LBO: معرفی The Relative Ranking of LBO Financing Instruments: Introduction

• رتبه بندی ابزارهای مالی - کوتاه مدت تا بلند مدت Financial Instrument Rankings - Short Term to Long Term

• رتبه بندی ابزارهای مالی - کم هزینه تا پرهزینه Financial Instrument Rankings - Low Cost to High Cost

• آزمون: رتبه بندی هزینه ابزارهای مالی در ساختارهای مالی LBO Quiz: Ranking of Financial Instruments Cost in LBO Financial Structures

• رتبه بندی ابزارهای مالی - کم خطر تا پرخطر Financial Instrument Rankings - Low Risk to High Risk

• آزمون: رتبه بندی خطر ابزارهای مالی در ساختارهای مالی LBO Quiz: Ranking of Financial Instruments Risk in LBO Financial Structures

• رتبه بندی ابزارهای مالی - امنیت بالا تا امنیت پایین Financial Instrument Rankings - High Security to Low Security

• آزمون: رتبه بندی امنیت ابزارهای مالی در ساختارهای مالی LBO Quiz: Ranking of Financial Instruments Security in LBO Financial Structures

• رتبه بندی ابزارهای مالی - بازده کم تا بازده بالا Financial Instrument Rankings - Low Return to High Return

• آزمون: رتبه بندی بازده ابزارهای مالی در خریدهای اهرمی Quiz: Ranking of Financial Instrument Returns in Leveraged Buyouts

• مطالعه موردی: معامله KKR RJR Nabisco: هزینه، ریسک، امنیت و بازده Case Study: KKR RJR Nabisco Deal: Cost, Risk, Security and Returns

• آزمون: درک ریسک، امنیت و بازده در ساختارهای مالی LBO Quiz: Understanding Risk, Security and Returns in LBO Financial Structures

• خلاصه بخش رتبه بندی نسبی ابزارهای تأمین مالی LBO The Relative Ranking of LBO Financing Instruments Section Summary

طراحی ساختارهای سرمایه بهینه برای LBOها Designing Optimal Capital Structures for LBOs

• معرفی بخش ساختارهای تأمین مالی LBO LBO Financing Structures Section Introduction

• درک نظریه کلاسیک ساختار سرمایه Understanding Classic Capital Structure Theory

• درک نظریه کلاسیک ساختار سرمایه Understanding Classic Capital Structure Theory

• ساختار مالی LBO تصویری Illustrative LBO Financial Structure

• ساختار مالی LBO تصویری Illustrative LBO Financial Structure

• بدهی در ساختارهای سرمایه LBO Debt in LBO Capital Structures

• بدهی در ساختارهای سرمایه LBO Debt in LBO Capital Structures

• درک پرداخت های نقدی (PIK) تعویضی Understanding Payments-in-Kind (PIK) Toggle

• درک پرداخت های نقدی (PIK) تعویضی Understanding Payments-in-Kind (PIK) Toggle

• واژه نامه بدهی LBO LBO Debt Glossary

• سهام در ساختارهای سرمایه LBO Equity in LBO Capital Structures

• سهام در ساختارهای سرمایه LBO Equity in LBO Capital Structures

• واژه نامه ابزارهای مالی در LBOها Financial Instruments in LBOs Glossary

• ساختار شرکت هلدینگ دو سطحی در LBOها The Two-Level Holding Company Structure in LBOs

• ساختار شرکت هلدینگ دو سطحی در LBOها The Two-Level Holding Company Structure in LBOs

• مطالعه موردی: تکامل KKR در تأمین مالی معاملات در دهه 1980 Case Study: KKR’s Evolution in Deal Financing in the 1980s

• مطالعه موردی: Nabisco در مقابل Toys "R" Us Case Study: Nabisco vs Toys "R" Us

• واژه نامه اصطلاحات مدیریت ریسک Risk Management Terms Glossary

• خلاصه بخش ساختارهای تأمین مالی سرمایه LBO LBO Capital Financing Structures Section Summary

جداول سرمایه گذاری - درک مالکیت و ارزش Capitalisation Tables - Understanding Ownership and Value

• جدول سرمایه گذاری فراگیر The Ubiquitous Capitalisation Table

• درک جداول سرمایه گذاری - DNA مالکیت و ارزش Understanding Capitalization Tables - Ownership DNA and Value

• ایجاد یک جدول سرمایه گذاری گام به گام Building a Capitalisation Table Step by Step

• یک غوطه وری عمیق تر در پیچیدگی های جدول سرمایه گذاری A Deeper Dive into Capitalisation Table Complexities

بخش 11. ابزارهای پیشرفته بدهی در LBOها: تقویت استراتژی های مالی LBO Section 11. Advanced Debt Instruments in LBOs: Enhancing LBO Financial Strategie

• ساختارهای بدهی غیر معمول در LBOها - معرفی بخش Esoteric Debt Structures in LBOs - Section Introduction

• معاملات باشگاهی در LBOها Club Transactions in LBOs

• معاملات باشگاهی در LBOها Club Transactions in LBOs

• سهام Stub در معاملات LBO Stub Equity in LBO Transactions

• سهام Stub در معاملات LBO Stub Equity in LBO Transactions

• اصطلاح تأمین مالی ترکیبی در معاملات LBO به چه معناست؟ What does the term Hybrid Financing mean in LBO Transactions

• اصطلاح تأمین مالی ترکیبی در معاملات LBO به چه معناست؟ What does the term Hybrid Financing mean in LBO Transactions

• تجدید ساختار سرمایه اهرمی چیست؟ What is a Leveraged Recapitalisation?

• تجدید ساختار سرمایه اهرمی چیست؟ What is a Leveraged Recapitalisation?

• مسیرهای بازسازی در معاملات LBO Restructuring Pathways in LBO Transactions

• مسیرهای بازسازی در معاملات LBO Restructuring Pathways in LBO Transactions

• نقش امنیت سازی در تأمین مالی LBO The Role of Securitisation in LBO Financing

• نقش امنیت سازی در تأمین مالی LBO The Role of Securitisation in LBO Financing

• ساختارهای بدهی غیر معمول در LBOها: پیمایش در راه حل های پیچیده تأمین مالی بخش Esoteric Debt Structures in LBOs: Navigating Complex Financing Solutions Section

استراتژی های ساختار سرمایه در خریدهای اهرمی Capital Structure Strategies in Leveraged Buyouts

• چارچوب های LBO و بهینه سازی معرفی بخش ساختار سرمایه LBO Frameworks and Optimising Capital Structure Section Introduction

• درک امنیت بدهی LBO LBO Debt Understanding Security

• آزمون: درک امنیت بدهی LBO Quiz: LBO Debt Understanding Security

• بدهی LBO - درک ارشدیت LBO Debt - Understanding Seniority

• آزمون: بدهی LBO - درک ارشدیت Quiz: LBO Debt - Understanding Seniority

• شخصیت حقوقی در چارچوب بدهی LBO Legal Entity in the Context of LBO Debt

• آزمون: شخصیت حقوقی در چارچوب بدهی LBO Quiz: Legal Entity in the Context of LBO Debt

• سررسید در چارچوب بدهی LBO Maturity in the Context of LBO Debt

• آزمون: سررسید در چارچوب بدهی LBO Quiz: Maturity in the Context of LBO Debt

• اهمیت سررسیدهای متوالی در LBOها The Importance of Staggered Maturities in LBOs

• آزمون: اهمیت سررسیدهای متوالی در LBOها Quiz: The Importance of Staggered Maturities in LBOs

• واژه نامه اصطلاحات کلیدی: بدهی خرید اهرمی (LBO) Glossary of Key Terms: Leveraged Buyout (LBO) Debt

• قابلیت تبدیل در ابزارهای بدهی LBO Convertibility in LBO Debt Instruments

• آزمون: قابلیت تبدیل در ابزارهای بدهی LBO Quiz: Convertibility in LBO Debt Instruments

• کوپن در چارچوب بدهی LBO Coupon in the Context of LBO Debt

• آزمون: کوپن در چارچوب بدهی LBO Quiz: Coupon in the Context of LBO Debt

• حفاظت تماس و بدهی LBO غیر قابل فراخوانی Call Protection and Non-Callable LBO Debt

• آزمون: حفاظت تماس و بدهی LBO غیر قابل فراخوانی Quiz: Call Protection and Non-Callable LBO Debt

• واژه نامه اصطلاحات کلیدی: جنبه های اضافی بدهی خرید اهرمی (LBO) Glossary of Key Terms: Additional Aspects of Leveraged Buyout (LBO) Debt

• بررسی اجمالی و واژه نامه بدهی با بازده بالا High Yield Debt Overview and Glossary

• واژه نامه اصطلاحات تأمین مالی در LBOها Financing Terms in LBOs Glossary

• خلاصه بخش چارچوب های LBO و بهینه سازی ساختار سرمایه LBO Frameworks and Optimising Capital Structure Section Summary

پیمایش در پیمان ها: کنترل های ضروری در تأمین مالی LBO Navigating Covenants: Essential Controls in LBO Financing

• نقش حیاتی پیمان ها در معرفی بخش LBOها The Crucial Role of Covenants in LBOs Section Introduction

• پیمان ها چیست؟ What are Covenants?

• آزمون: پیمان ها چیست؟ Quiz: What are Covenants?

• پیمان های بدهی تضمین شده ارشد Senior Secured Debt Covenants

• آزمون: پیمان های بدهی تضمین شده ارشد Quiz: Senior Secured Debt Covenants

• پیمان های بدهی با بازده بالا High Yield Debt Covenants

• آزمون: پیمان های بدهی با بازده بالا Quiz: High Yield Debt Covenants

• وام های سبک پیمان در چارچوب تأمین مالی LBO Covenant Lite Loans in the Context of LBO Financing

• آزمون: وام های سبک پیمان در چارچوب تأمین مالی LBO Quiz: Covenant Lite Loans in the Context of LBO Financing

• خلاصه بخش پیمان ها در تأمین مالی LBO Covenants in LBO Financing Section Summary

درک پویایی های مالی خریدهای اهرمی Understanding the Financial Dynamics of Leveraged Buyouts

• تسلط بر معیارهای مالی در خریدهای اهرمی - معرفی بخش Mastering Financial Metrics in Leveraged Buyouts - Section Introduction

• منظور ما از ظرفیت بدهی چیست؟ What do we mean by Debt Capacity?

• آزمون منظور ما از ظرفیت بدهی چیست؟ Quiz What do we mean by Debt Capacity?

• سوال مصاحبه ظرفیت بدهی Debt Capacity Interview Question

• مطالعه موردی: محاسبه ظرفیت بدهی برای TechGen Corp Case Study: Calculating Debt Capacity for TechGen Corp

• آزمون: محاسبات ظرفیت بدهی Quiz: Debt Capacity Calculations

• محدودیت های اهرمی در چارچوب بدهی LBO Leverage Limits in the Context of LBO Debt

• آزمون: محدودیت های اهرمی در چارچوب بدهی LBO Quiz: Leverage Limits in the Context of LBO Debt

• تعیین جریان نقدی موجود برای خدمات بدهی: مطالعه موردی KKR Determining Cash Flow Available for Debt Service: KKR Case Study

• آزمون: تعیین جریان نقدی موجود برای خدمات بدهی: مطالعه موردی KKR Quiz: Determining Cash Flow Available for Debt Service: KKR Case Study

• نسبت های پوشش خدمات بدهی چیست؟ What are Debt Service Coverage Ratios?

• آزمون: نسبت های پوشش خدمات بدهی چیست؟ Quiz: What are Debt Service Coverage Ratios?

• توانایی پرداخت تحلیل Ability to Pay Analysis

• توانایی پرداخت مطالعه موردی Ability to Pay Case Study

• آزمون: توانایی پرداخت تحلیل Quiz: Ability to Pay Analysis

• شش نسبت اعتباری کلیدی در یک LBO Six Key Credit Ratios in an LBO

• آزمون: شش نسبت اعتباری کلیدی در یک LBO Quiz: Six Key Credit Ratios in an LBO

• منظور ما از بازده هدفمند چیست؟ What do we mean by Targeted Returns?

• آزمون: منظور ما از بازده هدفمند چیست؟ Quiz: What do we mean by Targeted Returns?

• نرخ بازگشت داخلی چیست؟ What is the Internal Rate of Return?

• آزمون: نرخ بازگشت داخلی چیست؟ Quiz: What is the Internal Rate of Return?

• منظور ما از چند برابر پول چیست؟ What do we mean by Money Multiples?

• آزمون: منظور ما از چند برابر پول چیست؟ Quiz: What do we mean by Money Multiples?

• نقش شاخص های کلیدی عملکرد چیست؟ What is the role of Key Performance Indicators?

• آزمون: نقش شاخص های کلیدی عملکرد چیست؟ Quiz: What is the role of Key Performance Indicators?

• واژه نامه اصطلاحات مالیاتی Taxation Terms Glossary

• خلاصه بخش تسلط بر معیارهای مالی در خریدهای اهرمی Mastering Financial Metrics in Leveraged Buyouts Section Summary

از منبع یابی تا بستن: مراحل معامله LBO سهام خصوصی From Sourcing to Closing: The Steps of a Private Equity LBO Deal

• معرفی بخش فرآیند معامله سهام خصوصی در خریدهای اهرمی The Private Equity Deal Process in Leveraged Buyouts Section Introduction

• فرآیند معامله سهام خصوصی - گام به گام The Private Equity Deal Process - Step by Step

• آزمون: فرآیند معامله سهام خصوصی - گام به گام Quiz: The Private Equity Deal Process - Step by Step

• منبع یابی معامله در معاملات خرید اهرمی Deal Sourcing in Leveraged Buyout Transactions

• آزمون: منبع یابی معامله در معاملات خرید اهرمی Quiz: Deal Sourcing in Leveraged Buyout Transactions

• واژه نامه اصطلاحات منشاء معامله Deal Origination Terms Glossary

• واژه نامه اصطلاحات خاص صنعت Industry Specific Terms Glossary

• اهمیت غربالگری معامله The Importance of Deal Screening

• آزمون: اهمیت غربالگری معامله Quiz: The Importance of Deal Screening

• درک توافق نامه های عدم افشا Understanding Non-Disclosure Agreements

• آزمون: درک توافق نامه های عدم افشا Quiz: Understanding Non Disclosure Agreements

• توافق نامه محرمانگی یا واژه نامه اصطلاحات توافق نامه عدم افشا Confidentiality Agreement or Non Disclosure Agreement Terms Glossary

• مرحله بررسی دقیق The Due Diligence Phase

• آزمون: مرحله بررسی دقیق Quiz: The Due Diligence Phase

• واژه نامه اصطلاحات بررسی دقیق Glossary of Due Diligence Terms

• واژه نامه اتاق داده مجازی Virtual Data Room Glossary

• منظور ما از اعلامیه علاقه مندی (IOI) چیست؟ What do we mean by an Indication of Interest (IOI)?

• ساختار طرح کلی تصویری از یک نامه اعلامیه علاقه مندی (IOI) Illustrative Outline Structure of an Indication of Interest (IOI) Letter

• آزمون: منظور ما از اعلامیه علاقه مندی چیست؟ Quiz: What do we mean by an Indication of Interest?

• نامه قصد (LOI) - هدف و اهمیت آن Letter of Intent (LOI) - Its Purpose and Importance

• متخصص خرید اهرمی ساختار نامه قصد (LOI) تصویری در یک LBO Leveraged Buyout Expert Illustrative Letter of Intent (LOI) Structure in an LBO

• واژه نامه اصطلاحات نامه قصد Letter of Intent Terms Glossary

• آزمون نامه قصد - هدف و اهمیت آن Quiz Letter of Intent - Its Purpose and Importance

• فرآیند مذاکره خرید اهرمی Leveraged Buyout Negotiation Process

• آزمون: فرآیند مذاکره خرید اهرمی Quiz: Leveraged Buyout Negotiation Process

• نهایی کردن اکتساب Finalising the Acquisition

• آزمون: نهایی کردن اکتساب Quiz: Finalising the Acquisition

• واژه نامه اصطلاحات توافق نامه فروش و خرید Sale and Purchase Agreement Terms Glossary

• واژه نامه نکات کلیدی دقیق در فرآیند LBO Detailed Key Points in the LBO Process Glossary

• واژه نامه فعالیت های کلیدی از فرآیند معامله Glossary of the Key Activities from the Deal Process

• واژه نامه اجرای معامله Transaction Execution Glossary

• خلاصه بخش فرآیند معامله LBO The LBO Deal Process Section Summary

درون کمیته سرمایه گذاری: قدرت و مسئولیت در سهام خصوصی Inside the Investment Committee: Power and Responsibility in Private Equity

• نقش معرفی بخش کمیته سرمایه گذاری شرکت سهام خصوصی Role of the Private Equity Firm Investment Committee Section Introduction

• هدف کمیته سرمایه گذاری The Purpose of the Investment Committee

• آزمون: هدف کمیته سرمایه گذاری Quiz: The Purpose of the Investment Committee

• نفوذ و اهمیت کمیته سرمایه گذاری در یک شرکت سهام خصوصی Investment Committee's Influence and Importance in a Private Equity Firm

• آزمون: نفوذ و اهمیت کمیته سرمایه گذاری در یک شرکت سهام خصوصی Quiz: Investment Committee's Influence and Importance in a Private Equity Firm

• اعضای کمیته سرمایه گذاری The Membership of the Investment Committee

• آزمون: اعضای کمیته سرمایه گذاری Quiz: The Membership of the Investment Committee

• قدرت تصمیم گیری کمیته سرمایه گذاری The Decision Making Powers of the Investment Committee

• آزمون: قدرت تصمیم گیری کمیته سرمایه گذاری Quiz: The Decision Making Powers of the Investment Committee

• مسئولیت های کمیته در یک معامله LBO Committee Responsibilities in an LBO Transaction

• آزمون: مسئولیت های کمیته سرمایه گذاری در یک معامله LBO (3) Quiz: The Responsibilities of the Investment Committee in an LBO Transaction (3)

• نقش کمیته سرمایه گذاری شرکت سهام خصوصی: خلاصه بخش The Role of the Private Equity Firm Investment Committee: Section Summary

مبانی مدل سازی مالی LBO The Fundamentals of LBO Financial Modelling

• مدل LBO چیست؟ What is an LBO Model?

• چه چیزی یک مدل LBO خوب می سازد What Makes a Good LBO Model

• تفاوت بین مدل LBO Q&D و کاملاً یکپارچه چیست؟ What is the Difference between a Q&D and Fully Integrated LBO Model?

• ساختار طرح کلی یک مدل LBO Outline Structure of an LBO Model

• تست استرس چیست؟ What is Stress Testing?

• واژه نامه ورودی مدل سازی LBO LBO Modelling Input Glossary

• واژه نامه ساختار و محاسبه مدل LBO LBO Model Structure and Calculation Glossary

کاوش در پیچیدگی های مدل های مالی LBO Exploring the Intricacies of LBO Financial Models

• مقدمه ای بر مدل سازی LBO Introduction to LBO Modelling

• پیمایش: بررسی اجمالی یک مدل LBO Navigation: Overview of an LBO Model

• ورودی ها: منابع سند Inputs: Document Sources

• ورودی ها: فرضیات جهانی مدل LBO Inputs: LBO Model Global Assumptions

• ورودی ها: فرضیات کلیدی مدل LBO Inputs: LBO Model Key Assumptions

• ورودی ها: فرضیات عملیاتی مدل LBO Inputs: LBO Model Operational Assumptions

• ورودی ها: منابع و مصارف وجوه Inputs: The Sources and Uses of Funds

• صورت های مالی: پیش بینی های مالی مدل LBO Financial Statements: LBO Model Financial Projections

• صورت های مالی: ارتباطات و تعدیلات ترازنامه Financial Statements: Linkages and Balance Sheet Adjustments

• صورت های مالی: دورانی بودن در مدل های LBO Financial Statements: Circularity in LBO Models

• برنامه ها: برنامه سرمایه در گردش Schedules: Working Capital Schedule

• برنامه ها: گرداننده و جارو نقدی Schedules: Revolver and Cash Sweep

• برنامه ها: سرقفلی در LBOها Schedules: Goodwill in LBOs

• برنامه ها: برنامه های مالیاتی Schedules: Tax Schedules

• برنامه ها: برنامه های استهلاک و مستهلک سازی Schedules: Depreciation and Amortisation Schedules

• برنامه ها: برنامه بدهی Schedules: Debt Schedule

• برنامه ها: محاسبات نسبت بدهی Schedules: Debt Ratio Calculations

• برنامه ها: آبشار توزیع Schedules: Distribution Waterfall

• خروجی ها: ارزش گذاری: WACC و DCF Outputs: Valuation: WACC and DCF

• خروجی ها: بازده و اهرم Outputs: Returns and Leverage

• خروجی ها: بازده مدل LBO به سهام خصوصی Outputs: LBO Model Returns to Private Equity

• واژه نامه خروجی مدل سازی LBO LBO Modelling Output Glossary

• گزارش ها: گزارش عمومی Reports: General Report

• گزارش ها: گزارش مالی Reports: Financial Report

• گزارش ها: توانایی پرداخت Reports: Ability to Pay

• گزارش ها: تحلیل ایجاد ارزش LBO Reports: LBO Value Creation Analysis

• گزارش ها: ارائه معامله LBO Reports: LBO Deal Presentation

ارزیابی LBOها: یک جریان کار تحلیل معامله دقیق Evaluating LBOs: A Detailed Transaction Analysis Workflow

• معرفی بخش گام به گام تحلیل معامله LBO LBO Transaction Analysis Step by Step Section Introduction

• مرحله 1: چگونه به یک ارزش گذاری LBO برسیم Step 1: How to arrive at an LBO Valuation

• آزمون: مرحله 1: چگونه به یک ارزش گذاری LBO برسیم Quiz: Step 1: How to arrive at an LBO Valuation

• مرحله 2: آیا این یک داستان بدهی خوب است؟ Step 2: Is this a Good Debt Story?

• آزمون: مرحله 2: آیا این یک داستان بدهی خوب است؟ Quiz: Step 2: Is this a Good Debt Story?

• مرحله 3: مدل کسب و کار چقدر قابل دفاع است؟ Step 3: How defensible is the Business Model?

• آزمون: مرحله 3 مدل کسب و کار چقدر قابل دفاع است؟ Quiz: Step 3 How Defensible is the Business Model?

• مرحله 4: عوامل ریسک - لیست بررسی Step 4: Risk Factors - Check List

• مرحله 5: لیست بررسی پیش بینی های مالی Step 5: Financial projections Check List

• مرحله 6: به چالش کشیدن EBITDA Step 6: Challenging the EBITDA

• آزمون: مرحله 6 به چالش کشیدن EBITDA Quiz: Step 6 Challenging the EBITDA

• مرحله 7: ساخت منابع و مصارف وجوه Step 7: Construct Sources and Uses of Funds

• آزمون: مرحله 7 ساخت منابع و مصارف وجوه Quiz: Step 7 Constructing the Sources and Uses of Funds

• مرحله 8: IRR های معامله خود را محاسبه کنید Step 8: Calculate your Transaction IRRs

• آزمون: مرحله 8 IRR های معامله خود را محاسبه کنید Quiz: Step 8 Calculate your Transaction IRRs

• مرحله 9: تحلیل بازده اضافی MoM، توانایی پرداخت، گسترش چندگانه Step 9: Additional Returns Analysis MoM, Ability to Pay, Multiple Expansion

• آزمون: مرحله 9 تحلیل بازده اضافی Quiz: Step 9 Additional Returns Analysis

• مرحله 10: آیا LBO کار می کند؟ Step 10: Does the LBO Work?

• آزمون: مرحله 10 آیا LBO کار می کند؟ Quiz: Step 10 Does the LBO work?

• واژه نامه معیارهای معامله Deal Metrics Glossary

• واژه نامه تحلیل معامله Deal Analysis Glossary

• خلاصه بخش: لیست بررسی تحلیل معامله LBO Section Summary: LBO Transaction Analysis Checklist

نقش مشوق های سهام در پیشبرد موفقیت LBO The Role of Equity Incentives in Driving LBO Success

• مشوق های سهام مدیریت و کارکنان در LBOها - معرفی بخش Management and Employee Equity Incentives in LBOs - Section Introduction

• مقدمه ای بر مشوق های سهام مدیریت Introduction to Management Equity Incentives

• آزمون: مقدمه ای بر مشوق های سهام مدیریت Quiz: Introduction to Management Equity Incentives

• درک مکانیک ضامن ها Understanding the Mechanics of Ratchets

• آزمون: درک مکانیک ضامن ها Quiz: Understanding the Mechanics of Ratchets

• مکانیک سهام شیرین و نسبت حسادت The Mechanics of Sweet Equity and the Envy Ratio

• آزمون: مکانیک سهام شیرین و نسبت حسادت Quiz: The Mechanics of Sweet Equity and The Envy Ratio

• گزینه های سهام در برنامه های مشوق سهام Share Options in Equity Incentive Programs

• آزمون: گزینه های سهام در برنامه های مشوق سهام Quiz: Share Options in Equity Incentive Programs

• واژه نامه مشوق های سهام مدیریت Glossary of Management Equity Incentives

مبانی مستندات معامله در LBOها The Fundamentals of Transaction Documentation in LBOs

• معرفی بخش مستندات معامله کلیدی در خریدهای اهرمی Key Transaction Documentation in Leverage Buyouts Section Introduction

• مستندات اکتساب Acquisition Documentation

• آزمون: مستندات اکتساب Quiz: Acquisition Documentation

• مناطق مذاکره پیچیده در مستندات اکتساب LBO Complex Negotiation Areas in LBO Acquisition Documentation

• آزمون: مناطق مذاکره پیچیده در مستندات اکتساب LBO Quiz: Complex Negotiation Areas in LBO Acquisition Documentation

• مستندات سهام The Equity Documentation

• آزمون: مستندات سهام Quiz: The Equity Documentation

• نامه افشای سرمایه گذاری Investment Disclosure Letter

• آزمون: نامه افشای سرمایه گذاری Quiz: Investment Disclosure Letter

• اساسنامه The Articles of Association

• آزمون: اساسنامه Quiz: Articles of Association

• مستندات بدهی The Debt Documentation

• آزمون: مستندات بدهی Quiz: The Debt Documentation

• ابزارهای یادداشت وام Loan Note Instruments

• آزمون: ابزارهای یادداشت وام Quiz: Loan Note Instruments

• توافق نامه تسهیلات ارشد The Senior Facilities Agreement

• توافق نامه تسهیلات ارشد The Senior Facilities Agreement

• توافق نامه تسهیلات مزنین The Mezzanine Facility Agreement

• آزمون: توافق نامه تسهیلات مزنین Quiz: The Mezzanine Facility Agreement

• مستندات اوراق قرضه با بازده بالا High Yield Bond Documentation

• آزمون: مستندات اوراق قرضه با بازده بالا Quiz: High Yield Bond Documentation

• توافق نامه بین طلبکاران The Intercreditor Agreement

• آزمون: توافق نامه بین طلبکاران Quiz: The Intercreditor Agreement

• الزامات امنیتی تأمین کنندگان مالی Security Requirements of Funders

• آزمون: الزامات امنیتی تأمین کنندگان مالی Quiz: Security Requirements of Funders

• سایر مستندات کلیدی Other Key Documentation

• آزمون: سایر مستندات کلیدی Quiz: Other Key Documentation

• خلاصه بخش مستندات معامله کلیدی در خریدهای اهرمی Key Transaction Documentation in Leverage Buyouts Section Summary

پیمایش در مرحله مدیریت معامله LBOها Navigating the Transaction Management Phase of LBOs

• معرفی بخش مدیریت معامله Transaction Management Section Introduction

• نظارت بر سرمایه گذاری های LBO Monitoring LBO Investments

• آزمون: نظارت بر سرمایه گذاری های LBO Quiz: Monitoring LBO Investments

• پنج مرحله برای مدیریت یک سرمایه گذاری LBO Five Steps to Managing an LBO Investment

• آزمون: پنج مرحله برای مدیریت یک LBO Quiz: Five Steps to Managing an LBO

• درک اهرم های ایجاد ارزش Understanding Value Creation Levers

• آزمون: درک اهرم های ایجاد ارزش Quiz: Understanding Value Creation Levers

• واژه نامه: اصطلاحات استراتژی پس از اکتساب Glossary: Post Acquisition Strategy Terms

• واژه نامه: اصطلاحات ادغام و بازسازی Glossary: Integration and Restructuring Terms

• اگر بودجه بیشتری مورد نیاز باشد چه؟ What if Further Funding is required?

• آزمون: اگر بودجه بیشتری مورد نیاز باشد چه؟ Quiz: What is Further Funding is required?

• عملکرد ضعیف و بازسازی مالی Under Performance and Financial Restructuring

• آزمون: عملکرد ضعیف و بازسازی مالی Quiz: Under Performance and Financial Restructuring

• سرمایه گذاری مجدد بدهی و بازسازی Debt Capitalisation and Restructuring

• آزمون: سرمایه گذاری مجدد بدهی و بازسازی Quiz: Debt Capitalisation and Restructuring

• درمان های سهام و بازخرید بدهی Equity Cures and Debt Buybacks

• آزمون: درمان های سهام و بازخرید بدهی Quiz: Equity Cures and Debt Buybacks

• واژه نامه: اصطلاحات بهبود عملکرد Glossary: Performance Improvement Terms

• وظایف مدیران در معاملات سهام خصوصی Directors' Duties in Private Equity Deals

• آزمون: وظایف مدیران در معاملات سهام خصوصی Quiz: Directors' Duties in Private Equity Deals

• پیامدهای تغییرات مدیریتی Implications of Management Changes

• آزمون: پیامدهای تغییرات مدیریتی Quiz: Implications of Management Changes

• فاز مدیریت تراکنش: خلاصه بخش Transaction Management Phase: Section Summary

مسیریابی برنامه‌ریزی خروج LBO: از سرمایه‌گذاری تا واگذاری Navigating LBO Exit Planning: From Investment to Divestment

• مقدمه‌ای بر برنامه‌ریزی خروج Introduction to Exit Planning

• آماده‌سازی: برنامه‌ریزی خروج در مرحله سرمایه‌گذاری Preparation: Investment Stage Exit Planning

• آزمون: برنامه‌ریزی خروج در مرحله سرمایه‌گذاری Quiz: Investment Stage Exit Planning

• آماده‌سازی: برنامه‌ریزی خروج پس از سرمایه‌گذاری Preparation: Post Investment Exit Planning

• آزمون: برنامه‌ریزی خروج پس از سرمایه‌گذاری Quiz: Post Investment Exit Planning

• واژه‌نامه اصطلاحات خروج معامله LBO Glossary LBO Deal Exit Terms

درک IPOها به عنوان یک استراتژی خروج برای سرمایه‌گذاری‌های LBO Understanding IPOs as an Exit Strategy for LBO Investments

• فرآیند IPO The IPO Process

• آزمون: فرآیند IPO Quiz: The IPO Process

• مزایای خروج از طریق IPO Advantages of an IPO Exit

• آزمون: مزایای خروج از طریق IPO Quiz: Advantages of an IPO Exit

• معایب خروج از طریق IPO Disadvantages of an IPO Exit

• آزمون: معایب خروج از طریق IPO Quiz: Disadvantages of an IPO Exit

• تاثیر قانون JOBS Impact of the JOBS Act

• آزمون: تاثیر قانون JOBS Quiz: Impact of the JOBS Act

• واژه‌نامه اصطلاحات IPO Glossary of IPO Terms

مسیریابی فروش سهام پس از IPO: درک قانون 144 و عرضه‌های ثانویه Navigating Post-IPO Share Sales: Understanding Rule 144 and Secondary Offerings

• فروش سهام پس از IPO: قانون 144 Share Sale after the IPO: Rule 144

• آزمون: فروش سهام پس از IPO: قانون 144 Quiz: Share Sale after the IPO: Rule 144

• فروش سهام پس از IPO: عرضه‌های ثانویه ثبت‌شده Share Sale after the IPO: Secondary Registered Offerings

• آزمون: فروش سهام پس از IPO: عرضه‌های ثانویه ثبت‌شده Quiz: Share Sale after the IPO: Secondary Registered Offerings

جزئیات فروش تجاری برای خروج‌های LBO The Ins and Outs of Trade Sales for LBO Exits

• فروش به شخص ثالث Sale to a Third Party

• آزمون: فروش به شخص ثالث Quiz: Sale to a Third Party

• فرآیند فروش تجاری Process of a Trade Sale

• آزمون: فرآیند فروش تجاری Quiz: Process of a Trade Sale

• مزایای فرآیند فروش تجاری Advantages of a Trade Sale Process

• آزمون: مزایای فرآیند فروش تجاری Quiz: Advantages of a Trade Sale Process

• معایب فرآیند فروش تجاری Disadvantages of a Trade Sale Process

• آزمون: معایب فرآیند فروش تجاری Quiz: Disadvantages of a Trade Sale Process

از یک LBO به دیگری: تسلط بر خرید‌های ثانویه From One LBO to Another: Mastering Secondary Buyouts

• خرید ثانویه چیست What is a Secondary Buyout

• آزمون: خرید ثانویه چیست Quiz: What is a Secondary Buyout

• فرآیند خرید ثانویه Secondary Buyout Process

• آزمون: فرآیند خرید ثانویه Quiz: Secondary Buyout Process

• پیامدهای خرید‌های ثانویه Implications of Secondary Buyouts

• آزمون: پیامدهای خرید‌های ثانویه Quiz: Implications of Secondary Buyouts

استفاده از خرید مدیریتی برای خروج‌های موثر LBO Leveraging Management Buyouts for Effective LBO Exits

• خرید‌های مدیریتی (MBOs) Management Buyouts (MBOs)

• آزمون: خرید‌های مدیریتی MBOs Quiz: Management Buyouts MBOs

استراتژی‌هایی برای خروج‌های جزئی از خرید‌های اهرمی Strategies for Partial Exits from Leveraged Buyouts

• خروج‌های جزئی - تجدید سرمایه Partial Exits - Recapitalisation

• آزمون: خروج‌های جزئی - تجدید سرمایه Quiz: Partial Exits - Recapitalisations

• خروج‌های جزئی - تجدید سرمایه سود سهام Partial Exits - Dividend Recapitalisations

• آزمون: خروج‌های جزئی - تجدید سرمایه سود سهام Quiz: Partial Exits - Dividend Recapitalisation

• خروج‌های جزئی - حقوق بازخرید Partial Exits - Redemption Rights

• آزمون: خروج‌های جزئی - حقوق بازخرید Quiz: Partial Exits - Redemption Rights

• خروج‌های جزئی - حقوق همراهی Partial Exits - Tag Along Rights

• آزمون: خروج‌های جزئی - حقوق همراهی Quiz: Partial Exits - Tag along Rights

گزینه نهایی: انحلال در خرید‌های اهرمی The Final Option: Liquidation in Leveraged Buyouts

• انحلال‌های LBO LBO Liquidations

• آزمون: انحلال‌ها Quiz: Liquidations

مسئولیت و عواقب: اخلاق در LBOها Responsibility and Consequences: Ethics in LBOs

• پیامدهای اخلاقی LBOها Ethical Implications of LBOs

• آزمون: پیامدهای اخلاقی LBOها Quiz: Ethical Implications of LBOs

• LBOها - چالش‌های اخلاقی برای مدیران LBOs - Ethical Challenges for Directors

• آزمون: LBOها - چالش‌های اخلاقی برای مدیران Quiz: LBOs - Ethical Challenges for Directors

• مسائل اخلاقی از دیدگاه کارمندان Ethical Issues From an Employee Perspective

• آزمون: مسائل اخلاقی از دیدگاه کارمندان Quiz: Ethical Issues From an Employee Perspective

خلاصه و جمع‌بندی Summary and Wrap Up

• خلاصه و جمع‌بندی Summary and Wrap Up

• سخنرانی جایزه - اطلاعات بیشتر از ما بیاموزید Bonus Lecture - Learn more from us