آموزش تجزیه و تحلیل مالی برای مشاوران و تحلیلگران مدیریت

سرفصل ها و درس ها

معرفی Introduction

• معرفی Introduction

• کمی در مورد من A little bit about me

• این دوره چگونه برگزار خواهد شد؟ How this course will be organized?

• نحوه برخورد با تصویر تار How to deal with Blurry image

• نحوه دستیابی به منابع اضافی How to reach additional resources

تحلیل عمومی صورتهای مالی General Analysis of Financial Statements

• تحلیل عمومی صورتهای مالی – مقدمه General Analysis of Financial Statements – Introduction

• فرمول های ضروری اکسل Essential Excel Formulas

• حسابداری و امور مالی ضروری Essential Accounting & Finance

• 3 صورتهای مالی 3 financial statements

• مثال P&L - آمازون P&L example – Amazon

• مثال ترازنامه - آمازون Balance Sheet example – Amazon

• مثال بیانیه جریان نقدی - آمازون Cash Flow statement example – Amazon

• آمازون – مروری بر P&L Amazon – Overivew of P&L

• آمازون – تجزیه و تحلیل P&L در اکسل Amazon – Analysis in Excel of P&L

• آمازون - تجزیه و تحلیل در اکسل BS Amazon – Analysis in Excel of BS

• آمازون - تجزیه و تحلیل CF در اکسل Amazon – Analysis in Excel of CF

تجزیه و تحلیل مالی شاخص ها. Financial Analysis of Indicators.

• تحلیل مالی شاخص ها – مقدمه Financial analysis of indicators – Introduction

• نسبت های سودآوری - بررسی اجمالی Profitability ratios – Overview

• نسبت های سودآوری – مطالعه موردی – داده های موجود Profitability ratios – Case Study – Data Available

• نسبت های سودآوری – مطالعه موردی – راه حل Profitability ratios – Case Study – Solution

• تجزیه ROE ROE Decomposition

• نسبت های نقدینگی - بررسی اجمالی Liquidity ratios – Overview

• نسبت های نقدینگی – مطالعه موردی – راه حل Liquidity ratios – Case Study – Solution

• نسبت فعالیت - نمای کلی Activity ratios – Overview

• نسبت فعالیت – مطالعه موردی – راه حل Activity ratios – Case Study – Solution

• نسبت بدهی - بررسی اجمالی Debt ratios – Overview

• نسبت بدهی - مطالعه موردی - راه حل Debt ratios – Case Study – Solution

• بیشتر در مورد KPI ها More on KPIs

مدل سازی صورت سود و زیان در عمل Modeling of Profit & Loss statement in practice

• مدلسازی صورت سود و زیان در عمل – مقدمه Modeling of Profit & Loss statement in practice – Introduction

• مقدمه ای بر مدل کسب و کار خرده فروش Introduction to retailer business model

• چالش های اصلی در خرده فروشی Main challenges in Retail

• مدل کسب و کار خرده فروش در اکسل - نسخه تراکنش - 1 فروشگاه Business model of Retailer in Excel - transaction version - 1 store

• مدل کسب و کار خرده فروش در اکسل - نسخه تراکنش - زنجیره خرده فروشی Business model of Retailer in Excel - transaction version - retail chain

• مدل کسب و کار خرده فروش در اکسل - نسخه متر مربع Business model of Retailer in Excel - sq m version

• مقدمه ای بر مدل کسب و کار SMCG Introduction to the SMCG Business Model

• مواردی که در مدل کسب و کار SMCG اهمیت دارند Things that matter in SMCG Business Model

• درایورهای مدل کسب و کار SMG Drivers for SMG business model

• مدل کسب و کار SMCG در اکسل - مفروضات اساسی SMCG business model in Excel – Basic assumptions

• مدل کسب و کار SMCG در اکسل – فروش SMCG business model in Excel – Sales

• مدل کسب و کار SMCG در اکسل – هزینه های تولید ثابت و متغیر SMCG business model in Excel – Fixed and Variable Production Costs

• مدل کسب و کار SMCG در اکسل – حاشیه ناخالص SMCG business model in Excel – Gross Margin

• مدل کسب و کار SMCG در اکسل – هزینه های فروش و بازاریابی SMCG business model in Excel – Selling & Marketing costs

• مدل کسب و کار SMCG در اکسل – حاشیه خالص SMCG business model in Excel – Net Margin

• مدل کسب و کار SMCG در اکسل - هزینه های دفتر مرکزی SMCG business model in Excel – Head Office costs

• مدل کسب و کار SMCG در اکسل – P&L SMCG business model in Excel – P&L

• مدل کسب و کار SMCG در اکسل – سرمایه در گردش SMCG business model in Excel – Working Capital

• مدل سازی مدل کسب و کار SMCG به عنوان یک تجارت خدماتی - مقدمه Modeling SMCG business model as a service business – Introduction

• از SMCG تا سرویس – مقدمه – قسمت 1 From SMCG to service – Introduction – Part 1

• از SMCG تا سرویس – مقدمه – قسمت 2 From SMCG to service – Introduction – Part 2

• از SMCG تا سرویس - معرفی مورد From SMCG to service – Case Introduction

• از SMCG تا خدمات - اگر به عنوان محصول فروخته شود From SMCG to service – If sold as a product

• از SMCG تا سرویس – اگر به عنوان سرویس فروخته شود – قسمت 1 From SMCG to service – If sold as a service – Part 1

• از SMCG تا سرویس - اگر به عنوان سرویس فروخته شود - قسمت 2 From SMCG to service – If sold as a service – Part 2

• از SMCG تا سرویس - مقایسه From SMCG to service – Comparison

• از SMCG تا سرویس - راه حل در پاور پوینت From SMCG to service – Solution in Power Point

• مدل سازی مدل کسب و کار SMCG به عنوان یک کسب و کار خدماتی - اظهارات عمومی Modeling SMCG business model as a service business – General Remarks

• مدل سازی مدل کسب و کار SMCG به عنوان یک کسب و کار خدماتی – هزینه های دفتر مرکزی Modeling SMCG business model as a service business – Head Office costs

• مدل سازی مدل کسب و کار SMCG به عنوان یک کسب و کار خدماتی – سود و زیان Modeling SMCG business model as a service business – Profit & Loss

• سایر مدل های مالی Other financial models

تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری Business Units Analyses

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری – مقدمه Business Units Analysis – Introduction

• چرا تحلیل واحدهای تجاری منطقی است؟ Why analysis of Business Units makes sense

• مروری بر مدل های کسب و کار Overview of Business models

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری - دیزنی - نتایج بخش کلی Analysis of Business Units – Disney – Overall Segment results

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری – دیزنی – تجزیه و تحلیل ساختار Analysis of Business Units – Disney – Analysis of structure

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری – دیزنی – شبکه های رسانه ای Analysis of Business Units – Disney – Media Networks

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری – دیزنی – پارک ها و استراحتگاه ها Analysis of Business Units – Disney – Parks & Resorts

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری – دیزنی – استودیو سرگرمی Analysis of Business Units – Disney – Studio Entertainment

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری – دیزنی – محصولات مصرفی و رسانه های تعاملی Analysis of Business Units – Disney – Consumer Products & Interactive Media

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری – تخفیف خواربار – معرفی مورد Analysis of Business Units – Groceries Discounter – Case Introduction

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری - تخفیف خواربار - داده های موجود Analysis of Business Units – Groceries Discounter – Data Available

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری – تخفیف خواربارفروشی – تجزیه و تحلیل نتایج فرمت ها Analysis of Business Units – Groceries Discounter – Formats Results Analysis

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری – خواربارفروشی – تجزیه و تحلیل ساختار فرمت ها Analysis of Business Units – Groceries Discounter – Formats Structure Analysis

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری – تخفیف خواربار – تجزیه و تحلیل نتایج منطقه Analysis of Business Units – Groceries Discounter – Region Results Analysis

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری – تخفیف خواربار – تجزیه و تحلیل ساختار منطقه Analysis of Business Units – Groceries Discounter – Region Structure Analysis

• تجزیه و تحلیل واحدهای تجاری - تخفیف خواربارفروشی - چگونه تجزیه و تحلیل را انجام دادیم Analysis of Business Units – Groceries Discounter – How we did the analyses

ارزش گذاری Valuation

• ارزیابی موردی – مقدمه Valuation Case study – Introduction

• مقدمه ای بر ارزش گذاری Introduction to Valuation

• مقدمه ای بر روش DCF Introduction to DCF method

• تفاوت بین FCFF و FCFE Difference between FCFF and FCFE

• روش ارزش گذاری DCF برای FCFF اعمال شد DCF method of valuation applied to FCFF

• روش ارزش گذاری DCF برای FCFE اعمال شد DCF method of valuation applied to FCFE

• مقدمه ای بر استفاده از ضرب کننده ها برای ارزش گذاری Introduction to using multipliers for valuation

• شرکت به EBIT یا EBITDA Enterprise to EBIT or EBITDA

• ضریب قیمت به ازای درآمد Price per Earning multiplier

• بیشتر در مورد ارزش گذاری More on Valuation

• چگونه ارزش کسب و کار را افزایش دهیم How to increase the value of the business

تجزیه و تحلیل مالی مربوط به M&A Financial analysis related to M&A

• تحلیل مالی مرتبط با M&A - مقدمه Financial analysis related to M&A – Introduction

• وقتی صحبت از M&A به میان می‌آید، مشاوران تحلیل مالی چه کار می‌کنند What kind of financial analysis consultants do when it comes to M&A

• گسترش از طریق M&A - تخته سه لا - مقدمه Expand via M&A – Plywood – Introduction

• گسترش از طریق M&A - تخته سه لا - راه حل Expand via M&A – Plywood – Solution

• گسترش از طریق M&A - تخته سه لا - محاسبه در اکسل Expand via M&A – Plywood – Calculation in Excel

• گسترش از طریق M&A - تخته سه لا - پاور پوینت Expand via M&A – Plywood – Power Point

• ادغام عمودی از طریق M&A - معرفی مورد Vertical Consolidation via M&As – Case Introduction

• ادغام عمودی از طریق M&A - داده های موجود Vertical Consolidation via M&As – Available Data

• ادغام عمودی از طریق M&A - اهدافی که می خواهیم به آنها برسیم Vertical Consolidation via M&As – Goals we want to achieve

• ادغام عمودی از طریق M&A - تحلیل هدف M&A Vertical Consolidation via M&As – Analysis of M&A Target

• ادغام عمودی از طریق M&A - گزینه رشد ارگانیک Vertical Consolidation via M&As – Organic growth option

• ادغام عمودی از طریق M&A - گزینه M&A Vertical Consolidation via M&As – M&A option

• ادغام عمودی از طریق M&A - مقایسه هر دو گزینه Vertical Consolidation via M&As – Comparison of both options

• فروش دارایی های غیر اصلی - مقدمه Sell non-core assets – Introduction

• فروش دارایی های غیر اصلی – لوازم آرایشی – مقدمه Sell non-core assets – Cosmetics – Introduction

• فروش دارایی های غیر اصلی - لوازم آرایشی - راه حل برای هتل Sell non-core assets – Cosmetics – Solution for the Hotel

• فروش دارایی های غیر اصلی - لوازم آرایشی - راه حلی برای مهدکودک Sell non-core assets – Cosmetics – Solution for the Kindergarten

• اطلاعات بیشتر در مورد M&A More on M&A

تحلیل های سرمایه گذاری Investment analyses

• تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری - مقدمه Investment Analysis – Introduction

• ارزش زمانی پول Time value of money

• ارزش زمانی پول - در اکسل Time value of money – in Excel

• NPV - مقدمه NPV – Introduction

• NPV - نحوه استفاده از آن NPV – How to use it

• IRR IRR

• NPV - نحوه محاسبه آن در اکسل NPV – How to calculate it in Excel

• سرمایه گذاری - افکار عمومی Investments – General thoughts

• سرمایه گذاری جایگزین - مقدمه Replacement Investment – Introduction

• سرمایه گذاری جایگزین - هزینه های جاری Replacement Investment – Current Costs

• سرمایه گذاری جایگزین - هزینه های آتی Replacement Investment – Future Costs

• سرمایه گذاری جایگزین - NPV Replacement Investment – NPV

• سرمایه گذاری جایگزین – پاور پوینت Replacement Investment – Power Point

• مورد نیاز سرمایه گذاری مشتری - مقدمه (PET) Required by customer investment – Introduction (PET)

• مورد نیاز سرمایه گذاری مشتری - هزینه ها Required by customer investment – Costs

• مورد نیاز سرمایه گذاری مشتری - مزایا Required by customer investment – Benefits

• مورد نیاز سرمایه گذاری مشتری - NPV Required by customer investment – NPV

• مورد نیاز سرمایه گذاری مشتری - راه حل در پاور پوینت Required by customer investment – Solution in Power Point

• سرمایه گذاری در رفع گلوگاه - مقدمه Investment in bottleneck removal – Introduction

• سرمایه گذاری در رفع تنگناها - هزینه ها Investment in bottleneck removal – Costs

• سرمایه گذاری در رفع تنگناها - مزایا Investment in bottleneck removal – Benefits

• سرمایه گذاری در رفع گلوگاه - NPV Investment in bottleneck removal – NPV

• سرمایه گذاری در رفع گلوگاه - راه حل در پاور پوینت Investment in bottleneck removal – Solution in Power Point

• سرمایه گذاری کاهش هزینه - خرده فروشی - مقدمه (چراغ های LED) Cost reduction Investment – Retail – Introduction (LED ligths)

• کاهش هزینه سرمایه گذاری – خرده فروشی – هزینه های جاری Cost reduction Investment – Retail – Current Costs

• کاهش هزینه سرمایه گذاری – خرده فروشی – هزینه های آتی Cost reduction Investment – Retail – Future Costs

• کاهش هزینه سرمایه گذاری – خرده فروشی – NPV Cost reduction Investment – Retail – NPV

• کاهش هزینه سرمایه گذاری – خرده فروشی – راه حل در پاور پوینت Cost reduction Investment – Retail – Solution in Power Point

• کاهش هزینه سرمایه گذاری – کاشی و سرامیک – مقدمه Cost reduction Investment – Ceramic Tiles – Introduction

• کاهش هزینه سرمایه گذاری – کاشی و سرامیک – هزینه های جاری Cost reduction Investment – Ceramic Tiles – Current Costs

• کاهش هزینه سرمایه گذاری – کاشی و سرامیک – هزینه های آینده Cost reduction Investment – Ceramic Tiles – Future Costs

• سرمایه گذاری کاهش هزینه – کاشی و سرامیک – NPV Cost reduction Investment – Ceramic Tiles – NPV

• سرمایه گذاری کاهش هزینه – کاشی و سرامیک – راه حل در پاورپوینت Cost reduction Investment – Ceramic Tiles – Solution in Power Point

نتیجه گیری Conclusions

• سخنرانی پاداش Bonus Lecture