آموزش تکنیک‌های مدل‌سازی ادغام و收购 (M&A) در بانکداری سرمایه‌گذاری - آخرین آپدیت

مبانی M&A و اهداف استراتژیک Foundations of M&A and Strategic Intent

• مقدمه‌ای بر فعالیت‌های M&A و بازسازی Introduction to M&A and Resturcturing Activites

• انگیزه برای ادغام و تملک Motivation for M and A

• ادامه انگیزه‌های ادغام و تملک Motivation for M and A Continues

• فرآیند M&A M and A Process

• برنامه‌ریزی جستجو در M&A Search Planning in M and A

• اجرا و مذاکره در M&A Implementation and Negotiation in M and A

• خرید در ادغام و تملک Purchase in Merger & Acquisitions

• بررسی‌های لازم (Due Diligence) در ادغام و تملک Due Diligence in Merger & Acquisitions

• مفاهیم پایه مورد استفاده در تکنیک‌های ارزش‌گذاری Basic Concepts Used in Valuation Techniques

ریسک، بازده و هزینه سرمایه Risk, Return and Cost of Capital

• بازده مورد نیاز و هزینه حقوق صاحبان سهام Required Returns Cost Of Equity

• ریسک همراه با هزینه حقوق صاحبان سهام Risk With Cost of Equity

• محاسبه داده‌ها با استفاده از جداول Data Calculation Using Exhibit

• معیارهای ریسک Risk Measures

• اثرات اهرم بر بتا Effects of Leverage on Beta

• ادامه اثرات اهرم بر بتا Effects of Leverage on Beta Continues

• محاسبه جریان نقدی آزاد Calculating Free Cash Flow

• روش‌های مختلف جریان نقدی Various Cash Flow Methods

• مدل‌های مختلف رشد Various Growth Model

تکنیک‌های ارزش‌گذاری و مدل‌های رشد Valuation Techniques and Growth Models

• مدل رشد ارزشمند Valuable Growth Model

• تعیین نرخ رشد Determining Growth Rate

• تخمین ارزش بازار Estimating the Market Value

• روش‌شناسی ارزش‌گذاری نسبی Relative Valuation Methodology

• کاربردهای مبتنی بر بازار Market Based Applications

• روش‌های مبتنی بر دارایی Asset Based Methods

• روش تصفیه Liquidation Method

• روش هزینه جایگزینی Replacement Cost Method

• تنظیم ارزش شرکت Adjusting Firm Value

مبانی مدل‌سازی مالی Financial Modeling Foundations

• تکنیک‌های مدل‌سازی مالی Financial Modeling Techniques

• فرآیند ساخت مدل Model Building Process

• پیش‌بینی و ارزش‌گذاری مستقل Forecast and Standalone Valuation

• نرخ بهره بدهی Interest Rate on Debt

• محاسبه نسبت‌های مالی Caluation of Financial Ratios

• نسبت‌های مالی تاریخی Historical Financial Ratios

• خالص و هزینه فروش Net and Cost of Sales

• بدهی‌های بلندمدت جاری Current Long Term Debt

• دارایی‌های ثابت ناخالص Gross Fixed Assets

اجرای ارزش‌گذاری و قیمت‌گذاری معامله Valuation Execution & Deal Pricing

• بدهی بلندمدت بازار Market Long Term Debt

• ارزش فعلی (PV) ارزش نهایی PV Terminal Value

• ارزش شرکت خریدار و هدف Value Acquirer and Target Firms

• هزینه‌های اجرا Implementation Costs

• تخمین محدوده قیمت Estimate Price Range

• محاسبه جریان‌های نقدی آزاد Calculating Free Cash Flows

• استهلاک و amortizaton Depriciation and Amortization

• قیمت پیشنهاد اولیه برای شرکت هدف Initial Offer Price for Target Firm

• کاهش درآمد شرکت Decrease in Revenue for the Firm

هم‌افزایی، ساختاردهی و تأثیر بر EPS Synergy, Structuring & EPS Impact

• ترکیب مناسب قیمت پیشنهاد Appropriate Composition of Offer Price

• ارزش تخمینی هم‌افزایی (Synergy) Estimated Value of Synergy

• توانایی شرکت‌های ادغام شده برای تأمین مالی معامله Combined Firms Ability to Finance Transaction

• قیمت بازار هر سهم Market Price Per Share

• محاسبه EPS پس از ادغام Calculating the Post Merger EPS

• استفاده از قالب مدل M&A Using M and A Model Template

• فرآیند ساختاردهی معامله و ارزش‌گذاری Deal Structuring and Valuation Process

• مکانیسم ترازنامه مدل Model Balance Sheet Mechanism

• داده‌ها و نسبت‌های تاریخی خریدار Acquirer Historical Data and Ratios

مدل‌سازی مالی پیشرفته و پیش‌بینی Advanced Financial Modeling & Forecasting

• پیش‌بینی دارایی‌های تاریخی Forecasting the Historical Assets

• ساخت صورت سود و زیان Building the Income Statement

• استهلاک در فروش خالص Depreciation in Net Sales

• ایجاد ترازنامه برای شرکت Creating a Balance Sheet for the Company

• ارزیابی بدهی‌های غیرجاری Evaluating the Non Current Liablities

• ارزیابی حقوق صاحبان سهام Evaluating the Shareholders Equity

• محاسبه تعیین قیمت اولیه Calculating Intial Price Determination

• ارزش‌گذاری فرضیات پیش‌بینی Valuing the Forecasting Assumptions

• فروش خالص در صورت سود و زیان Net Sales in Income Statement

ارزش‌گذاری پیشرفته و تحلیل مالی Advanced Valuation & Financial Analysis

• فسخ قراردادهای اجاره Termination of Rental Agreements

• درک تعیین قیمت پیشنهاد Understanding on Offer Price Determination

• شاخص‌های کلیدی ارزش‌گذاری Key Valuation Indicators

• ارزش‌گذاری جریان نقدی 할인 شده (DCF) Discounted Cash Flow Valuations

• محاسبه سود هر سهم (EPS) Calculation for Earnings Per Share

• ارزیابی قیمت پیشنهادی سهم Evaluating the Offer Share Price

• ظرفیت تأمین مالی شرکت‌های ادغام شده Combined Firms Financing Capacity

• ترازنامه شرکت‌های ادغام شده Balance Sheet of Combined Firms

• تحلیل شرکت‌های خصوصی Analyzing Privately Held Companies

اصلاحات مالی و شاخص‌های پیشرفته (ماژول جمع‌بندی نهایی) Financial Adjustments & Advanced Metrics (Final Wrap-Up Module)

• اشکال دستکاری درآمد Forms of Manipulating Income

• تنظیم صورت سود و زیان Adjusting the Income Statement

• بخش‌هایی که معمولاً کمتر از مقدار واقعی گزارش می‌شوند Areas Commonly Understated

• توسعه نرخ‌های تنزیل یا سرمایه‌گذاری Developing Discount or Capitalization Rates

• محاسبه نسبت بدهی Calculating Ratio of Debt

• استفاده از روش Build Up Using the Build Up Method