آموزش تجزیه و تحلیل صورت های مالی شرکت ها

سرفصل ها و درس ها

مقدمه Introduction

• تجزیه و تحلیل صورتهای مالی چیست؟ What is financial statement analysis?

• روشهای متداول تجزیه و تحلیل Common methods of analysis

• آنچه باید بدانید What you should know

1. بررسی صورتهای مالی 1. A Review of the Financial Statements

• معادله حسابداری The accounting equation

• ترازنامه Balance sheet

• صورت حساب درآمد Income statement

• گزارش گردش پول نقد Statement of cash flows

2. چارچوب DuPont 2. The DuPont Framework

• بازده حقوق صاحبان سهام Return on equity

• چارچوب DuPont The DuPont framework

• مثال: فورد در مقابل جنرال موتورز Example: Ford vs. General Motors

3. صورتهای مالی با اندازه مشترک 3. Common-Size Financial Statements

• نمای کلی اندازه Common size overview

• صورت درآمد اندازه عمومی Common size income statement

• ترازنامه اندازه مشترک Common size balance sheet

• مثال: وال مارت در مقابل هدف Example: Wal-Mart vs. Target

4- نسبت سودآوری 4. Profitability Ratios

• روش های بسیاری برای تعریف درآمد و سود The many ways to define income and profit

• مثال: Nordstrom در مقابل مایکروسافت Example: Nordstrom vs. Microsoft

5. نسبتهای کارآیی 5. Efficiency Ratios

• چرخه عملیاتی The operating cycle

• روز فروش موجودی کالا (DSI) Days' sales of inventory (DSI)

• دوره متوسط مجموعه Average collection period

• مثال: هارلی و مک دونالد Examples: Harley and McDonald's

6. نسبت های اهرمی 6. Leverage Ratios

• نسبت فعلی در تئوری و عمل Current ratio in theory and practice

• نسبت های بدهی زیادی The many debt ratios

• مثال: مقایسه نسبت بدهی شرکت فناوری Example: Comparing tech company debt ratios

7. محدودیت های تحلیل صورتهای مالی 7. Limitations of Financial Statement Analysis

• استفاده از عملکرد گذشته محدود است Limits to using past performance

• مشکلات موجود در تحلیل صورتهای مالی Pitfalls of financial statement analysis

• از وسوسه یک دلیل واحد خودداری کنید Avoid the temptation of a single reason

نتیجه Conclusion

• بعد چی؟ What's next?