آموزش مقدمات سرمایه‌گذاری کلان: تحلیل بین بازاری و چرخش‌های سکتورها - آخرین آپدیت

سرفصل ها و درس ها

مقدمه، مروری کلی و سلب مسئولیت Introduction, Overview and Disclaimer

• این دوره در مورد چیست؟ What is this course about?

• چرا تحلیل بین بازاری و چرخش بخش‌ها را در سرمایه‌گذاری یا معامله‌گری ادغام کنیم؟ Why integrate Intermarket Analysis & Sector Rotation into Investing or Trading?

• مفاهیم پشت تحلیل بین بازاری و چرخش بخش‌ها چیستند؟ What are the concepts behind Intermarket Analysis and Sector Rotation?

• سلب مسئولیت برای توصیه‌های سرمایه‌گذاری و معامله‌گری Disclaimer for Investing and Trading advice

• ملاحظات در مورد دامنه و اینکه چرا عمدتاً بازارهای ایالات متحده به عنوان مبنایی برای نمایش استفاده می‌شوند Remarks on scope and why mostly U.S. markets are used as basis for demonstration

• ❓ بررسی سریع ❓ Quick check

مبانی، زمینه گسترده‌تر و منطق Basics, Broader Context and Rationale

• کدام شاخص‌های اقتصادی و بازاری می‌توانند برای ارزیابی چرخه کسب‌وکار استفاده شوند؟ Which Economic & Market Indicators can be used to evaluate the Business Cycle?

• منابع – شاخص‌های اقتصادی پیشرو و غیره Resources – Leading Economic Indicators, etc.

• شاخص‌های اقتصادی، چرخه کسب‌وکار و (فرا-)عملکرد کلاس دارایی Economic Indicators, the Business Cycle and Asset Class (Out-)Performance

• مصالحه بیکاری-تورم به عنوان سنگ بنای سیاست بانکداری مرکزی Unemployment-Inflation Trade-Off as cornerstone of Central Banking Policy

• احساس ریسک – شاخص‌های منعکس‌کننده محیط‌های ریسک‌پذیری در مقابل ریسک‌گریزی Risk Sentiment - Indicators reflecting Risk-On vs. Risk-Off environments

• درس اضافی: رابطه معکوس بین قیمت و بازدهی اوراق قرضه Additional Lecture: Inverse relationship between bond prices and yields

• ❓ بررسی سریع ❓ Quick check

روابط بین بازاری به تفصیل Intermarket Relationships in Depth

• اصول تحلیل بین بازاری Principles of Intermarket Analysis

• اوراق قرضه و سهام – مفاهیم کلیدی شکل‌دهنده رابطه Bond and Stocks – Key concepts shaping the relationship

• سهام و کالاها – مفاهیم کلیدی شکل‌دهنده رابطه Stocks and Commodities – Key concepts shaping the relationship

• سهام و ارزها – مفاهیم کلیدی شکل‌دهنده رابطه Stocks and Currencies – Key concepts shaping the relationship

• اوراق قرضه و کالاها – مفاهیم کلیدی شکل‌دهنده رابطه Bonds and Commodities – Key concepts shaping the relationship

• اوراق قرضه و ارزها – مفاهیم کلیدی شکل‌دهنده رابطه Bonds and Currencies – Key concepts shaping the relationship

• کالاها و ارزها – مفاهیم کلیدی شکل‌دهنده رابطه Commodities and Currencies – Key concepts shaping the relationship

• ❓ بررسی سریع ❓ Quick check

استراتژی‌های چرخش بخش‌ها به تفصیل Sector Rotation Strategies in Depth

• اصول چرخش بخش‌ها و همسویی با چرخه اقتصادی Principles of Sector Rotation and aligning with the Economic Cycle

• شاخص‌های سیگنال‌دهنده (فرا-)عملکرد خاص بخش Indicators signaling Sector-specific (Out)-Performance

• مطالعه موردی – بخش ۱: تحلیل چرخه کسب‌وکار و عملکرد بخش‌ها (۲۰۱۶-۲۰۱۹) Case Study - PART 1: Business Cycle and Sector Performance Analysis (2016-2019)

• مطالعه موردی – بخش ۲: تحلیل چرخه کسب‌وکار و عملکرد بخش‌ها (۲۰۲۰-۲۰۲۴) Case Study - PART 2: Business Cycle and Sector Performance Analysis (2020-2024)

• تحلیل بنیادی، تکنیکال و کمی برای چرخش بخش‌ها Fundamental, Technical & Quantitative Analysis for Sector Rotation

• ❓ بررسی سریع ❓ Quick check

متفرقه: کاربرد عملی، ملاحظات اضافی و مصالحه‌ها Miscellaneous: Practical Application, Additional Considerations and Trade-Offs

• استفاده از ETFها برای پیاده‌سازی پورتفولیو Leveraging ETFs for Portfolio Implementation

• ابزارهای مالی (ETFها) برای پیاده‌سازی استراتژی Financial Instruments (ETFs) for strategy implementation

• درس اضافی: استراتژی‌های معامله‌گری آپشن Additional Lecture: Option Trading Strategies

• مصالحه‌ها هنگام پیاده‌سازی استراتژی‌های بین بازاری و چرخش بخش‌ها؟ Trade-offs when implementing intermarket and sector rotation strategies?

• تاثیر بهره‌وری به عنوان یک متغیر اقتصادی بر کلاس‌های دارایی Impact of Productivity as an economic variable on Asset Classes

• درس اضافی: عدم تعادل تراز پرداخت‌ها و عملکرد کلاس دارایی Additional Lecture: Balance of Payment Imbalances and Asset Class Performance

• ❓ بررسی سریع ❓ Quick check

ملاحظات پایانی Conclusive Remarks

• خلاصه و چشم‌انداز Summary & Outlook

• سپاسگزاریم!!! THANK YOU!!!