آموزش بازارهای سرمایه سهام: تحلیل و پیش‌بینی عرضه اولیه (IPO) - آخرین آپدیت

مبانی بازارهای سرمایه سهام Foundations of Equity Capital Markets

• مقدمه‌ای بر بازارهای سرمایه سهام Introduction to Equity Capital Markets

• بیشتر درباره بازارهای سرمایه سهام More on Equity Capital Markets

• عرضه اولیه عمومی (IPO) Initial Public Offer

• برنامه تامین مالی ایده‌های جدید Agenda of Financing New Ideas

• صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر (VC) Venture Capital Funds

• درک سرمایه IPO Understanding IPO Capital

• مزایای عرضه اولیه Advantages of IPO

• معایب عرضه اولیه در سطح عمومی Disadvantages of IPO in Public Level

• فرآیند عرضه اولیه The IPO Process

• فرآیند ثبت سفارش (Book Building) Book Building Process

• نحوه عملکرد فرآیند ثبت سفارش How Book Building Process Works

• نحوه عملکرد پذیره‌نویس اصلی How Lead Underwriter Works

• درک فرآیند ثبت Understanding Registration

• مفهوم بازاریابی Concept of Marketing

قیمت‌گذاری، قراردادها و روش‌های IPO IPO Pricing, Agreements, and Methods

• قیمت‌گذاری پیشنهاد Offer Pricing

• برنامه‌ریزی برای IPO Planning an IPO

• بیشتر درباره قیمت‌گذاری More On Pricing

• قیمت‌گذاری پایین در IPO IPO Underpriced

• پس از بازاریابی After Marketing

• سایر روش‌های واگذاری Other Divestiture Methods

• روش‌های عمومی شدن شرکت Methods of Going Public

• قرارداد پذیره‌نویسی Underwriting Agreement

• قرارداد بهترین تلاش (Best Effort) Best Effort Agreement

• عرضه اولیه در بریتانیا IPO in the UK

• حراج هلندی Dutch Auction

• کم‌قیمت‌گذاری IPO IPO Underpricing

• الگوهای استنباطی قیمت‌گذاری Implied Bidding Patterns

عرضه‌های ثانویه و عرضه حقوقی Secondary Offerings and Rights Issues

• مفهوم QIP و FPO QIP and FPO

• عرضه ثانویه FPO FPO Secondary Offering

• درک عرضه حقوقی Understanding Right Issue

• کار با عرضه حقوقی Working with Right Issue

• مطالعات موردی در عرضه حقوقی Cases in Right Issue

• نسبت قیمت Price Ratio

• هزینه سرمایه Cost of Capital

• معیارهای ارزش‌گذاری Valuation Metrics

• مدل خام IPO IPO Raw Model

• کارمزدها و هزینه‌های IPO IPO Fees and Expenses

• فرض‌های ناشر Issuer Assumptions

• تخفیف پذیره‌نویسی Underwriting Discount

معیارها و محاسبات ارزش‌گذاری IPO IPO Valuation Metrics and Calculations

• معیارهای FDSO FDSO Metrics

• آپشن‌های outstanding Option Outstanding

• سهام تخصیص بیش از حد (Overallotment) Overallottment Shares

• سهام پروفرما Pro Forma Shares

• محاسبه اندازه عرضه Calculating Offering Size

• تخفیف‌ها و کارمزدهای IPO IPO Discounts and Fees

• ارزش بازار (Market Cap) Market Capitalization

• محدوده قیمتی احتمالی Potential Price Range

• ضریب PE آتی Forward PE Multiple

• فرض‌های تراکنش IPO IPO Transaction Assumption

• جمع‌آوری داده‌ها Building Up Data

• قیمت پیشنهادی استنباطی Implied Offering Price

• سرمایه و معاملات آن Capital and its Trading

ارزش سهام، مطالعات موردی و پیش‌بینی Equity Value, Case Studies, and Forecasting

• انتشار اولیه و ثانویه Primary and Secondary Issued

• تخصیص بیش از حد Overallottment

• خالص IPO برای ناشر Net IPO to Issuer

• عایدی خالص Net Proceeds

• قیمت‌گذاری ارزش سهام Equity Value Pricing

• قیمت پیشنهادی IPO IPO Offering Price

• سهام اولیه منتشر شده Primary Shares Issued

• ارزش سهام پس از تزریق سرمایه (Post-Money) Post Money Equity Value

• اندازه کل عرضه Total Offering Size

• محاسبه ضریب ارزش‌گذاری Calculating Valuation Multiple

• سود سهام غیرکنترلی Non Controlling Interest

• محاسبه EV بر اساس EBITDA Calculating EV by EBITDA

• ارزیابی مطالعه موردی IPO Evaluating IPO Case Study

• فرض‌های مبتنی بر رشد Assumptions Based on Growth

• تقسیم درآمد Dividing Revenue

• شرکت‌های گروهی Group Companies

• اصطلاحات متدولوژی Methodology Terms

• ارزش‌گذاری DCF DCF Valuation

• محاسبه سهم بازار Calculating Market Share

صورت‌های مالی، مالیات و ارزش‌گذاری نهایی Financial Statements, Taxation, and Final Valuation

• درآمد به ازای هر شعبه Revenue Per Outlet

• هزینه‌های عمومی و اداری General and Administrative Expenses

• سهم بازار برندها Market Share of Brands

• پراکنش جغرافیایی برندها Geographical Spread of Brands

• یادداشت‌هایی درباره فرض‌ها Notes on Assumptions

• تحلیل پارتو Pareto Analysis

• محاسبه هزینه مواد اولیه Calculating Raw Material Cost

• درصد درآمد کارمزدی Percentage of Fee Revenue

• کاربرد وجوه حاصل از IPO Use of IPO Funds

• بدهی‌های جاری Current Liabilities

• خلاصه پیش‌بینی درآمد Summary on Income Forcasting

• سایر درآمدهای عملیاتی Other Operating Income

• هزینه‌ها و هزینه مواد Expense and Material Cost

• هزینه‌های فروش و اداری Selling and Administrative Expenses

• ارزیابی سرمایه در گردش Evaluating on Working Capital

• صورت سود و زیان و ترازنامه P and L and Balance Sheet

• کاربرد وجوه Application of Funds

• منابع تامین وجوه Sources of Funds

• وام‌های موجود و بازپرداخت‌ها Existing Loans and Repayments

• جدول زمان‌بندی وام Loan Schedule

• محاسبه استهلاک Calculating Depriciation

• استهلاک انباشته Acculated Depriciation

• کل دارایی‌ها و دارایی‌های ناخالص Total and Gross Block

• داده‌های ترازنامه و سود و زیان BS and P and L Data

• حقوق صاحبان سهام و بدهی‌ها Equity and Liabilities

• سرقفلی در تجمیع Goodwill on Consolidation

• سود قبل از مالیات برای MAT PBT for MAT

• نرخ‌های مالیاتی مؤثر Effective Tax Rates

• بهره‌برداری از اعتبار مالیاتی Utilization Tax Credit

• مالیات پرداخت شده واقعی Actual Tax Paid

• دارایی مالیاتی تعویقی Deferred Tax Asset

• بدهی دارایی مالیاتی تعویقی Deferred Tax Asset Liability

• صورت جریان وجوه نقد Cash Flow Statement

• جریان وجوه نقد از فعالیت‌های تأمین مالی Cash Flow from Financing

• جریان وجوه نقد از فعالیت‌های عملیاتی Cash Flow from Operations

• وجه نقد و معادل‌های نقد Cash and Cash Equivalent

• فرمول و تکنیک DCF Formula and DCF Technique

• ارزیابی استهلاک Evaluating Depriciation

• ضریب تنزیل Discounting Factor

• بازپرداخت وام‌های مدت‌دار Repayment of Terms Loans

• تعاریف فرمول‌ها Formula Definitions

• محاسبه EBIT Calculating EBIT

• محاسبه بدهی‌های خارجی Calculating Outside Liabilities

• نسبت جاری بدون احتساب نقد Current Ratio Excluding Cash

• ارزش‌گذاری EV EBITDA EV-EBITDA Valuation

• بدهی‌های بلندمدت Long Term Debt

• محاسبه میانگین WACC Calulating Average WACC

• محاسبه میانگین EBITDA Calulating Average EBTDA

• روش ضریب PE PE Multiple Method

• نتیجه‌گیری با ضریب PE Conclusion with PE Multiple

• ارزش‌گذاری نهایی DCF Final valuation of DCF