مدلسازی مالی: دوره جامع آموزش مالی با اکسل - آخرین آپدیت

سرفصل ها و درس ها

مقدمه: اهداف و برنامه Introduzione: obiettivi e programma

• مقدمه Introduzione

• بررسی اجمالی و ساختار دوره مدل‌سازی مالی Panoramica e struttura del corso di modellazione finanziaria

• منابع موجود برای دوره Risorse disponibili per il corso

• چرا این دوره ارزشمند است؟ Perché questo corso è prezioso?

مبانی مدل‌سازی مالی Le basi della modellazione finanziaria

• پیمایش بین جلسات دوره Navigazione tra le sessioni del corso

• مدل‌سازی مالی چیست؟ Che cos'è la modellazione finanziaria?

• مدل‌سازی مالی برای چه مواردی استفاده می‌شود؟ A cosa serve la modellazione finanziaria?

• چگونه فعالان مختلف در امور مالی می‌توانند از این مهارت استفاده کنند؟ In che modo i diversi attori della finanza possono utilizzare questa abilità?

• ارزیابی مبانی مدل‌سازی مالی Valutare i fondamenti della modellazione finanziaria

ارائه تفصیلی مدل اکسل Presentazione dettagliata del modello Excel

• دستورالعمل‌هایی برای ظاهر و ساختار مدل Linee guida per l'aspetto e la struttura del modello

• تغییر مدل با اقدامات ساده Trasformare il modello con semplici azioni

• تنظیم طرح‌بندی برگه‌ها برای وضوح بیشتر Regolazione del layout delle schede per una maggiore chiarezza

• تغییر قالب‌های سلولی برای بهبود ارائه مدل Modificare i formati delle celle per migliorare la presentazione del model

• بازگشت به رویکرد مدل Fare un passo indietro rispetto all'approccio del modello

• ایجاد یک مدل مالی چند سناریویی واضح و آسان برای استفاده Creare un modello finanziario multiscenario chiaro e facile da usare

• ایجاد جدول منابع و مصارف (Sources & Uses) Creazione di una tabella Fonti e impieghi (Sources & Uses)

• ایجاد برگه بدهی، شامل طرح بدهی و بهره Creare la scheda del debito, compreso il piano del debito e degli interessi

• برگه اصلی: توسعه طرح تجاری و محاسبه نرخ بازده داخلی (IRR) La scheda principale: Sviluppo del Business Plan e calcolo del TIR

• برگه ارزیابی شرکت: تعیین ارزش شرکت La scheda di valutazione dell'azienda: Determinare il valore dell'azienda

• ارزیابی استانداردهای مدل‌سازی مالی Valutazione degli standard di modellazione finanziaria

ایجاد برگه فرضیات و مبانی یک مدل چند سناریویی Creazione della scheda delle ipotesi e delle basi di un modello multiscenari

• قبل از شروع: آمادگی و مراحل لازم Prima di iniziare: preparazione e passi necessari

• ساختار برگه: چگونه برگه فرضیات را سازماندهی کنیم Struttura della scheda: come organizzare la scheda delle ipotesi

• مبانی مدل چند سناریویی ما: درک مفهوم و اهمیت آن Le basi del nostro modello multiscenario: capire il concetto e la sua importanza

• اولین فرضیات مدل: ورودی اولیه و داده‌های مورد نیاز Le prime ipotesi del modello: input iniziale e dati necessari

• فرضیات مربوط به بدهی برای ترانشه A: فرضیات خاص مربوط به بدهی (ترانشه A) Ipotesi sul debito per la Tranche A: ipotesi specifiche sul debito (Tranche A)

• فرضیات مربوط به بدهی برای ترانشه B: فرضیات خاص مربوط به بدهی (ترانشه B) Ipotesi sul debito per la Tranche B: ipotesi specifiche sul debito (Tranche B)

• فرضیات چند سناریویی: نحوه مدیریت سناریوهای مختلف در مدل مالی Ipotesi multi-scenario: come gestire diversi scenari nel modello finanziario

• یک دکمه ساده برای تغییر کل مدل: نکات و ترفندها Un semplice pulsante per modificare l'intero modello: suggerimenti e trucchi

• فرضیات دیگر طرح تجاری: فرضیات بیشتری که باید در نظر گرفته شوند Altre ipotesi del business plan: ulteriori ipotesi da considerare

• ارزیابی اولیه Prima valutazione

• اعمال مفاهیم و مهارت‌های آموخته شده در بخش‌های قبلی Applicare i concetti e le competenze apprese nelle sezioni precedenti.

برگه ارزیابی شرکت La scheda di valutazione aziendale

• مطالعه شرکت‌های قابل مقایسه ما: تجزیه و تحلیل نمونه‌ای از شرکت‌های قابل مقایسه Studio delle nostre società comparabili: analisi del campione di comparabili

• درک سازماندهی برگه‌های مربوط به ارزیابی شرکت Comprendere l'organizzazione delle schede relative alla valutazione aziendale

• تعیین معیارهای انتخاب مقادیر مقایسه‌ای مرتبط‌تر Determinare i criteri di selezione dei valori di confronto più rilevanti

• نشان دادن نتایج ارزیابی بر اساس روش شرکت‌های قابل مقایسه Che mostra i risultati della valutazione basata sul metodo dei comparabili

• درک و انتخاب ضریب ارزیابی مناسب برای مدل Comprendere e scegliere il multiplo di valutazione appropriato per il modello

مدل‌سازی برگه منابع و مصارف و طرح بدهی Modellazione della scheda Fonti e impieghi e del piano di indebitamento

• ساخت جدول منابع و مصارف Costruzione della tabella Fonti e impieghi

• تنظیم طرح بدهی و محاسبات لازم Impostazione del piano di indebitamento e dei calcoli necessari

• درک نحوه محاسبه بهره بدهی بانکی Comprendere il calcolo degli interessi sul debito bancario

• ایجاد مدل برای یک ترانشه بدهی مستهلک شده (1/2) Creazione del modello per una tranche di debito ammortizzata (1/2)

• ساخت مدل یک ترانشه بدهی مستهلک شده (2/2) Costruzione del modello di una tranche di debito ammortizzata (2/2)

• مدل‌سازی ترانشه بدهی "گلوله‌ای" Modellazione della tranche di debito "bullet"

• ایجاد یک نمای کلی جامع از طرح بدهی بانکی Creazione di una panoramica completa del piano di indebitamento bancario

ساخت طرح تجاری و محاسبه نرخ بازده داخلی (IRR) Costruzione del business plan e calcolo del TIR

• پیش‌بینی درآمد: پیش‌بینی درآمدهای شرکت Previsione della linea superiore: previsione dei ricavi dell'azienda

• برآورد هزینه‌های عملیاتی و سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک (EBITDA) Stima delle spese operative e dell'EBITDA

• تعیین سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) و درآمد قبل از مالیات Determinazione dell'EBIT e del reddito prima delle imposte

• تکمیل و اصلاح صورت سود و زیان پیش‌بینی شده Completamento e affinamento del conto economico previsionale

• ساخت صورت جریان وجوه نقد برای دوره‌های آینده Costruzione del rendiconto finanziario per i periodi futuri

• تجزیه و تحلیل صورت جریان وجوه نقد Analisi del rendiconto finanziario

• تعیین سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک (EBITDA) نظارتی بر اساس ورودی‌های مدل Determinazione dell'EBITDA normativo in base agli input del modello

• ارزیابی بدهی خالص و نسبت اهرمی Valutazione dell'indebitamento finanziario netto e dell Leverage Ratio

• تبدیل ارزش بنگاه به ارزش ویژه سهام Il passaggio dall'Enterprise Value al Valore Patrimoniale Netto

• تعیین ضریب CoC و نرخ بازده داخلی (IRR) برای سرمایه‌گذاری Determinazione del multiplo CoC e del TIR per l'investimento

• بررسی حساسیت نرخ بازده داخلی (IRR) به متغیرهای مختلف Esplorare la sensibilità del TIR a diverse variabili

• تنظیم مدل برای دستیابی به نرخ بازده داخلی (IRR) هدف مورد نظر Regolazione del modello per ottenere il TIR target desiderato

• تغییر سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک (EBITDA) برای دستیابی به نرخ بازده داخلی (IRR) هدف خاص Modificare l'EBITDA per ottenere un TIR target specifico

نتیجه‌گیری Conclusione

• خلاصه‌سازی نکات کلیدی مطرح شده در این دوره مدل‌سازی مالی Riassumere i punti chiave trattati in questo corso di modellazione finanziaria

• آزمون نهایی Quiz finale