آموزش مدل‌سازی مالی برای ارزش‌گذاری IPO - آخرین آپدیت

سرفصل ها و درس ها

ایجاد زیربنای تحلیل IPO Building the Foundation of IPO Analysis

• مرور کلی صنعت Industry Overview

• مرور کلی شرکت Company Overview

• وارد کردن داده‌های صورت‌های مالی تاریخی Populating the historical statements

• تحلیل افقی Horizontal Analysis

• تحلیل عمودی Vertical Analysis

• نسبت‌های نقدینگی و گردش Liquidity and Turnover Ratios

• نسبت‌های اهرمی و ریسک Leverage and Risk Ratios

مدل‌سازی درآمد و هزینه Revenue and Cost Modeling

• راه‌اندازی منابع درآمدی Revenue Sources Setup

• اتصال پیش‌بینی‌های درآمد Linking Revenue Forecasts

• پیش‌بینی هزینه‌های مستقیم Direct Cost Forecasting

• پیش‌بینی هزینه‌های غیرمستقیم Indirect Cost Forecasting

• راه‌اندازی سرمایه در گردش Working Capital Setup

• مفروضات سرمایه در گردش Working Capital Assumptions

• پیش‌بینی دارایی‌های جاری Projecting Current Assets

مدل‌سازی دارایی‌ها و ساختار سرمایه Asset and Capital Structure Modeling

• محاسبات Capex Capex calculations

• تفکیک دارایی‌های سرمایه‌ای Capex Asset Breakup

• اتصال هزینه‌های استهلاک Depreciation Expense Linking

• پیش‌بینی افزایش دارایی‌های نامشهود Intangible Additions Forecast

• محاسبه هزینه استهلاک دارایی‌های نامشهود Amortization Expense Calculation

• اتصال به صورت سود و زیان Linking the income statement

• اتصال به ترازنامه Linking the balance sheet

• اتصال به صورت جریان وجوه نقد Linking the cash flow statement

تامین مالی و تکمیل مدل Financing and Model Completion

• جدول حقوق صاحبان سهام Shareholders equity schedule

• راه‌اندازی جدول بدهی‌ها Debt Schedule Setup

• بازپرداخت بدهی و بهره Debt Repayment and Interest

• محاسبات بهره بدهی Debt Interest Calculations

• تکمیل اتصالات باقی‌مانده Completing the missing links

• بازبینی مفروضات مدل Reviewing Model Assumptions

ارزش‌گذاری و تحلیل نهایی Valuation and Final Analysis

• مقدمه‌ای بر ارزش‌گذاری DCF Introduction to DCF valuation

• محاسبه جریان وجوه نقد آزاد Free Cash Flow Calculation

• محاسبه WACC WACC Calculation

• تعیین ارزش سازمانی با روش DCF Enterprise Value Using DCF

• تحلیل حساسیت Sensitivity analysis

• مقدمه‌ای بر ارزش‌گذاری نسبی Introduction to Relative valuation

• راه‌اندازی شرکت‌های قابل مقایسه Comparable Company Setup

• ارزش‌گذاری بر اساس EV/EBITDA EV EBITDA Valuation

• تحلیل نهایی ارزش‌گذاری Valuation Analysis

• جمع‌بندی Conclusion