آموزش ساختاربندی، مدل‌سازی و ارزش‌گذاری سرمایه‌گذاری خطرپذیر (Private Equity) - آخرین آپدیت

مبانی سرمایه‌گذاری Private Equity Foundations of Private Equity

• سرمایه‌گذاری Private Equity چیست What is Private Equity

• صندوق سرمایه‌گذاری Private Equity Private Equity Fund

• کارمزدهای Private Equity Fees in Private Equity

• بازدهی در Private Equity Returns in Private Equity

• ساختاربندی معامله: پیش و پس از سرمایه‌گذاری (Pre & Post Money) Deal Structuring- Pre & Post Money

• ساختاربندی معامله: سهام ممتاز Deal Structuring- Preferred shares

• ساختاربندی معامله: سهام ممتاز مشارکتی Deal Structuring- Participating Preferred shares

• ساختاربندی معامله: اولویت تصفیه چندگانه Deal Structuring- Multiple Liquidation Preference

• ساختاربندی معامله: سایر ساختارها Deal Structuring- Other Structures

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و پویایی‌های بازار Investment Strategies and Market Dynamics

• استراتژی‌های Private Equity Private Equity strategies

• سرمایه‌گذاری‌های Private Equity Private Equity investments

• نقش بانک‌ها در Private Equity Role of banks in Private Equity

• ارزش سرمایه‌گذاری‌های Private Equity Value of private equity investments

• ساختاربندی Private Equity Private equity structuring

• مهندسی مالی Financial Engineering

• خرید سهام یا دارایی‌ها Buy shares or assets

• یادداشت عرضه خصوصی (PPM) Private Placement Memorandum

• ساختار صندوق: جریان پول Fund Structure- Flow of Money

ساختار و سازماندهی صندوق Fund Structure and Organization

• ساختار و سازماندهی صندوق Fund Structure and organization

• استفاده رایج PE از ساختار صندوق PE often use a fund structure

• فرآیند سرمایه‌گذاری: رویکرد به شرکت PE Investment Process- Approach the Private Equity Firm

• فرآیند سرمایه‌گذاری: ادامه رویکرد به شرکت PE Investment Process- Approach the Private Equity Firm Continues

• فرآیند سرمایه‌گذاری: استعلام‌ها و مذاکرات Investment Process- Inquiries and Negotiations

• فرآیند سرمایه‌گذاری: بررسی دقیق (Due Diligence) Investment Process- Due Diligence

• فرآیند سرمایه‌گذاری: مذاکره نهایی و تکمیل Investment Process- Final Negotiation and Completion

• فرآیند سرمایه‌گذاری: مسیرهای خروج Investment Process- Exit routes

• دیدگاه مدیران صندوق: نکات قابل توجه Fund Managers Perspective- Points to consider

مذاکره، برگه‌های شرایط و عملکرد Negotiation, Term Sheets, and Performance

• دیدگاه مدیران صندوق: فاصله قیمت پیشنهادی خرید و فروش Fund Managers Perspective- Bid-Ask spread

• اهمیت برگه شرایط (Term Sheet) Relevance of term sheet

• فرآیند پر کردن شکاف قیمت پیشنهادی Process to bridge Bid-ask gap

• عملکرد پس از سرمایه‌گذاری Post investment performance

• آشنایی با مدل‌سازی مالی Introduction to Financial Modelling

• برگه برآورد درآمد Revenue Build up sheet

• برگه هزینه‌ها: هزینه‌های مستقیم Cost Sheet- Direct Costs

• برگه هزینه‌ها: هزینه‌های غیرمستقیم Cost Sheet- Indirect Costs

• جدول سرمایه در گردش: نسبت‌های تاریخی Working capital schedule- Historical ratios

مدل‌سازی مالی – ساخت مدل اصلی Financial Modeling – Building the Core Model

• جدول سرمایه در گردش: پیش‌بینی Working capital schedule- Projecting

• جدول استهلاک: هزینه‌های سرمایه‌ای (CapEx) Depreciation schedule- Capital expenditures

• جدول استهلاک: پیش‌بینی استهلاک Depreciation schedule- Forecast depreciation

• جدول استهلاک: پیوندها Depreciation schedule- Linkages

• جدول استهلاک نامحسوس Amortization schedule

• تکمیل صورت سود و زیان Completing the Income statement

• جدول حقوق سهامداران Shareholders equity schedule

• تکمیل ترازنامه و جریان وجوه نقد Completing the Balance sheet and Cash flow

• جدول بدهی: محاسبه نقدینگی موجود برای بدهی Debt schedule- Calculate the cash available for debt

ارزش‌گذاری و تحلیل بازده Valuation and Return Analysis

• جدول بدهی: پیوندها Debt schedule- Linkages

• محاسبه FCFF و بتا (Beta) Calculation of FCFF and Beta

• محاسبه WACC Calculation of WACC

• محاسبه ارزش حقوق صاحبان سهام (Equity Value) Calculating the Equity Value

• آماده‌سازی جدول سرمایه (Cap Table) Preparing the Cap table

• تحلیل IRR IRR analysis

• تحلیل شرکت‌های مشابه Comparable company analysis

• برگه شرایط: ساختار سرمایه Term sheet- Capital structure

• برگه شرایط: شرایط و تعهدات (Covenants) Term sheet- Conditions and Covenants

ارزش‌گذاری پیشرفته و شرایط معامله Advanced Valuation and Deal Terms

• برگه شرایط: حقوق Drag-along و Tag-along Term sheet- Drag and tag along rights

• برگه شرایط: سایر شرایط و مفاد Term sheet- Other terms and provisions

• آشنایی با ارزش‌گذاری شرکت‌های خصوصی Introduction to Private Company Valuation

• عوامل خاص هر سهم Stock Specific Factors

• کاربردهای ارزش‌گذاری شرکت خصوصی Uses of Pvt Company Valuation

• انواع ارزش‌ها Types of Values

• تعدیلات در ارزش‌گذاری خصوصی Adjustments in Private Valuation

• مدل‌سازی جنبه‌های هم‌افزایی (Synergies) Modelling Synergies Aspects

• محاسبه FCFF FCFF Calculation

• ارزش‌گذاری سناریویی Scenarios Valuation