آموزش مدل‌سازی مالی و ارزیابی: تحلیل و پیش‌بینی - آخرین آپدیت

مقدمه و پیش‌بینی درآمد Introduction and Revenue Forecasting

• مروری بر شرکت Big Books Corp Overview of Big Books Corp

• محاسبات درآمد به تفکیک بخش‌ها Segment Wise Revenue Calculations

• پیش‌بینی درآمد - بخش یادداشت Revenue Forecasting - Notebook Segment

• هدف از ساخت مدل مالی Purpose of Buiding a Financial Model

• محاسبه کل درآمد از تمامی بخش‌ها Calculating the Total Revenue from All Segments

• محاسبه بهای تمام شده فروش Calculating Cost of Sales

هزینه‌های عملیاتی و پیوندها Operating Expenses and Linkages

• محاسبه هزینه‌های فروش و اداری (SG&A) Calculating SG and A Expenses

• ایجاد پیوند بین درآمد و هزینه‌ها Linking Revenue and Expenses

• استهلاک و دارایی‌های ثابت نا تمام شده (Gross PPE) Depreciation and Gross PPE

• درک هزینه‌های سرمایه‌ای (Capex) Understanding Capital Expenditure

• محاسبه هزینه سرمایه‌ای به تفکیک بخش Calculating Segment wise Capex

استهلاک و amortizaton Depreciation and Amortization

• ورودی‌های استهلاک Depreciation Inputs

• محاسبه استهلاک - ماشین‌آلات و تجهیزات Depreciation Calculation - Machinery and Equipments

• ادامه محاسبات استهلاک Depreciation Calculations Continued

• محاسبات استهلاک دارایی‌های نامشهود (Amortization) Amortization Calculations

• ایجاد پیوند بین استهلاک و Amortization Linking Depreciation and Amortization

جریان نقدی و سرمایه در گردش Cash Flow and Working Capital

• ساخت صورت جریان نقدی Building the Cash Flow Statement

• درک سرمایه در گردش Understanding Working Capital

• پیوند دادن مانده‌های تاریخی سرمایه در گردش Linking the Historical Working Capital Balances

• چرخه تبدیل نقدینگی چیست؟ What is Cash Conversion Cycle

• پیش‌بینی مانده‌های سرمایه در گردش Projecting Working Capital Balances

• افزایش و کاهش در سرمایه در گردش Increase and Decrease in Working Capital

فعالیت‌های حقوق صاحبان سهام و تأمین مالی Equity and Financing Activities

• پیش‌بینی بازخرید سهام Share Repurchase Forecast

• ادامه پیش‌بینی بازخرید سهام Share Repurchase Forecast Continued

• سهام منتشر شده Shares Outstanding

• سایر دارایی‌ها و بدهی‌ها Other Assets and Liabilities

• پیش‌بینی بدهی‌ها Forecasting Debt

• هزینه بهره و درآمد بهره Interest Expense and Interest Income

• تکمیل پیوندهای باقی‌مانده Completing the Missing Links

مقدمه‌ای بر ارزش‌گذاری – روش DCF Valuation Introduction – DCF Approach

• بررسی داشبورد Checking the Dashboard

• مروری بر تحلیل DCF DCF Analysis Overview

• جریان نقدی آزاد برای شرکت (FCFF) Free Cash Flow to the Firm

• ادامه جریان نقدی آزاد برای شرکت Free Cash Flow to the Firm Continued

• محاسبه معکوس جریان نقدی آزاد برای شرکت Free Cash Flow to the Firm- Backward Calculation

• جریان نقدی آزاد برای سهامداران (FCFE) Free Cash Flow to Equity

• سود عملیاتی خالص پس از مالیات (NOPAT) Net Operating Profit After Tax

شاخص‌های پیشرفته ارزش‌گذاری Advanced Valuation Metrics

• بخش کامل حقوق صاحبان سهام Complete Equity Business

• ساخت مدل DCF Building the DCF Model

• نرخ بدون ریسک و بتا Risk-free Rate and Beta

• محاسبه هزینه سرمایه Cost of Capital Calculation

• محاسبه WACC WACC Calculation

• محاسبه بتا Beta Calculation

• درک مفهوم WACC Understanding the WACC Concept

خروجی‌های ارزش‌گذاری و شرکت‌های مشابه Valuation Outputs and Comparables

• NPV دوره صریح NPV of Explicit Period

• ارزش بنگاه (Enterprise Value) Enterprise Value

• پیش‌بینی قیمت سهام - سناریو ۱ و ۲ Share Price- Forecast 1 and 2

• ادامه پیش‌بینی قیمت سهام - سناریو ۱ و ۲ Share Price- Forecast 1 and 2 Continued

• ارزش‌گذاری نسبی Relative Valuation

• نسبت ارزش بنگاه به درآمد (EV/Revenue) EV to Revenue

• نسبت ارزش بنگاه به EBITDA (EV/EBITDA) EV to EBITDA