آموزش آشنایی با ارزیابی تجارت - آخرین آپدیت

سرفصل ها و درس ها

مقدمه Introduction

• چرا یک ارزیابی را انجام دهید Why perform a valuation

• ارزش گذاری: هنر و علم Valuation: Art and science

• مقدمه دوره ارزیابی تجارت Business valuation course introduction

1 تکنیک های ارزیابی 1. Valuation Techniques

• نمای کلی از تکنیک های ارزیابی Overview of valuation techniques

• تمرکز این دوره Focus of this course

2 ارائه نتایج ارزیابی 2. Presenting Valuation Results

• بررسی در: ارائه نتایج ارزیابی Checking in: Presenting valuation results

• ایجاد یک نمودار میدانی فوتبال Creating a football field chart

3. مقدار شرکت در مقابل ارزش سهام 3. Enterprise Value vs. Equity Value

• مزایا و مضرات ارزش شرکت Advantages and disadvantages of enterprise value

• مقایسه شرکت در مقابل سهام چند برابر Comparing enterprise vs. equity multiples

• ارزش یک خانه Valuing a house

• محاسبه مقدار شرکت Calculating enterprise value

• روش های ارزیابی شرکت Enterprise valuation methods

• درک ارزش شرکت در مقابل ارزش عدالت Understanding enterprise value vs. equity value

4. قوام شمارنده/مخرج 4. Numerator/Denominator Consistency

• اطمینان از قوام شمارنده و مخرج Ensuring numerator and denominator consistency

• Check-in: قوام ارزیابی Check-in: Valuation consistency

5. ارزیابی DCF 5. DCF Valuation

• محاسبات جریان پول نقد آزاد بی نظیر Unlevered free cash flow calculations

• شناسایی فرضیات کلیدی DCF Identifying key DCF assumptions

• نمای کلی از محاسبات UFCF Overview of UFCF calculations

• قدم به قدم UFCF Walkthrough Step-by-step UFCF walkthrough

• چک میانی Mid-point check-in

• آشنایی با مدل DCF Introduction to the DCF model

• اطمینان از قوام شمارنده و مخرج Ensuring numerator and denominator consistency

• درک انواع جریان های نقدی رایگان Understanding types of free cash flows

• پیش بینی DCF Breaking down a DCF forecast

6. هزینه سرمایه 6. Cost of Capital

• طیف خطر Spectrum of risk

• هزینه متوسط ​​سرمایه (WACC) چقدر است؟ What is weighted average cost of capital (WACC)?

• نحوه محاسبه WACC How to calculate WACC

• اصول مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM) Capital asset pricing model (CAPM) basics

• عوامل مؤثر بر هزینه عدالت Factors influencing cost of equity

• با استفاده از یک طرح پراکندگی WACC Using a WACC scatter plot

• محاسبه WACC با استفاده از توابع شیب Calculating WACC using slope functions

• درک صنعت بتا Understanding industry beta

• بتا و صنعت بتا توضیح داد Beta and industry beta explained

• درک کلاه Understanding CAPM

7. مقدار ترمینال 7. Terminal Value

• مزایا و مضرات DCF Advantages and disadvantages of DCF

• راهپیمایی محاسبات ارزش ترمینال Walkthrough of terminal value calculations

• محاسبه ارزش در هر سهم Calculating value per share

• روشهای محاسبه مقدار ترمینال Terminal value calculation methods

• محاسبه مقدار ترمینال Calculating terminal value

8. NPV و IRR در اکسل 8. NPV and IRR in Excel

• ورود به سیستم: محاسبات اکسل Check-in: Excel calculations

• استفاده از عملکرد XNPV Applying the XNPV function

• با استفاده از عملکرد NPV در اکسل Using the NPV function in Excel

• استفاده از توابع اکسل در یک مدل DCF ، قسمت 1 Applying Excel functions to a DCF model, part 1

• درک نرخ داخلی بازده (IRR) Understanding internal rate of return (IRR)

• استفاده از توابع اکسل در یک مدل DCF ، قسمت 2 Applying Excel functions to a DCF model, part 2

• DCF با استفاده از توابع اکسل DCF using Excel functions

9. ارزیابی نسبی 9. Relative Valuation

• آشنایی با ارزیابی نسبی Introduction to relative valuation

• مزایا و مضرات ارزیابی نسبی Advantages and disadvantages of relative valuation

• چرخه زندگی محکم و ارزیابی Firm life cycle and valuation

• انتخاب چند برابر مناسب Selecting appropriate multiples

• تفاوت در چند برابر ارزیابی Differences in valuation multiples

10. ارزش گذاری قابل مقایسه شرکت 10. Comparable Company Valuation

• ویژگی های Comps خوب Characteristics of good comps

• نمونه هایی از comps بد Examples of bad comps

• راهپیمایی یک شرکت قابل مقایسه شرکت Walkthrough of a comparable company valuation

• استفاده از ضریب هوشی سرمایه برای comps Using Capital IQ for comps

• ورود به سیستم: ارزیابی قابل مقایسه شرکت Check-in: Comparable company valuation

• آشنایی با مدل ارزیابی قابل مقایسه شرکت Introduction to the comparable company valuation model

• نحوه انتخاب شرکتهای قابل مقایسه (COMPS) How to select comparable companies (comps)

10. تجزیه و تحلیل معاملات قبلی 10. Precedent Transaction Analysis

• ساختن یک نمودار زمینی فوتبال Building a football field chart

• نحوه انتخاب معاملات قابل مقایسه How to select comparable transactions

• فرآیند تجزیه و تحلیل معاملات Process for analyzing transactions

• ارزیابی با استفاده از معاملات قبلی Valuation using precedent transactions

پایان Conclusion

• خلاصه دوره ارزیابی تجارت Business valuation course summary